TRIBE - это управляющий токен для протокола Fei, децентрализованной платформы стабильной монеты, которая стремится предоставить масштабируемую и стабильную цифровую валюту.

Запущенная для решения проблем в моделях стейблкоинов, эта решение предлагает альтернативный подход к стабильности стейблкоина. Традиционные стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами, остаются централизованными, в то время как модели, обеспеченные криптовалютой, хоть и децентрализованные, часто страдают от неэффективности капитала. Кроме того, алгоритмические стейблкоины часто борются с нестабильными пегами из-за нехватки ликвидности или структур вознаграждения, которые централизуют выгоды. Это новое решение работает на частично обеспеченной модели, аналогичной фракционному резервному банковскому делу, используя резервы ETH для стабилизации своей монеты. Управление проектом осуществляется токеном TRIBE, который позволяет его владельцам руководить развитием протокола и контролировать стабильность стейблкоина FEI.

Что такое Tribe (TRIBE) и FEI?

История TRIBE и FEI началась в марте 2021 года, когда Fei Labs запустил стабильную монету FEI под руководством Джои Санторо, Брианны Монтгомери и Себастьяна Дельгадо. Джои Санторо, выпускник компьютерной науки Дюкского университета и бывший программист в Okta Inc., возглавил Fei Labs с видением заполнить потребность рынка стабильных монет в децентрализованном и устойчивом к волатильности решении. Брианна Монтгомери, ранее работавшая в ConsenSys, привнесла свои бизнес-навыки в проект, а выпускник Университета Калифорнии в Беркли и бывший сотрудник Dharma Labs Себастьян Дельгадо внес свои знания в области децентрализованных финансов.

Запуск FEI был заметен, поскольку он представил модель, объединяющую преимущества фракционного резервного банковского дела с децентрализованными финансами. В отличие от других стабильных монет, часто обеспеченных фиатными деньгами и централизованными, или обеспеченных криптовалютой и капитал-неэффективными, уникальная модель FEI устанавливает резервы ETH для стабилизации своей стоимости, предлагая децентрализованный и масштабируемый вариант для соответствия доллару США.

TRIBE функционирует как управляющий токен для протокола FEI, позволяя сообществу полностью контролировать развитие протокола и финансовые резервы в децентрализованной автономной организации (DAO). Fei DAO, поддерживаемый инвесторами, включая Andreessen Horowitz и Coinbase Ventures, использует TRIBE для вовлечения своего сообщества в управление, устанавливая новый стандарт для децентрализованных решений финансовой устойчивости.

Как работает протокол Fei? PCV и процесс управления

Протокол Fei вводит новый концепт, называемый Протоколом, управляемым значением (PCV), который позволяет самому протоколу, а не отдельным пользователям, поддерживать владение и контроль над казной активов, обычно в форме Эфира (ETH). В отличие от традиционной общей стоимости заблокированных средств (TVL), при которой пользователи владеют депонированными активами, PCV представляет собой неотъемлемую базу активов, контролируемую протоколом, что позволяет Fei стабилизировать стейблкоин FEI уникальными способами и решить проблему «наемного капитала». Под наемным капиталом понимается тенденция ликвидности перемещаться между протоколами DeFi в поисках наивысшей доходности, что делает ликвидность в традиционных структурах TVL временной и ненадежной. Владея и контролируя свою казну через PCV, протокол Fei обеспечивает постоянную ликвидность, обеспечивая стабильность и сопротивление спекулятивному капиталу.

При запуске протокола Fei были выпущены токены FEI по льготной ставке за ETH для создания значительного казначейства в ETH. Этот ETH-обеспеченный PCV затем связывается с недавно выпущенным FEI в пуле ликвидности Uniswap, устанавливая первичный рынок для токена FEI и обеспечивая ликвидность. Пользователи могут приобрести FEI из этого пула или торговать им на открытом рынке, но они не могут вернуть его напрямую протоколу, обеспечивая односторонний поток стоимости в PCV. Этот дизайн предотвращает внезапные массовые погашения, позволяя протоколу поддерживать стабильную базу залога, поддерживающую фиксацию FEI.

Протокол Fei использует стимулы для поддержания стабильности FEI. Когда цена FEI выше своего пега, арбитражники могут дешево покупать его из PCV и продавать с прибылью на открытом рынке, что возвращает цену обратно к пегу. Напротив, если цена FEI падает ниже пега, применяются стимулы, такие как возмещения и штрафы. Покупателям в пуле Uniswap предоставляется возмещение, стимулируя спрос, в то время как продавцам грозит штраф, что сдерживает предложение и способствует повышению цены до пега. Чем сильнее отклоняется цена, тем больше стимулов и штрафов, укрепляющих стабильность стейблкоина.

