68 пустых нефтяных танкеров спешат в США! Нефтяной кризис на Ближнем Востоке стал причиной крупнейшего экспорта сырой нефти за месяц

Согласно сообщению The Financial Times, из-за того, что азиатские клиенты наперебой ищут альтернативные поставки ближневосточной нефти, прерванные из-за ирано-иракской войны, объем экспорта американской сырой нефти, как ожидается, достигнет нового максимума в апреле. По оценкам нефтяной исследовательской компании Kpler, экспорт США в этом месяце вырастет с 3 млн 900 тыс. баррелей в сутки в марте до 5 млн 200 тыс. баррелей в сутки: при этом спрос со стороны Азии увеличится на 82% до 2 млн 500 тыс. баррелей в сутки, а сейчас уже 68 судов-танкеров идут в США с пустыми танками.

Всплеск танкеров почти в три раза: структурные драйверы рекордного экспорта США

Число танкеров с пустыми танками выросло с 24 судов до войны до 68 судов, что напрямую отражает то, как азиатский рынок в срочном порядке ищет экстренную замену поставкам ближневосточной нефти. Блокада Ормузского пролива перекрыла экспортные маршруты ключевых стран Персидского залива — Ирака, Саудовской Аравии, Кувейта и Катара — вынудив азиатских покупателей направляться за пополнением в более дальний и более долгий по маршруту рынок США.

Данные Kpler показывают, что если экспорт США в апреле (5 млн 200 тыс. баррелей в сутки) будет подтвержден, он значительно превзойдет любые исторические рекорды за прошлые месяцы, а 82%-й темп роста спроса со стороны азиатских клиентов также намного выше интенсивности покупок в других регионах. Этот всплеск формирует для США новую роль глобального «поставщика-стабилизатора» (Swing Supplier): когда в ближневосточных поставках возникает хаос, США становятся единственным крупным экспортером, который может быстро закрывать образовавшиеся разрывы.

Отскок цен на нефть и блокада Ормузского пролива: хрупкость прекращения огня усиливает рыночную неопределенность

В четверг нефть Brent выросла на 3.31% до 97.89 доллара за баррель, а WTI — на 4.2% до 98.38 доллара за баррель, развернув резкое падение, вызванное в предыдущей торговой сессии оптимизмом по поводу прекращения огня: в среду WTI в какой-то момент показала самое большое дневное падение с апреля 2020 года.

Ключевые рисковые факторы, поддерживающие отскок цен на нефть

Ормузский пролив по-прежнему частично закрыт: Иран вновь ограничил перемещения судов, выпуская навигационные указания лишь для части судов; операторы ждут, пока условия прекращения огня будут четко определены, и не готовы полностью возобновить проход

Энергетическая инфраструктура продолжает подвергаться атакам: в сообщении говорится, что подверглись нападениям, среди прочего, объекты, включая ключевой экспортный трубопровод в обход Ормузского пролива в Саудовской Аравии

Появляются признаки расширения регионального конфликта: атаки Израиля по целям «Хезболлы» в Ливане, а также повторные ракетные и беспилотные атаки на Кувейт, Бахрейн и ОАЭ еще больше усиливают напряженность в регионе

Непрерывное развертывание сил США: Трамп заявил, что американская военная мощь продолжит оставаться в Иране «и в сопредельных районах», что указывает на то, что краткосрочно напряженность в регионе полностью не снимется

Скрытая обеспокоенность США инфляцией: цена роли поставщика-стабилизатора

В то время как резкий рост экспорта усиливает стратегические позиции, он также вызывает потенциальные последствия для внутреннего рынка США. Крупномасштабные конкурентные закупки со стороны азиатских клиентов могут подтолкнуть вверх внутренние цены на нефть в США и усилить опасения внешних наблюдателей по поводу того, что ирано-иракская война запустит новый виток инфляции.

Правительство Трампа в настоящее время заявляет, что не планирует запрещать экспорт нефти — аналитики отмечают, что запрет на экспорт не позволит американской нефти продаваться, а нефтеперерабатывающие заводы будут вынуждены сокращать объемы добычи, что в итоге нанесет ущерб внутреннему рынку. Однако часть аналитиков предупреждает: если ближневосточный хаос, вызванный войной, будет продолжать разгонять стоимость топлива по мере приближения ноябрьских промежуточных выборов, Белый дом может вновь пересмотреть свою позицию.

Сильные колебания цены на нефть уже затронули глобальные фондовые рынки: базовые фондовые индексы Индии Sensex и Nifty снизились примерно на 0.7%, а падение по крупнейшим азиатским рынкам, включая японский индекс Nikkei, южнокорейский KOSPI и гонконгский Hang Seng, достигало 1%.

Часто задаваемые вопросы

Почему после перебоя в поставках нефти Ближнего Востока азиатские клиенты выбирают закупки в США?

Суть перебоя в поставках нефти Ближнего Востока — в блокаде Ормузского пролива, которая перекрывает экспортные маршруты основных нефтедобывающих стран, включая Саудовскую Аравию, Ирак, Кувейт и Катар. США на данный момент — единственный альтернативный поставщик, который способен в короткие сроки существенно нарастить экспорт, а инфраструктура экспорта сланцевой нефти развита и позволяет в краткосрочной перспективе заметно увеличить поставки в Азию.

Почему экспорт сырой нефти США в апреле может поставить исторический рекорд?

По оценкам Kpler, экспорт США может достигнуть 5 млн 200 тыс. баррелей в сутки в среднем за день в апреле — это на почти треть больше, чем 3 млн 900 тыс. баррелей в сутки в марте; основной драйвер — резкий всплеск спроса со стороны азиатских клиентов на 82%. Сейчас уже 68 судов с пустыми танками направляются в США, что почти в три раза больше, чем 24 судна, идущих туда неделей ранее в период до войны, что демонстрирует сильное намерение к покупкам на стороне спроса.

Как всплеск нефтяного экспорта США повлияет на цены на нефть внутри США?

Крупномасштабный экспорт в краткосрочной перспективе может подтолкнуть вверх цены на нефть на внутреннем рынке США, поскольку после экспорта того же сырья внутренняя добыча относительно снижается: это повышает закупочные издержки нефтеперерабатывающих заводов и в конечном итоге передается на потребительскую сторону. Именно на этом фоне некоторые аналитики опасаются, что ирано-иракская война может усилить инфляционное давление внутри США.