Почему торги ETF Roundhill Generative AI and Technology под $70 могут стать вашей стратегией на 2026 год

По мере приближения календаря к новому году у многих инвесторов возникают мысли о корректировке портфеля. Сектор искусственного интеллекта оставался доминирующей силой в рыночной динамике в течение 2025 года, и тенденция указывает на то, что этот тренд ускорится в 2026 году. Для тех, кто ищет возможность получить экспозицию к премиальным компаниям AI без выбора отдельных акций, Roundhill Generative AI and Technology ETF (NYSEMKT: CHAT) представляет собой привлекательную возможность по цене менее $70 за акцию.

Взлёт эффективности AI и что это означает

Цифры говорят сами за себя. Инвесторы, которые пропустили революцию искусственного интеллекта в 2025 году, понесли значительные упущенные возможности. Мощные имена, такие как Nvidia, Broadcom и Alphabet, принесли доходность, значительно превышающую широкие рыночные показатели, при этом индекс S&P 500 вырос на 16%, а эти лидеры AI показали медианные приросты в 37%. Эта разница не случайна — она отражает огромное влияние внедрения AI на оценку акций.

Вопрос не в том, останется ли искусственный интеллект центральной темой рынка в 2026 году, а в том, как правильно позиционироваться для дальнейших прибылей без сложности выбора отдельных ценных бумаг.

Внутри портфеля из 50 акций AI

Roundhill Generative AI and Technology ETF использует концентрированный подход, в его портфеле всего 50 компаний, сосредоточенных на инфраструктуре, платформах и программном обеспечении, обеспечивающих революцию AI. Эта ограниченность создает как возможности, так и риски. С одной стороны, инвесторы получают экспозицию к лидерам сектора. С другой — концентрация портфеля означает более высокую волатильность по сравнению с диверсифицированными индексами.

Структура ETF показывает его уклон в сторону доминирования мегакэп-компаний: Alphabet, Nvidia, Microsoft, Meta Platforms и Broadcom вместе составляют 25,9% активов. Эти пять акций принесли впечатляющую абсолютную доходность, но важно учитывать контекст — другие составляющие портфеля также показали себя с привлекательной стороны и обеспечили диверсифицированные прибыли.

Выдающиеся позиции за пределами топ-пяти

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) представляет собой особенно интересную позицию. Предстоящий в 2026 году ассортимент чипов для дата-центров обещает значительные улучшения возможностей, что потенциально сократит разрыв с Nvidia в этом прибыльном сегменте.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) работает на двух платформах — Gotham и Foundry, предназначенных для помощи предприятиям и государственным структурам в максимизации ценности данных с помощью приложений искусственного интеллекта. Эта уникальная позиция охватывает как коммерческий, так и государственный сектор.

CoreWeave (NASDAQ: CRWV) поставляет инфраструктуру для AI через облачные модели доставки. Когда компании арендуют вычислительные мощности для разработки AI-приложений, CoreWeave удовлетворяет растущий спрос на специализированное аппаратное обеспечение.

Micron Technology (NASDAQ: MU) является важным компонентом цепочки поставок, предоставляя решения с высокой пропускной способностью памяти, которые обеспечивают работу дата-центров. Ведущие производители чипов, такие как Nvidia и AMD, используют передовую память HBM3E Micron для своих самых сложных AI-ускорителей.

Snowflake (NYSE: SNOW) работает как поставщик облачной инфраструктуры, предлагая расширяющиеся возможности развертывания AI и управления данными. Платформа позволяет предприятиям объединять источники данных и реализовывать решения искусственного интеллекта в масштабах.

Эти пять второстепенных позиций показали впечатляющий рост — четыре из них удвоили свою стоимость в 2025 году, что доказывает, что превосходные доходы не требуют концентрации только в мегакэп-компаниях.

Метрики эффективности и рыночный контекст

Roundhill ETF вырос на 53% в 2025 году, утроив показатели S&P 500. Этот рост отражает концентрированную ставку на лидерство в области искусственного интеллекта, однако требует учитывать важные нюансы. Дата основания фонда — 2023 год, что ограничивает историческую перспективу в условиях рыночных спадов или рецессий.

Также важны расходы. При годовой ставке 0,75% инвестиция в $10 000 обременена примерно $75 годовыми сборами — значительно выше пассивных альтернатив от таких менеджеров, как Vanguard, взимающих $3. В периоды сильной доходности эти сборы кажутся незначительными, но длительное недопроизводство может значительно повлиять на чистую доходность.

Оценка вопроса устойчивости

Скептики могут усомниться, что достижение более 50% годовых — это реально. Однако прогноз Nvidia предполагает, что расходы на инфраструктуру AI достигнут $4 триллионов к 2030 году, что говорит о ранней стадии ускорения сектора. Этот многолетний потенциал значительно повышает вероятность того, что Roundhill продолжит опережать традиционные индексы и в 2026 году, и далее.

Концентрационная модель предполагает компромиссы. Инвесторам рекомендуется ограничивать такую позицию в рамках более широких диверсифицированных портфелей. Рассматриваемая как спутниковая позиция, а не как основная, она предлагает привлекательный потенциал роста в экосистеме искусственного интеллекта без необходимости обладать экспертизой в выборе отдельных ценных бумаг.

Для портфелей, ориентированных на рост, предложение Roundhill по текущей цене заслуживает серьезного внимания в преддверии нового года.