Источник: fei whitepaper

PCV предоставляет протоколу Fei возможность независимо контролировать рыночные условия вне зависимости от поведения пользователей. Например, при необходимости протокол может непосредственно балансировать ликвидность пулов, выкупая обратно FEI или удаляя из обращения избыточный FEI для поддержания пега. Более того, PCV позволяет протоколу Fei предоставлять ликвидность на децентрализованных рынках, таких как Uniswap, более эффективно контролируя динамику цен, чем модели ликвидности, принадлежащие пользователям.

Этот подход инвертирует традиционную модель обеспечения стабильной монеты с использованием "обеспечения ликвидностью" или дробных резервов, где активы PCV поддерживают ценность FEI без жесткой поддержки избыточно обеспеченных резервов. Этот дизайн отражает дробное резервирование банковской системы, поддерживая резерв, который не обязательно равен всему циркулирующему предложению FEI, улучшая эффективность. Гибкость PCV также позволяет Fei Protocol реинвестировать свои активы в стратегии, генерирующие доход, укрепляя рост казначейства.

Процесс управления

Структура управления экосистемой Tribe - это инновационная многоуровневая система, разработанная для обеспечения эффективного принятия решений, основанного на сообществе, с одновременным обеспечением стабильности и безопасности протокола. На вершине находится Tribe DAO - высшая власть в экосистеме, которая имеет возможность контролировать параметры протокола, управлять Protocol Controlled Value (PCV), выпускать FEI и создавать новые роли доступа. Управляемые держателями токенов TRIBE, любое значимое решение требует предложения, подкрепленного не менее чем 2,5 миллионами токенов TRIBE, с порогом кворума в 25 миллионов токенов TRIBE. После утверждения предложения обычно устанавливается временная блокировка на один день для его реализации, обеспечивая прозрачность и предоставляя сообществу время для реакции.

Для поддержки Tribe DAO предназначен Tribal Council - «оптимистичное управление», которое работает как экспресс-полоса для неспорных операционных решений. Этот под, а также другие специализированные поды, такие как Turbo и Fuse Pods, состоят из экспертов протокола и членов сообщества, которые управляют повседневной деятельностью. Каждый под работает через Gnosis Safe, подключенный к таймлоку, что позволяет им действовать с предложениями с минимальным трением. Эта модель управления стремится упростить операционные решения, сохраняя при этом контроль со стороны сообщества. Однако для предотвращения злоупотреблений с помощью «экспресс-полосы» существует Nope DAO с вето-правом. Nope DAO, с более низким требованием к кворуму, может вето любые предложения из любого пода, которые он считает спорными, обеспечивая тем самым, что ни один под не может обойти общественное мнение по спорным вопросам.

Если Nope DAO налагает вето на предложение, оно не отклоняется немедленно. Вместо этого оно передается на голосование полного Tribe DAO, где держатели TRIBE могут решить его судьбу, увеличивая прозрачность и контроль сообщества над спорными решениями. Такая структура помогает соблюдать баланс между эффективностью и инклюзивностью, позволяя быстро принимать решения и предотвращая односторонний контроль любой отдельной сущности в экосистеме.

Источник: docs.tribedao.xyz

В случае чрезвычайных ситуаций также действует многосторонний Guardian, управляемый членами основной команды, уполномоченными на принятие временных защитных мер. Роль Guardian ограничивается срочными вмешательствами, необходимыми для обеспечения безопасности протокола, и его полномочия строго ограничены этой целью для поддержания децентрализованной государственной этики.

Основные особенности протокола Fei

Протокол Fei предлагает инновационный подход к механизмам стабильной монеты, включая различные функции, разработанные для поддержания стабильности и расширения ее полезности в экосистеме децентрализованной финансовой (DeFi). Эти функции поддерживают поддержание привязки FEI, динамику привязки и расширенные возможности займа, повышая его устойчивость и функциональность.

