MDA Space получает финансирование в размере C$250 миллионов для укрепления балансового отчета до 2030 года

Канадская аэрокосмическая компания MDA Space Ltd. (MDA.TO) продолжила активное привлечение капитала, объявив о планах выпустить C$250 миллионов в виде старших необеспеченных облигаций с купоном 7% и сроком погашения в 2030 году. Каждая облигация имеет номинальную стоимость C$1 000, расчет по ним ожидается примерно 23 декабря.

Стратегия рефинансирования и реструктуризация долга

Основная цель этого раунда финансирования ясна: рефинансирование существующих долговых обязательств, связанных с Кредитным соглашением компании. Зафиксировав эти условия сейчас, MDA Space фактически консолидирует обязательства и расширяет видимость своей структуры капитала до конца десятилетия. Облигации занимают равное положение с другими старшими необеспеченными долгами, в то время как некоторые дочерние компании предоставят кредитные гарантии — распространенная мера защиты в подобных предложениях.

RBC Capital Markets, BMO Capital Markets и Scotiabank совместно возглавляют синдикат по размещению, что свидетельствует о доверии институциональных инвесторов к восстановлению аэрокосмического сектора и операционной траектории MDA Space.

Повышенная кредитная гибкость

Помимо самого выпуска долговых обязательств, дочерняя компания MDA Space Neptune Operations Ltd. завершила 25 ноября 2025 года второй пересмотренный кредитный договор. Этот обновленный договор делает больше, чем просто разрешает текущий выпуск — он вводит функцию расширения на C$150 миллионов, которую кредиторы могут активировать по своему усмотрению. При полном использовании общая кредитная емкость может увеличиться до C$850 миллионов, что обеспечивает значительную финансовую гибкость для инициатив по росту или стратегических приобретений.

Критически важно, что новая структура кредита переносит срок погашения на 25 ноября 2030 года, хотя существует условие досрочного погашения: если облигации не будут рефинансированы как минимум за шесть месяцев до погашения, кредиторы сохраняют право инициировать досрочную выплату, добавляя дополнительную срочность в среднесрочное финансовое планирование MDA Space.

Этот многоуровневый подход — сочетание фиксированной ставки долга с расширенной возможностью кредитования — демонстрирует, как аэрокосмические компании ориентируются в динамичной среде рынка капитала.