Почему эти 5 дивидендных акций с доходностью более 5% заслуживают вашего внимания прямо сейчас

Ландшафт доходности по дивидендам изменился

Когда вы рассматриваете более широкий рынок через призму доходности по дивидендам, картина становится ясной: большинство акций не приносят значимого дохода. В настоящее время S&P 500 предлагает всего 1,2% в среднем по дивидендной доходности, что заставляет инвесторов, ориентированных на доход, искать альтернативы. Однако избранная группа компаний нарушает эту тенденцию, предоставляя доходность, значительно превышающую этот базовый уровень. Понимание того, что отличает эти высокодоходные компании от остальных, выявляет интересную закономерность — они сочетают привлекательные текущие выплаты с финансовой мощью для их поддержания и роста.

Телекоммуникационная инфраструктура приносит существенную прибыль

Verizon выделяется с дивидендной доходностью 6,7%, поддерживаемой её позицией телекоммуникационного гиганта, генерирующего значительный постоянный доход. Недавнее достижение компанией 19 последовательных лет роста дивидендов демонстрирует приверженность руководства интересам акционеров. За первые девять месяцев этого года Verizon получила $28 миллиардов от операционной деятельности. После выделения $12,3 миллиарда на обслуживание и расширение сети, компания сохранила $15,8 миллиарда свободного денежного потока — более чем в два раза превышающего сумму, выплаченную в виде дивидендов ($8,6 миллиарда).

Приобретение Frontier Communications стоимостью $20 миллиардов представляет собой стратегическое расширение оптоволоконной инфраструктуры Verizon, предназначенное для усиления её двухсервисного предложения — беспроводной связи и широкополосного интернета. Эта комбинация обычно повышает удержание клиентов и расширяет маржу. Расширяющаяся траектория свободного денежного потока компании создает благоприятные условия для дальнейшего увеличения дивидендов.

Модели энергетической инфраструктуры и недвижимости

Oneok, диверсифицированная компания в сфере промежуточного энергетического сектора, обеспечивает дивидендную доходность 5,9% за счет доходов, основанных на плате за услуги, которые остаются относительно устойчивыми в различных экономических циклах. Его более чем 25-летний опыт стабильных дивидендных выплат, а также примерно удвоение уровня дивидендов за последнее десятилетие свидетельствуют о постоянной создании стоимости для акционеров. Руководство нацелено на ежегодное увеличение дивидендов на 3-4%, что поддерживается стратегическими приобретениями, завершенными в последние годы, которые должны принести сотни миллионов долларов в виде синергии затрат. Несколько проектов органического расширения, запланированных до середины 2028 года, должны обеспечить дополнительную поддержку денежного потока.

Clearway Energy с доходностью 5% управляет ветровыми, солнечными и газовыми объектами. Компания генерирует стабильный денежный поток за счет долгосрочных договоров на покупку электроэнергии с коммунальными предприятиями и корпорациями. Стремясь к выплате около 70% свободного денежного потока, Clearway сохраняет капитал для расширения портфеля. Компания прогнозирует рост доступного для распределения денежного потока с текущих $2,11 на акцию до как минимум $2,70 на акцию к 2027 году, что поддержит рост дивидендов с текущего годового уровня $1,81 до $1,98 к 2027 году. Долгосрочные цели предполагают достижение денежного потока на акцию в $3,00 к 2030 году.

VICI Properties, REIT, ориентированный на опытную недвижимость (gaming, hospitality, entertainment, wellness), предлагает доходность 6,2%. Его объекты работают по долгосрочным соглашениям NNN с арендной платой, связанной с инфляцией, что создает естественный рост арендных доходов. Удерживая примерно 25% арендных платежей для реинвестирования, компания с 2018 года увеличила дивиденды на 6,6% в год — значительно опередив рост аналогичных REIT, ориентированных на NNN, с показателем 2,3%. Недавно заключенная сделка по продаже с обратной арендой на сумму $1,2 миллиарда с Golden Entertainment для семи объектов должна поддерживать этот импульс.

Стабильность розничной недвижимости

NNN REIT, с доходностью 5,9%, достигла 36-летней последовательной серии увеличений дивидендов — третьей по длине среди REIT. Ее фокус на розничных объектах, обеспеченных тройными арендными договорами, создает предсказуемые денежные потоки, поскольку арендаторы покрывают все операционные расходы. Поддерживая консервативный коэффициент выплат в 70%, компания сохраняет гибкость для приобретений. Ее отношения с расширяющимися ритейлерами создают постоянные инвестиционные возможности, особенно через сделки по продаже с обратной арендой, которые предоставляют капитал для расширения розничной сети и создают будущие возможности для приобретений REIT.

Что объединяет эти дивидендные акции

Эти пять компаний объединяет ряд фундаментальных характеристик: они работают в секторах с устойчивыми, повторяющимися денежными потоками; они придерживаются финансовой дисциплины через консервативные коэффициенты выплат; и у них есть задокументированные стратегии роста дивидендов. Будь то инвестиции в инфраструктуру, операционные синергии или расширение недвижимости, каждая компания обозначила пути увеличения выплат акционерам. Для инвесторов, ищущих значимую дивидендную доходность, подкрепленную финансовой основой и перспективами роста, эта группа заслуживает серьезного внимания.