ФЕЙ и ДАЙ обеспечение

Стабильная монета FEI обеспечена в соотношении 1:1 DAI, обеспечивая надежную стабильность и надежность в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). Этот дизайн использует репутацию DAI как доказанной стабильной монеты с избыточным обеспечением для поддержки привязки FEI к доллару США. Интеграция обеспечения DAI также дополняет цель протокола Fei Protocol по децентрализации, сбалансировав преимущества избыточно обеспеченных и алгоритмических стабильных монет. Механизм выпуска FEI теперь позволяет пользователям вносить DAI, ETH или LUSD для выпуска 1 FEI на каждые $1 стоимости, отражая его адаптивную эволюцию с момента его начальной фазы генезиса только на основе ETH. Этот подход повышает доступность и стабильность FEI для пользователей в DeFi.

FEI Incentives

FEI использует инцентивные контракты для поддержания стабильной привязки своей стейблкоина к доллару США. Основным инцентивным пулом ликвидности FEI является пул ETH/FEI на Uniswap. Когда цена FEI опускается ниже привязки, инцентивный контракт предлагает монеты FEI трейдерам, которые помогают восстановить привязку, покупая FEI. Это создает обратный голландский аукционный эффект, где инцентив постепенно растет с течением времени, пока не привлечет покупателя, обеспечивая постепенное восстановление привязки. С другой стороны, если цена FEI поднимается выше привязки, трейдеры могут покупать FEI через кривую облигаций, что также поддерживает стабильность, предотвращая чрезмерное отклонение.

Динамика крепления FEI

Для повышения стабильности привязки, протокол Fei также включает динамический механизм сжигания при торговле ниже привязки. Этот механизм увеличивает штрафы за отклонение от привязки и от discourage деятельность, которая может нарушить стабильность цены. Кроме того, контроллер PCV (Protocol Controlled Value) может изменять весовой коэффициент пула Uniswap ETH/FEI, что позволяет протоколу использовать свои резервы PCV для возвращения цены к привязке, когда рыночные условия мешают естественной стабилизации цены. Этот механизм перевзвешивания обеспечивает устойчивость привязки даже в условиях неблагоприятного рынка.

Источник: белая бумага FEI

Турбо

Tribe Turbo - уникальный механизм выпуска стабильных монет с получением дохода. Turbo работает как обертка (Safe) вокруг залоговой позиции по кредитованию Fuse, позволяя пользователям занимать FEI под 0% годовых и повторно поставлять его для получения дохода в стратегиях ERC-4626. Turbo поддерживает несколько видов залогов и стратегий доходности, все управляемые управлением Tribe, чтобы максимизировать доходность при сохранении стабильности пега. Пользователи, участвующие в Turbo, фактически становятся совместными эмитентами FEI с DAO Tribe, обеспечивая коллективный контроль над ликвидностью и распределением дохода. Этот новаторский дизайн предоставляет пользователям дополнительные возможности для получения дохода, обеспечивая при этом стабильность FEI.

Приложение Fei Protocol v1

Приложение Fei Protocol v1 предлагает пользовательский интерфейс с тремя основными функциями: Farm, Mint и Redeem.

Раздел Ферма позволяет пользователям управлять своими позициями ликвидности в различных пулах, включая устаревшие, такие как TRIBE-FEI LP, и активные, такие как FEI+3CRV, обеспечивая генерацию дохода.

Источник: app.fei.money

Функция Mint облегчает создание новых токенов FEI путем депонирования DAI, ETH или LUSD в соотношении 1:1, обеспечивая стабильность и доступность.

Источник: app.fei.money

Наконец, функциональность Погашения позволяет пользователям без проблем конвертировать FEI обратно в DAI, обеспечивая ликвидность и поддерживая возможность использования стейблкоина в экосистеме.

Источник: app.fei.money

Эти функции обеспечивают протокол Fei необходимым функционалом для поддержки его операций в экосистеме децентрализованных финансов.

Что такое монета TRIBE?

TRIBE - это токен управления протоколом Fei, обеспечивающий сообществу контроль над его стабильной монетной системой. Его максимальное количество ограничено 1 миллиардом единиц, из которых 542,74 миллиона уже находятся в обращении (ноябрь 2024 года).

TRIBE дает держателям возможность влиять на решения по экосистеме стабильной монеты FEI, включая механизмы контроля цен, параметры кривой привязки и распределение Protocol Controlled Value (PCV). При запуске TRIBE имел запас из одного миллиарда токенов, распределенных между различными группами для поддержки развития и участия сообщества в протоколе. Распределение включало 40% для DAO казны, 20% для первичного предложения на DEX, 13% для команды Fei Core и меньшие доли для наград за стейкинг, инвесторов и сообщества.

