Sorella Labs - это стартап, который занимается решением проблемы максимально извлекаемой стоимости (MEV) в сети Ethereum,сооснованный Картиком Сринивасаном и Людвигом Тувененом.Два основателя встретились в Университете Чикаго и решили начать предприятие из-за своего большого интереса к технологии блокчейн. Сринивасан ранее проходил стажировку в Citadel, а Тувенин имел опыт стажировки в компаниях, таких как Ubisoft. Компания недавно объявленозавершение раунда затравочного финансирования на сумму $7,5 миллиона, возглавляемого Paradigm, с другими инвесторами, включая Uniswap Ventures, Bankless Ventures и Robot Ventures. Поскольку рынок DeFi продолжает расти, проблема MEV становится все более заметной, и инновационные инструменты Sorella Labs были разработаны для решения этой проблемы.

Фон проблемы MEV

MEV относится к дополнительной прибыли, которую майнеры или валидаторы могут извлечь, манипулируя порядком, вставкой или удалением транзакций. Это явление особенно выражено в сети Ethereum и создает различные проблемы для пользователей и всей экосистемы.

Основные вопросы MEV

Потери пользователя
Деятельность MEV часто приводит к потерям пользователей в сделках, особенно через злонамеренное поведение, такое как атаки-бутерброд и фронтраннинг. Например, в 2023 году Ethereum Foundation потеряла $9,101 в сделке из-за атаки-бутерброд MEV-ботом, в то время как злоумышленник получил приблизительно $4,060. Эта ситуация подвергает обычных пользователей более высоким затратам и рискам при проведении сделок.

Неравенство на рынке
Существование MEV создает несправедливую игровую площадку, особенно на платформах DeFi. Арбитражеры и искатели MEV могут получать прибыль, мониторя транзакции в публичном mempool и эксплуатируя информационную асимметрию. Такое поведение подрывает конкурентоспособность обычных пользователей, ставя их в невыгодное положение при совершении сделок.

Стабильность сети
Хотя MEV обеспечивает дополнительный доход для майнеров и валидаторов, чрезмерная зависимость от MEV может повлиять на децентрализацию и стабильность сети. Майнеры могут отдавать предпочтение транзакциям, приносящим более высокие прибыли от MEV, пренебрегая потребностями других пользователей, что может привести к сетевой перегрузке и задержкам.

Недостаток прозрачности данных
Существует недостаток точной статистики по конкретным данным относительно MEV на Ethereum. Хотя некоторые исследования указывают на то, что реализованный MEV является только нижней границей, MEV может быть сгенерирован в любое время во время взаимодействия пользователя с блокчейном, что делает его сложным для точной оценки его общего объема. Это усложняет регулирование и управление.
Статистика показывает, что в 2023 году около 26% доходов было получено через MEV на Ethereum. Это показывает, что основным источником дохода валидаторов по-прежнему являются блок-награды, а не только прибыль от MEV. На рынке уже есть некоторые решения для решения проблемы MEV, такие как инструменты Brontes и Angstrom, запущенные Sorella Labs. Эти инструменты направлены на уменьшение злоумышленных действий путем повышения прозрачности процесса упорядочения транзакций.

Обзор инструмента Brontes

Brontes - это инструмент анализа блокчейна с открытым исходным кодом, разработанный Sorella Labs для решения проблемы максимальной извлекаемой стоимости (MEV) в сети Ethereum. Этот инструмент может обрабатывать данные блоков Ethereum, классифицировать поведение транзакций и идентифицировать MEV с помощью сопоставления шаблонов и анализа. Вот основные особенности и характеристики Brontes.

Панель инструментов Brontes (Источник: Официальный сайт)

1. Классификация данных транзакции
Brontes может классифицировать транзакции на основе конкретных поведенческих характеристик, включая инициатора, получателя, сумму транзакции и комиссию за Gas. Эта возможность классификации позволяет пользователям более ясно понимать различные типы транзакций и их влияние.

2. Structured Data Output
Brontes преобразует необработанные данные блокчейна Ethereum в структурированный, легко анализируемый формат, что значительно упрощает процесс предварительной обработки данных. Эта функция крайне важна для разработчиков и исследователей, поскольку повышает эффективность анализа данных.

3. Интеграция данных вне цепи
Brontes интегрирует внебиржевые данные (например, цены на централизованных биржах, метаданные и данные между пользователями), что делает анализ более всесторонним и точным. Эта возможность интеграции позволяет пользователям понять динамику рынка с нескольких точек зрения.

Brontes предоставляет модульную платформу, которая позволяет пользователям создавать и применять различные аналитические методы в соответствии с их потребностями. Конкретно:

1. Гибкость
Пользователи могут выбирать различные модули для обработки конкретных типов данных, что делает анализ более персонализированным и настраиваемым.

2. Эффективность
Возможность сотрудничества между модулями позволяет разбивать сложные аналитические задачи на более простые, что повышает общую эффективность.

