Alpha First:

• Пусть рынок скажет вам, какие монеты хорошие, а какие - плохие - покупайте подтверждения силы и продавайте слабость. Вам не обязательно быть первым, пока вы не последний.
• Вложите усилия; Найдите монеты, движущиеся вопреки вашим тезисам, и постарайтесь понять, почему.
• Играйте в одиночку. Если вы полагаетесь на копирование сделок, это не закончится хорошо

Рынок прав, ты ошибаешься

Действительно, больше всего денег вы зарабатываете, инвестируя и торгуя вопреки рынку. В идеальном мире мы все покупали бы на минимуме и продавали бы на максимуме. Однако это нереально. Множество проблем можно было бы избежать, если бы люди были более комфортны в движении в унисон с рынком, продавая монеты, которые выросли на 40% за день, и продают монеты, которые упали на 10%+ на повторяющихся дневных свечах.

1. Рынок никогда не ошибается: рынки никогда не ошибаются - только мнения ошибаются. Это означает, что независимо от того, что вы думаете, что должно произойти, движение рынка является окончательной реальностью.
2. Прибыль подтверждает правильность: быть правым не означает предсказывать движение рынка - это означает зарабатывать деньги. Трейдер может быть теоретически прав в отношении направления рынка, но всё же терять деньги из-за плохого исполнения или плохого тайминга. Истинная мера того, что вы "правы", - прибыльные сделки, а не правильные предсказания.

Вы заметите, что Сейлор не только покупает футболки, но и покупает их размером

Вместо попыток предсказать развороты успешные трейдеры учатся определять и следовать участкам рыночной силы. Это означает: быть готовыми покупать активы, которые уже значительно повысились в цене, быстро сокращать убытки при изменении рыночного настроения и избегать искушения средней ставки на убыточных позициях.

Самые успешные трейдеры фокусируются не на том, чтобы быть правыми, а на эффективном управлении рисками. Это означает: брать прибыль, когда она представляется, не удерживаться через значительные просадки и быть готовыми вновь вступать в позиции после отступления.

Мы все были здесь

Действия цены - это единственная правда на рынках. Когда ваши позиции идут против вас, рынок отправляет сообщение о том, что ваша тезис может быть неверным. Дисциплинированный подход - это принимать небольшие потери, а не большие.

Когда ваши сумки видят значимые корректировки, вам нужно отойти и спросить себя: почему? Является ли это трендом на более крупном рынке? Переходит ли повествование на другие монеты? Что я упускаю? Самое главное, вы должны спросить себя: нужно ли мне ехать на этом спаде? Вопросите свои предположения, когда рынок не согласен. Оставайтесь скромными и гибкими в изменяющихся условиях.

Сигналы рынка: Исследование случая Aiccelerate

AJC умный & мой мальчик, просто выделяя различия в том, как мы интерпретируем рынки <3

Текущая реакция рынка на AICC дает урок по рыночной психологии. Вот важный урок: если вы не согласны с интерпретацией AICC рынком, вам предстоит столкнуться с двумя возможностями, требующими немедленного внимания:

1. Рынок прав, а вы неправы
2. Рынок продаётся по разным причинам, которые вы не определили

В любом случае, противостояние тренду опасно. Если вы не можете объяснить, почему цены падают, вам маловероятно удастся определить, когда они остановятся. Вот что именно Баффет имел в виду, говоря о том, что когда отливает, вы плаваете голышом - если вы не понимаете движения рынка, вы подвержены рискам, которые не видите.

Немного меньше убеждения

В постоянно меняющемся мире криптовалют существует только один настоящий актив, который можно установить и забыть: Биткоин. Это не максималистская позиция, а прагматическое признание уникального положения Биткоина как цифрового золота, подкрепленного непревзойденными сетевыми эффектами, полной децентрализацией и институциональным принятием. Для всего остального в нашей цифровой экосистеме активное управление не просто рекомендуется - оно необходимо для выживания.

Несмотря на то, что ai16z захватывал большой ум, рынок говорил вам повернуться в DeFAI недели назад

Криптовалютный рынок требует особого мышления: нужно одновременно быть глубоко информированным и готовым к адаптации. Успешный трейдер поддерживает то, что Анди Гровер называл «профессиональной паранойей», состоянием постоянной бдительности, где каждая позиция подвергается сомнению, каждая тезис оспаривается, и каждый выигрыш рассматривается как потенциально временный. Это не о пессимизме; это о реалистичности на рынке, где сюжеты могут меняться так быстро, как могут быть опубликованы сообщения в Discord.

