Криптовалютный рынок в 2025 году может претерпеть парадигмальный сдвиг.

24 января активы, управляемые (AUM) Bitcoin spot ETF, превысили ESG ETF ($117 миллиардов) и достигли уровня, сравнимого с золотыми ETF. Прилив традиционного капитала ведет к волне институционализации, причем администрация Трампа выступает за смягчение регулирования, а учреждения Уолл-стрит спешат в эту область. Эра легких денег закончилась, возникает важный вопрос: как розничные инвесторы могут получить системные выгоды от массового принятия отрасли с минимальными когнитивными затратами?

Пассивные индексные фонды on-chain могут предоставить ответ. Путем создания корзины активов и использования стратегий, основанных на искусственном интеллекте, чтобы помочь инвесторам диверсифицировать риски и захватывать отраслевые бета-доходы, MAG7.ssi SoSoValue - продукт этой новой тенденции.

1. Протокол SSI SoSoValue: Ответ On-Chain на Пассивное Инвестирование

SoSoValue — это платформа для инвестиционных исследований на основе искусственного интеллекта, которая сочетает в себе эффективность CeFi с прозрачностью DeFi. Интегрируя потоки данных в сети и вне сети, он направлен на устранение ключевых болевых точек на рынке криптовалют, таких как информационная перегрузка и сложное распределение активов. Его даже можно считать «крипто-терминалом Bloomberg» на базе искусственного интеллекта.

Для более эффективного захвата роста стоимости на рынке криптовалют, SoSoValue представил протокол SSI — инновационный протокол индекса криптовалюты. Его основная цель - перенести логику традиционного пассивного индексного инвестирования на цепочку, решая при этом две основные проблемы: информационный перегруз и недостаток доверия. Это помогает снизить информационный шум и более эффективно захватывать криптовалютный бета. Экосистема протокола состоит из шести ключевых участников:

• Розничные пользователи: покупайте индексные токены (такие как MAG7.ssi), чтобы получать средние рыночные доходы без исследования отдельных токенов.
• Поставщики ликвидности (UNI LPs): Предоставляйте ликвидность на биржах, таких как Uniswap, и получайте торговые комиссии.
• Профессиональные арбитражеры (WLPs): создают или погашают токены для балансировки рыночных цен, обеспечивая, чтобы индексные токены оставались выровненными со значениями базовых активов.
• Ликвидаторы рынка (PMMs): Покупка базовых активов и их депонирование на кастодиальные счета для поддержания резервов активов.
• Хранилища: используйте профессиональные услуги хранения, такие как Cobo и Ceffu, ежедневно публикуя доказательства резервов, чтобы обеспечить безопасность средств.
• Компиляторы индексов: Установите правила компонентов (например, выбор топ-семи токенов по рыночной капитализации) и динамически настройте веса.

Блеск этого механизма заключается в его способности поддерживать стабильность цен. Когда цена MAG7.ssi на биржах превышает стоимость базовых активов, профессиональные арбитражники (WLPs) создают новые токены MAG7.ssi и продают их на рынке, чтобы зафиксировать разницу в цене. Этот процесс выполняется автоматически через смарт-контракты, используя арбитраж для балансировки рыночных цен и минимизации волатильности.

2. Продуктовая матрица: Токены мультистратегийного индекса

1. Четыре основных индекса SoSoValue

В декабре 2024 года SoSoValue официально запустила четыре индексных токена: MAG7.ssi, MEME.ssi, DEFI.ssi и USSI. Каждый из этих токенов представляет собой тщательно подобную корзину криптовалютных активов, разработанную с прозрачными правилами и строгими методиками:

• MAG7.ssi: Отслеживает семь лучших криптовалют по капитализации (BTC, ETH, SOL и т. д.) с использованием гибридной стратегии "10% равновесного веса + вес капитализации в обращении", обеспечивая баланс стабильности ведущих активов с потенциалом роста новых.
• MEME.ssi: Сосредоточен на высоковолатильном секторе Meme, охватывающем проекты с рыночной капитализацией более 800 миллионов долларов для снижения риска одиночного токена.
• DEFI.ssi: Захватывает возможности роста в секторе DeFi, особенно в условиях смягчения регулирования (например, при администрации Трампа), выбирая крупнокапитализированные, высоколиквидные активы DeFi.
• USSI: Реализует стратегию дельта-нейтрального хеджирования, поддерживая систематически хеджированный дельта-экспозицию для достижения низких потерь.