3. Идентификация и предотвращение MEV
Brontes определяет MEV-активности путем сопоставления шаблонов и анализа, помогая пользователям понимать потенциальные риски. Например, он может обнаруживать потери, вызванные фронтраннингом или атаками-сэндвичами, предоставляя важную справочную информацию для поставщиков ликвидности и обычных пользователей.

4. Сравнение с другими решениями для MEV, такими как Flashbots
По сравнению с другими решениями MEV, такими как Flashbots, Brontes в основном фокусируется на анализе данных на уровне приложений, тогда как Flashbots акцентирует внимание на оптимизации протокола. Brontes улучшает качество выполнения транзакций, предлагая инструменты визуального анализа данных, позволяя пользователям непосредственно участвовать в решении проблем MEV.

Обзор инструмента Angstrom

Компания Sorella Labs разработала инструмент Angstrom (пока не запущенный) и стремится уменьшить обычные арбитражные действия на децентрализованных биржах, особенно на платформе Uniswap V4. Вот подробный анализ того, как работает Angstrom, чтобы смягчить арбитражные действия.

1. Механизм аукциона
Angstrom запускает два аукциона в каждом блоке. Первый аукцион определяет, какая транзакция может быть обработана первой, тогда как второй аукцион - это массовый аукцион, где все ордера исполняются по одной цене. Этот механизм направлен на предотвращение фронтраннинга и сэндвич-атак.

2. Оптимизация порядка транзакций
В традиционной обработке транзакций майнеры обычно определяют порядок транзакций на основе комиссий за газ и времени подачи, что делает их уязвимыми для фронтраннеров. Аукционный механизм Angstrom переключает зависимость от комиссий за газ на ставки для определения порядка транзакций, тем самым уменьшая прибыльные маржи для злонамеренных действующих лиц.

3. Предотвращение арбитражных действий
Дизайн Angstrom создает большую неопределенность для арбитражистов при выполнении арбитражных операций. Реализуя аукционы в блоках, Angstrom эффективно нарушает планы арбитражистов, что затрудняет им получение прибыли от расхождений в ценах.

4. Динамическая оценка цены
Angstrom использует динамическое временное окно для расчета средневзвешенной цены по объему (VWAP) и оценки разницы в ценах между децентрализованными биржами (DEX) и централизованными биржами (CEX). Этот метод расчета заставляет арбитражников сталкиваться с более сложными рыночными условиями, тем самым снижая их шансы на успешный арбитраж.

5. Расчет стоимости и оптимизация
При идентификации потенциальных возможностей для арбитража Ангстрем учитывает факторы затрат, такие как комиссии за газ, чтобы пользователи могли точно оценить свои реальные сценарии прибыли. Этот механизм помогает пользователям лучше оценить риски и вознаграждения при проведении сделок.
Инновация Angstrom заключается в его аукционном механизме, который вводит справедливые торги. Это предотвращает возможность лидирования участников за счет простого увеличения комиссий за газ. Кроме того, его механизм массового исполнения эффективно избегает сильных ценовых колебаний, вызванных крупными транзакциями, снижая арбитражные возможности.

Конкуренты Sorella Labs

Flashbots
Инновация: Flashbots сосредотачивается на решениях MEV на уровне протокола, предоставляя прозрачный механизм упорядочивания транзакций для снижения злонамеренных действий.
Недостаток: его решения в основном сосредоточены на уровне ядра протокола, что может не соответствовать прямым потребностям пользователей приложений.

Сеть Eden
Инновация: сеть Eden создает отдельный пул транзакций, позволяющий пользователям определять приоритет своих транзакций, тем самым уменьшая влияние MEV.
Недостаток: механизм Eden полагается на то, что пользователи платят дополнительные комиссии, что может увеличить затраты и быть неподходящим для всех пользователей.

Arbitrum
Инновация: как решение масштабирования Layer 2, Arbitrum косвенно снижает влияние MEV, снижая комиссии за транзакции и увеличивая скорость обработки.
Недостаток: хотя Arbitrum превосходит в масштабируемости, его подход к решению проблемы MEV не является прямым и все еще полагается на другие инструменты для лучшего пользовательского опыта.

Sorella Labs решает проблему MEV с помощью Brontes и Angstrom: Brontes может мониторить активности MEV в сети Ethereum в реальном времени. Анализируя данные транзакций, Brontes помогает пользователям выявлять потенциальные риски и оптимизировать торговые стратегии. Angstrom интегрируется с Uniswap V4 и использует аукционный механизм для определения порядка транзакций, тем самым предотвращая арбитражные действия. Эта инновация поможет сократить потери пользователей в процессе торговли.

Вывод

Sorella Labs, благодаря своим инновационным инструментам и сильному позиционированию на рынке, демонстрирует значительный потенциал в решении проблемы MEV в сети Ethereum. Несмотря на жесткую конкуренцию и неопределенность, связанную с регулированием и технологическими рисками, ожидается, что компания добьется большего успеха в будущем благодаря постоянным технологическим инновациям и стратегическому партнерству, положительно влияющим на экосистему децентрализованных финансов.