Самая опасная ловушка в криптовалюте - это эмоциональная привязанность к позициям, а не рычаг или плохое время входа. Мы все видели это: трейдера, который становится 'холдером', когда позиция идет против него; инвестора, который удваивает свои убыточные тезисы, потому что построил свою идентичность вокруг них; члена сообщества, который становится защитником максималистов, вместо того чтобы признать изменение рыночных условий. Эта предвзятость к портфелю уничтожила больше капитала, чем любая умная контрактная атака.

Успех на этом рынке требует того, чтобы быть терминально онлайн, постоянно обрабатывать информацию из различных источников. Но, что еще важнее, это требует эмоционального интеллекта для объективной обработки этой информации, без фильтра существующих предвзятостей. Ваша уверенность должна быть достаточно сильной, чтобы занимать позиции, но достаточно свободной, чтобы отказаться от них, когда изменяются обстоятельства. Представьте себя сёрфером, читающим волны, а не капитаном, пытающимся контролировать океан.

Лучшие трейдеры обращаются к рынку за руководством и признают, когда им нужно обновить свою систему

Самые успешные трейдеры криптовалют, которых я наблюдал, обладают этим качеством: они имеют ясные мнения, но носят их, как свободно облегающую одежду, готовую быть отброшенной, когда рынок расскажет другую историю. Они понимают, что в мире криптовалют правильность не заключается в упорной убежденности, а в упорном внимании и гибкости.

Помните, что для всех позиций, кроме Биткоина, требуется активное управление, непрерывная проверка и смирение, чтобы признать, что условия изменились. На таком динамичном рынке уверенность следует рассматривать как гипотезу, которую нужно проверить, а не как холм, на котором стоит умереть.

Сила независимости

В эхо-камере Crypto Twitter, где каждое движение цены порождает тысячи противоречивых нарративов, способность думать независимо стала редким и ценным навыком. Соблазнительно легко принять потребление информации за анализ, путать следование мыслителям с развитием инсайтов. Но в конце каждого торгового дня в PnL-отчете фигурирует только ваше имя.

Вы должны формировать свои собственные мнения

Рынок не заботится о влиятельных аккаунтах, которых вы подписываетесь или о группах альфа, к которым вы присоединились. Он реагирует только на спрос и предложение, на страх и жадность, на коллективные действия участников, действующих по своим убеждениям. Вот почему копирование сделок без понимания основной тезис так опасно - вы никогда не узнаете, когда выйти, когда добавить или, что самое важное, когда исходный тезис нарушен.

Письменное выражение становится самым мощным инструментом для развития истинного понимания рынка. Акт письма заставляет ясность мысли. Когда вы пытаетесь объяснить свою рыночную тезис в письменной форме, пробелы в вашей логике становятся явно очевидными. Туманные представления, которые казались такими убедительными в вашем уме, внезапно должны выдержать суровый свет явного изложения. Поэтому самые успешные трейдеры и инвесторы - от Джорджа Сороса до Говарда Маркса - часто являются плодовитыми писателями.

У него есть причина, почему он такой умный

Подумайте о том, как Messari стал инкубатором для некоторых из самых ярких умов криптовалюты. Дисциплина регулярных исследований и написания не просто документирует мысли - она развивает их. Каждая статья, каждая тема, каждый анализ рынка заставляет автора проверять свои идеи на прочность, двигаться за пределы поверхностного и заниматься более глубокой механикой движения рынка.

Путь к успеху на рынке не заключается в нахождении правильных людей, за которыми следовать - он заключается в развитии собственного голоса. Начните писать, даже если только для себя. Документируйте свои сделки, объясняйте свою тезис, анализируйте свои ошибки. Открыто ставьте под сомнение свои предположения. Участвуйте в дискуссиях. Открыто меняйте свое мнение, когда появляется новая информация. Цель не в том, чтобы быть всегда правым; цель в ясном и независимом мышлении.

«Вместо того чтобы звучать как другие, цените свой собственный голос. Развивайте его. Цените его»

-Рик Рубин

Помните, что на рынке, который определяется повествованием, те, кто могут самостоятельно создавать и анализировать повествования, имеют существенное преимущество. Ваша письменность не должна быть искусной или популярной - она должна быть честной и аналитической. Именно так частично сформированные рыночные интуиции превращаются в действенные торговые тезисы, и именно так участники рынка становятся лидерами рынка.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [X]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [@mikeykremer]. Если есть возражения против этой публикации, пожалуйста, свяжитесь соВорота Учитькоманда, и они обработают это незамедлительно.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Gate Learn перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещено, если не указано иное.