Флагманский индекс MAG7.ssi принимает гибридный подход "10% равновесный вес + вес рыночной капитализации", обеспечивая, что BTC и ETH служат стабильными якорями, а также гарантируя выделение не менее 10% второстепенным лидерам, таким как SOL и XRP. Распределение автоматически корректируется в зависимости от флуктуаций рыночной капитализации. Этот дизайн обеспечивает, что если SOL увеличивается из-за бума в принятии платежей, его вес будет автоматически увеличен искусственным интеллектом, увеличивая общую доходность MAG7.ssi.

2. Прорыв MAG7.ssi в «невозможном треугольнике»

В традиционной финансовой сфере индексные фонды часто борются с балансировкой доходности, ликвидности и доступности. Однако MAG7.ssi использует онлайн-архитектуру для преодоления всех трех барьеров:

• Возвращается: данные обратного тестирования с 2021 по 2023 год показывают, что прототип портфеля MAG7.ssi достиг кумулятивного дохода в 125,2%, превзойдя биткойн на 93,8%, который составил 31,4%. Заметно, что в бычьем рынке 2021 года MAG7.ssi показал годовой доход в размере 252,2%, в то время как доход биткойна составил всего лишь 43,6% за тот же период.

• Ликвидность: Агрегируя ликвидность семи основных токенов на цепи MAG7.ssi, он занял одно из первых пяти мест по ликвидности в базовой цепи Uniswap.
• Доступность: SoSoValue использует Cobo/Ceffu в качестве сторонних кастодианов, с автоматическим управлением активами и балансировкой с использованием смарт-контрактов. Это сочетание соблюдения и прозрачности on-chain делает MAG7.ssi идеальной точкой входа для институционального и off-chain капитала.

3. Рынок на 500 миллиардов долларов: Крипто Сингулярность Пассивного Инвестирования

Для розничных инвесторов выбрать следующую SOL на рынке криптовалют также сложно, как найти Amazon в 1990-х годах. Именно здесь процветают пассивные индексные фонды, заменяя спекулятивное азартное игорное дело систематическим распределением.

Белая книга SoSoValue предсказывает, что к 2030 году рынок пассивных инвестиций в криптовалюты превысит 500 миллиардов долларов.

За последние годы инфраструктура криптовалютного рынка значительно улучшилась, включая независимое доверительное управление, ликвидность множества активов и более ясные регуляторные рамки, что заложило прочный фундамент для индексных продуктов. В настоящее время общая капитализация криптовалютного рынка приближается к 4 трлн долларов, что сопоставимо с размером американского фондового рынка в 4,5 трлн долларов в 1993 году, когда был представлен первый ETF S&P 500 (SPY). Это говорит о том, что криптовалюты могут находиться в идеальный момент для принятия индексных продуктов.

На американском фондовом рынке на долю ETF приходится примерно 10% от общей рыночной капитализации. Если криптовалюта пойдет по аналогичной траектории, пассивные инвестиционные продукты могут превысить 5% от общей рыночной капитализации криптовалюты в ближайшие пять лет, потенциально превысив $500 млрд. Это подчеркивает огромный потенциал роста индексных инвестиций в мире криптовалют.

Возможно, к тому времени идея "Просто верь (DCA) и позволь алгоритму заботиться остальном" больше не будет просто видением - она станет реальностью.

4. Заключение: Билет в эру основного принятия криптовалют

В 1985 году появление индекса Nasdaq-100 позволило розничным инвесторам разделить триллионный рост Microsoft и Apple. В 2025 году MAG7.ssi стремится повторить эту историческую траекторию, используя прозрачность on-chain и динамическое перебалансирование, основанное на искусственном интеллекте, чтобы превратить рост криптовалютного рынка в доступный финансовый инструмент.

Возможно, истинный вывод из этого эксперимента заключается в том, что по мере того, как отрасль переходит от Дикого Запада к мейнстриму, принятие аллокации на основе индексов больше не является вариантом, а становится неизбежностью времени.

Отказ от ответственности: Долгосрочное превосходство индекса остается неопределенным; позиция SEC по производным индексов все еще развивается, и прогресс внедрения политики Трампа должен быть тщательно отслеживается.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена из [Почему?]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [жизнь]. Если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь Gate LearnКоманда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционными рекомендациями.
3. Другие языковые версии статьи переведены командой gate Learn и не упоминаются в Gate.io, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или использована в качестве плагиата.