Дивизион подключенных устройств Axon продолжает расти на волне устойчивого спроса на рынке и инноваций в продуктах

Axon Enterprise, Inc. AXON продолжает использовать высокий спрос на рынке в своем портфеле подключенных устройств, при этом сегмент демонстрирует впечатляющие финансовые показатели на протяжении всего 2025 года. Рост подразделения в первую очередь обусловлен активным принятием клиентами флагманских продуктов, включая следующего поколения TASER 10, камеры Axon Body 4, платформы виртуальной реальности для обучения и технологии против-дронов.

Рыночный спрос стимулирует финансовые результаты

Доходы сегмента подключенных устройств за девять месяцев выросли на 26% по сравнению с прошлым годом, что отражает устойчивый спрос на передовые решения для правоохранительных органов и общественной безопасности. В третьем квартале 2025 года этот импульс усилился, доходы сегмента достигли $405,4 миллиона — рост на 23,6% по сравнению с прошлым годом. Этот рост был обусловлен несколькими категориями продуктов: доходы от TASER увеличились на 17% по сравнению с прошлым годом, при этом TASER 10 лидировал, а доходы от персональных датчиков выросли на 20% за счет активного внедрения Axon Body 4. Линейка продуктов Platform Solutions показала исключительные результаты с ростом на 71% по сравнению с прошлым годом, чему способствовали технологии против-дронов, виртуальной реальности и управление автопарком.

Инновации в продуктах поддерживают конкурентное преимущество

Выпущенный в апреле 2023 года, Axon Body 4 стал значительным технологическим прорывом с такими функциями, как двунаправленная связь и сменные модули камер с точкой обзора. После запуска в июне 2023 года устройство вызвало значительный спрос со стороны клиентов, что существенно повлияло на рост сегмента. Возрастающий спрос на передовые системы наблюдения и контртеррористические решения создает основу для дальнейшего расширения в предстоящих кварталах.

Конкурентная среда и показатели оценки

Teledyne Technologies Incorporated TDY сообщил о доходах сегмента цифровой обработки изображений за третий квартал 2025 года в размере $785,4 миллиона, что на 2,2% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря продажам коммерческих инфракрасных систем и беспилотных летательных аппаратов. Этот сегмент составлял 51% от общих квартальных доходов Teledyne. Между тем, Woodward, Inc. WWD зафиксировала чистые продажи промышленного сегмента в четвертом квартале 2025 года в размере $334 миллионов долларов, что на 10,6% больше по сравнению с прошлым годом и составляет 33,6% от общего объема продаж компании.

С точки зрения оценки, акции AXON торгуются по мультипликатору будущей цены к прибыли 72,32X, что превышает медиану по отрасли — 43,63X. Недавняя динамика акций отставала, снизившись на 5,4% за последний месяц против снижения отрасли на 1,7%. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за 2025 год снизился на 8,1% за последние 60 дней, при этом акция сохраняет рейтинг Zacks Rank #3 (Hold), что отражает сбалансированную динамику риска и доходности в текущей рыночной ситуации.