画像ソース:https://www.saffron.finance/

イントロダクション

SAFFRONFIトークンは、分散型金融(DeFi)セクターで運営されている分散型リスク管理プラットフォームであるSaffron Financeのネイティブ暗号通貨です。この革新的なプロトコルにより、ユーザーはさまざまなDeFiプラットフォームに流動性を提供する際に、リスクとリターンのプロファイルをカスタマイズできます。Saffron Financeは、流動性プールを異なるトランシェに分割することで、投資家が財務目標に沿ったリスクエクスポージャーを選択できるようにします。

Ethereumブロックチェーン上に構築されたSAFFRONFIトークンは、ガバナンス、ステーキング、特定の投資トランチへのアクセスなど、複数の目的に役立ちます。2025年2月20日現在、このトークンの時価総額は268万ドルで、総供給量は10万トークンです。さらに、Gate.ioなどの主要取引所で活発に取引されています。

プロジェクトの概要と起点

Saffron Financeは、ユーザー（すなわち流動性提供者）がSFIプールトランチを使用してリスクとリターンのプロファイルをカスタマイズできるピアツーピアリスク交換プロトコルです。

2020年10月に擬名の創設者である“Psykeeper”によって立ち上げられたSaffron Financeは、流動性提供者に選択したプールでカスタマイズ可能でダイナミックなリスク/リワードの露出を提供するよう設計されています。プロトコルは流動性提供者と貸出プロトコルの間の仲介として機能し、流動性提供者はさまざまなSFIトランチを通じて流動性を割り当てることができます。

プロトコルのネイティブトークンであるSAFFRONFIトークンは、特定のトランチにアクセスするためのステーキングやガバナンスの意思決定に利用されます。近日公開予定のSaffron V2リリースでは、SAFFRONFI保有者はプロトコル手数料にも権利を有します。

SAFFRONFIトークンの主な特長

1. リスクトランシングモデル-プラットフォームは、リスクリワードオプションを提供するシニア、ジュニア、そしてメザニントランシュに流動性プールをセグメント化します。
2. ガバナンス権利　- SAFFRONFIの保有者は、プロトコルのガバナンスに参加し、提案やアップデートの投票を行うことができます。
3. ステーキングと報酬 – ユーザーはSAFFRONFIトークンをステーキングして、報酬と追加の特典を獲得できます。
4. プロトコル手数料の分配 – SAFFRONFIトークン保有者は、プロトコルが生成した手数料の一部を受け取ります。
5. クロスプラットフォーム互換性 - このプロトコルはさまざまな貸出プラットフォームと連携し、流動性ユーティリティを最大化します。
6. 自動資産管理–システムはリアルタイムの市場状況に基づいてリスクプロファイルと金利を動的に調整します。

Saffron Financeの創設者

Saffron Financeは、Psykeeperとして知られる匿名の開発者によって設立されました。プロジェクトの成功は、持続的にプロトコルを改善する貢献者による分散コミュニティによって実現されています。ガバナンス構造は、SAFFRONFI保有者がプラットフォームの進化に直接関与することを保証しています。

原理とアーキテクチャ

Saffron Financeプロトコルは、DeFiにおけるリスク管理の主要課題に対処するよう設計されています。流動性提供者が資金を預ける際に、リスク露出を選択できる能力を持つべきであるという原則に基づいて運営されています。

• シニアトランシェ（低リスク、低リワード）- 支払いを受けるために最初に並ぶ、デフォルトリスクから保護されています。
• メザニントランシェ(中程度のリスク、中程度の報酬) – リスクとリターンのバランスの取れたエクスポージャーを持つ中級レベル。
• ジュニアトランシェ(ハイリスク、ハイリターン) - 最高の利回りの可能性を秘めていますが、最初に損失を吸収します。

ブロックチェーンプラットフォーム

SAFFRONFIトークンは、Ethereumブロックチェーン上に構築されたERC-20トークンです。Ethereumのスマートコントラクト機能により、Saffron Financeは資金の配布を自動化し、トランチ構造を管理し、リスク調整リターンを効率的に実行することができます。

サフランV2アップグレードと主要コンポーネント

Saffron V2 のアップグレードでは、いくつかの主要コンポーネントが導入されました。

• Saffron KCC: KuCoin Community Chain（KCC）上での機能強化を目的としたツールおよび契約のスイートで、Saffronコンバーター、保険基金、Mojitoアダプターv2、Mojito Auto Compounder、プールv2、ポジションNFT、およびポジショントークンが含まれています。
• Saffron Staking V2:SushiswapのMasterChef契約を応用したERC-20ステーキング契約で、SFIシングルアセットステーキング、SFI/ETH Uniswap V2、SFI/ETH Sushiswapなどのプールにインセンティブを与えることを目的としています。ガバナンスはSFI報酬の分配を監督し、契約はSFIのハードキャップである100,000トークンに達した時点で完了するように設計されています。
• ガバナンスメカニズム: Saffron Finance内のガバナンスはコミュニティ主導であり、SAFFRONFIトークン保有者がプロトコルの変更を提案し、投票します。ガバナンスプロセスには、テンパーチャーチェックとコンセンサスチェックなど、実装前の綿密な議論とコンセンサスを確認するための複数の段階が含まれています。

ローンチ日と重要なマイルストーン

• 2020年10月– Saffron Financeが正式にローンチされました。
• 2020年11月 – リスクトランチングプールの最初のバージョンが稼働しました。
• 2021年3月 - Saffron Financeは、SAFFRONFI保有者が投票できるガバナンスモデルを導入しました。
• 2022年8月‐Saffron V2がリリースされ、流動性プールメカニズムが向上しました。
• 2025年2月- SAFFRONFIは総供給量が10万で、時価総額が$2.68Mに達しました。

開発の理由

Saffron FinanceはDeFiスペースの基本的な課題を解決するために開発されました。

• リスク障壁の除去-トランチングにより、リスクを避ける投資家が参加できるようになります。
• 最適化された流動性提供-資金は構造化されたプールを通じて効率的に割り当てられます。
• 分散型ガバナンス – SAFFRONFIの保有者はプロトコルのアップグレードに影響を与えます。

ユーザー参加特典

1. リクイディティ・プロバイダー – リスク選好に基づいて最適化された利回りを獲得します。
2. ステーカー – SAFFRONFIトークンをロックして、パッシブ報酬を獲得します。
3. ガバナンス参加者 - プロトコルの将来を形作る提案に投票する。
4. 手数料の受益者 – SAFFRONFI保有者は、プロトコル手数料の一部を受け取ります。

価格とトークノミクス

画像ソース：https://www.gate.io/trade/SAFFRONFI_USDT

• 総供給量：100,000 SAFFRONFI
• 時価総額（2025年2月20日時点）：$2.68百万
• 流通供給量：約95,000トークン
• 取引所に上場：Gate.ioで利用可能
• 効用:ガバナンス、ステーキング、流動性の提供、プロトコル手数料の分配

結論

SAFFRONFIトークンは、流動性プロバイダーに構造化された投資モデルを提供し、DeFiリスク管理の重要な部分であり続けています。イーサリアムベースのセキュリティ、強力なガバナンス構造、継続的なイノベーションにより、Saffron Financeは分散型リスク調整後投資の新しいベンチマークを設定し続けています。

暗号通貨取引には、資本の損失の可能性、市場のボラティリティ、規制の不確実性など、重大なリスクが伴いますが、責任を持って取引し、投資する前に徹底的な調査を行ってください。