Высокодоходные дивидендные пенни-акции: платят ли пенни-акции дивиденды, заслуживающие вашего внимания?

Многие инвесторы считают, что копеечные акции — это чисто спекулятивные инструменты роста без потенциала получения дохода. Но растущий сегмент копеечных акций действительно выплачивает дивиденды — и некоторые предлагают доходность свыше 8%, что делает вопрос о выплате дивидендов копеечными акциями все более актуальным для трейдеров, ориентированных на доход.

Понимание копеечных акций с дивидендами

Копеечные акции обычно означают акции, торгующиеся ниже $5, хотя некоторые определения распространяются до $10. Большинство из них ориентированы на рост, а не на доход. Однако три акции, рассмотренные здесь, нарушают этот стереотип, предлагая значительную дивидендную доходность наряду с потенциалом роста.

Инвесторы, ищущие в этой сфере, хотят двух вещей: быстрого прироста капитала и немедленного дохода. Эти копеечные акции с дивидендами пытаются удовлетворить оба желания одновременно. В чем сложность? Они сопровождаются повышенной волатильностью и непостоянной историей выплат, что требует тщательной проверки.

Sasol: высокая доходность — высокий риск

Sasol (NYSE: SSL) торгуется около $8 и представляет собой премиальную точку входа среди этих копеечных акций с дивидендами. Как южноафриканская интегрированная энергетическая и химическая компания, она позиционируется как крупный игрок в нефтяной отрасли с воздействием на волатильные товарные рынки.

Цифры впечатляют, но связаны с риском. Бета акции составляет 2.28 — то есть она колеблется более чем в два раза сильнее рынка в целом. Более тревожно, что история дивидендных выплат показывает слабость: в 2023 году дивиденды были сокращены, однако текущая доходность составляет около 12% на полугодовой основе.

Фундаментальные показатели рисуют смешанную картину. Цены на нефть и нефтехимические продукты остаются низкими, а инфляционное давление растет. Химический сегмент сталкивается с более серьезными трудностями — снижение цен на корзину товаров на 24%. Однако есть и возможности: если цены на товары резко вырастут — особенно в нефтяной и нефтехимической сферах — Sasol может получить значительный рост. Текущая нестабильность энергетического рынка создает как риски, так и возможности.

Enel Chile: игра на стабильность

Enel Chile (NYSE: ENIC) предлагает существенно иной профиль риска. С бета-коэффициентом всего 0.72 эта компания по электросетям демонстрирует гораздо более стабильное поведение, чем Sasol.

Коммунальные услуги по своей природе обеспечивают стабильность. Паттерны потребления электроэнергии предсказуемы и повторяющиеся. Более того, такие компании обычно занимают почти монопольные позиции в своих регионах, создавая структурные конкурентные преимущества.

ENIC повторяет дивидендную доходность Sasol в 12% на полугодовой основе, хотя в 2022 году выплаты были сокращены. Обнадеживающий знак: фундаментальные показатели ускоряются. EBITDA выросла на 56% в третьем квартале 2023 года и за первые девять месяцев года. Как крупнейшая по установленной мощности и численности клиентов компания в Чили, она занимает прочные позиции.

Medical Properties Trust: история восстановления

Medical Properties Trust (NYSE: MPW) торгуется чуть ниже $4 и рассказывает о сценарии восстановления. После публикации результатов за четвертый квартал и за весь год 21 февраля акции выросли на 5% на фоне позитивных настроений.

Катализатор: компания прибыльно распродает пять госпитальных объектов, что, по прогнозам, даст доходность капитала в 7.4% и $17 миллионов в выручке. Это свидетельствует о компетентности менеджмента в приобретении госпитальных активов и реализации выгодных сделок.

Для тех, кто ищет дивиденды, главное — доходность более 15% — самая высокая среди трех рассмотренных копеечных акций с дивидендами. После сложного 2023 года крупнейшая в США сеть госпитальных REIT, похоже, стабилизировалась. Недавние показатели показывают улучшение операционного состояния и стратегической ясности.

Итог

Стоит ли рассматривать копеечные акции с дивидендами? Эти три примера дают положительный ответ — но с оговорками. Sasol предлагает агрессивный потенциал роста за счет товарных рычагов. Enel Chile обеспечивает более стабильные доходы благодаря стабильности коммунальных услуг. Medical Properties Trust сочетает потенциал восстановления с высокой доходностью.

Все три несут риски: возможны сокращения дивидендов, внезапные изменения оценки и секторальные препятствия. Трейдерам, ориентированным на доход, необходимо взвесить эти доходности в 8%–15% против профилей волатильности и устойчивости дивидендов.