Робот для арбитражных сделок между фьючерсами и спот-рынком: стратегия тарифов для хеджирования без постоянного мониторинга рынка

Фьючерсно-спот арбитражный торговый робот — это автоматизированный торговый инструмент, основанный на принципе «хеджирование + автоматическое выполнение правил», предназначенный для условий, когда на рынке фьючерсов (бессрочных контрактов) и спота существуют возможности по ставкам за финансирование. Его цель — не предсказывать направление ценового движения, а при выполнении условий одновременно открывать хеджированные позиции в споте и фьючерсах, участвуя в доходе от ставок за финансирование более дисциплинированным способом, снижая риск пропуска моментов и отклонений при ручной торговле.

Задав заранее валютные пары, сумму инвестиций, кредитное плечо и правила риск-менеджмента, робот автоматически выполнит «один покупка — одна продажа» для хеджирования при выполнении условий открытия позиции, а при достижении целевой прибыли или срабатывании условий риска — автоматически закроет позицию и рассчитает прибыль, помогая пользователю доверить системе процессы «отслеживания ставки, двойной стороны, контроля риска».

一、Основные принципы стратегии фьючерсно-спот арбитража

Ключевая логика арбитража между фьючерсами и спотом заключается в следующем:

Когда на рынке появляется возможность участия в ставках за финансирование (Funding), открывать хеджированные позиции согласно правилам

Распространенная схема: покупка спота + продажа равнозначного по стоимости бессрочного контракта, чтобы максимально сбалансировать колебания направления

В течение держания позиции доход в основном поступает от ставок за финансирование: при положительной ставке фьючерсный шорт обычно получает ставку за финансирование

Одновременно, колебания базисной разницы между фьючерсами и спотом также могут влиять на итоговую прибыль

Весь процесс автоматизирован системой, что снижает вероятность ошибок, связанных с частым мониторингом рынка и ручным хеджированием

二、Типичные сценарии использования фьючерсно-спот арбитражных роботов

1. Долгосрочный позитивный тренд ставок за финансирование, подходит для получения дохода во времени Когда на рынке преобладает бычий настрой и ставки за финансирование остаются положительными, арбитраж позволяет участвовать в доходе через хеджированные структуры. В этом сценарии важна «получение ставок за финансирование», а не прогнозирование ценового движения.
2. Усиление волатильности рынка, при этом не хочется рисковать односторонним движением В периоды высокой волатильности, попытки поймать момент на росте или падении могут привести к ошибкам. Арбитраж через двойное хеджирование снижает экспозицию к направлению рынка, делая доход более сосредоточенным на ставках за финансирование и структурных возможностях, а не на одностороннем движении цен.
3. Желание повысить эффективность использования капитала, при этом требуется более дисциплинированное выполнение Арбитраж включает одновременное размещение ордеров, контроль соотношения хеджирования, проверку соответствия позиций и безопасность маржи. Робот автоматически выполняет открытие и закрытие позиций, а также срабатывание риск-менеджинга по заданным правилам, уменьшая человеческие ошибки типа «не поставил одну сторону / несоответствие хеджирования / забыл скорректировать».
4. Необходимость автоматизации при невозможности длительно следить за рынком Ставки за финансирование меняются в зависимости от рыночных условий, ручной мониторинг легко пропустит подходящий момент. Робот автоматически откроет позицию при выполнении условий и выйдет при достижении целей по прибыли или рискам, обеспечивая более стабильное выполнение.

Использование и рекомендации

Ставки за финансирование не являются фиксированными: они могут расти, снижаться или даже стать отрицательными; при отрицательных ставках доходность значительно сокращается или исчезает

Следует учитывать комиссии, проскальзывания и минимальные ограничения по ордерам, так как эти издержки напрямую влияют на фактическую прибыль

На стороне контрактов есть риск маржин-колла и ликвидации, необходимо разумно управлять кредитным плечом и соотношением позиций, а также оставлять достаточный запас по рискам

В экстремальных рыночных условиях возможна низкая ликвидность и неполное исполнение сделок, что может привести к отклонениям в хеджировании, рекомендуется включать стоп-лоссы, тейк-профиты и принудительный выход для управления рисками

Нажмите для получения бонуса для новых пользователей робота: https://www.gate.com/zh/kol-trial-fund?id=cz1oZmxrbGN0ZXZ1JmM9Mjg4Ng

Инвестиционный совет: фьючерсно-спот арбитраж — это хеджирующая стратегия, эффективность которой зависит от изменений ставок за финансирование, колебаний базиса, комиссий и проскальзываний, ликвидности, управления кредитным плечом и маржой. Перед участием рекомендуется тщательно ознакомиться с правилами и рисками и действовать в соответствии со своей толерантностью к рискам.