Источник: mirror.xyz/cloudbasecrypto.eth

Протокол Fei использует инновационную модель, в которой держатели TRIBE имеют полный контроль через децентрализованную автономную организацию (DAO), обеспечивая коллективное принятие решений по основным аспектам протокола. Распределение TRIBE акцентирует внимание на долгосрочной согласованности и справедливости, с стратегическими блокировками для команды и инвесторов, чтобы предотвратить быстрые продажи. Такой подход направлен на поддержание стабильного и ликвидного рынка для FEI, помогая ему оставаться близким к связанной с ETH/USD цене.

Стратегия запуска Fei Protocol включала новое предложение на начальном децентрализованном обмене (IDO) на Uniswap, где TRIBE был сопряжен с FEI для обеспечения ликвидности и безопасности стейблкоина. Уникальные особенности, такие как Genesis Group и механизм вознаграждения за стекинг, дополнительно мотивируют участие сообщества и предоставление ликвидности. Кроме того, держатели TRIBE могут участвовать в стейкинге, чтобы заработать больше TRIBE, способствуя глубокой ликвидности и укреплению децентрализованной модели управления протоколом. С помощью своей продуманной модели аллокации и управления TRIBE стремится установить новый стандарт в пространстве DeFi для устойчивых и сообществом управляемых протоколов.

TRIBE Практические применения

Вот три основных случая использования TRIBE:

• Голосование за управление

Держатели TRIBE играют важную роль в управлении протоколом, голосуя по важным предложениям, которые влияют на стабильность и рост экосистемы Fei. Это включает решения по корректировке кривых связывания, установке параметров для поддержания привязки FEI и внедрению изменений в стратегии контроля значения протокола (PCV). Это обеспечивает, что у сообщества есть прямое влияние на операции протокола, способствуя децентрализованному подходу к управлению стабильной монетой.

• Управление распределением PCV

Владельцы TRIBE, благодаря своим правам управления, контролируют распределение PCV, что является основополагающим для поддержания стабильности FEI. Они могут голосовать за то, как фонды PCV используются в различных стратегиях DeFi, включая предоставление ликвидности и фарминг доходности, что усиливает способность протокола реагировать на рыночные условия и защищать привязку FEI.

• Стейкинг и поощрения

Держатели TRIBE могут ставить свои токены, чтобы получать вознаграждения, поддерживать ликвидность и укреплять пару FEI-TRIBE на Uniswap. Этот механизм стейкинга не только предоставляет держателям TRIBE дополнительные возможности для заработка, но и увеличивает ликвидность и стабильность протокола, создавая взаимовыгодную экосистему, в которой FEI и TRIBE могут процветать.

Является ли TRIBE хорошим инвестиционным вариантом?

Ценность TRIBE тесно связана с производительностью и стабильностью Протокола Fei, что делает его очень зависимым от успеха этой алгоритмической стабильной монеты. В то время как TRIBE позволяет держателям участвовать в принятии управленческих решений и влиять на ключевые аспекты протокола, альтернативные проекты стабильных монет, такие как Fei, неизбежно рискованы и сталкиваются с проблемами в поддержании стабильной привязки. Эта зависимость и экспериментальный характер алгоритмических стабильных монет означают, что TRIBE может испытать волатильность, представляя значительный риск для потенциальных инвесторов.

Как владеть TRIBE?

Для владения TRIBE вы можете воспользоваться услугами централизованной криптовалютной биржи. Начните ссоздание учетной записи Gate.ioПолучите подтверждение и финансирование, а затем готовы выполнить шаги для покупки TRIBE.

Новости о TRIBE

Недавно сообщество Tribe DAO объявило, что больше не находится в разработке, советуя участникам вывести все средства из связанных с ним контрактов Tribe DAO. Пользователи призываются подключить свои аккаунты, чтобы проверить оставшиеся балансы. Кроме того, участники могут обменять свои FEI на DAI через приложение на сайте fei.money. Будущее DAO остается неопределенным, и неясно, будет ли оно восстановлено или реструктурировано. Пользователей настоятельно просят действовать оперативно, чтобы обезопасить свои активы и конвертировать свои доли по необходимости.

Полезные ссылки

Для получения последних обновлений о TRIBE и FEI вы можете посетить:

• Официальный сайт (TRIBE)
• Официальный сайт (FEI)
• X
• Telegram
• GitHub

Примите меры по TRIBE

ПроверьтеЦена TRIBE сегодня, и начните торговать своими любимыми валютными парами.

• TRIBE/USDT
• TRIBE/ETH