На волатильном криптовалютном рынке стейблкоины предлагают пользователям относительно безопасный способ сохранения стоимости, поддерживая привязку к фиатной валюте. Однако традиционных стейблкоинов одних по себе уже недостаточно для удовлетворения растущего спроса на капиталовложения и пассивный доход. Для решения этой проблемы все больше проектов интегрируют механизмы генерации дохода в стейблкоины с целью обеспечения пользователям дополнительной прибыли, обеспечивая при этом стабильность цен.

Noon является частью этой новой волны. Разработанный для умного генерирования дохода и справедливого распределения, Noon позиционирует себя как инновационный стейблкоин в экосистеме Web3, который балансирует стабильность с потенциалом заработка. Используя интеллектуальное распределение капитала и справедливую модель управления, Noon стремится переопределить способы распределения финансовой ценности. Его основной стейблкоин, USN, привязан 1:1 к доллару США и имеет дериватив стейкинга, sUSN. Пользователи могут создавать USN, залогая USDT или USDC, а удержание sUSN позволяет им зарабатывать доходы, генерируемые протоколом. В настоящее время Noon работает на Ethereum, Sophon и ZKsync, с планами расширения на дополнительные блокчейны в ближайшее время.

sUSN: Основной актив для генерации дохода

USN - это основа протокола Noon - стейблкоин, привязанный к доллару США в соотношении 1:1. Пользователи могут чеканить USN, депонируя USDT или USDC. Хотя сам USN не приносит непосредственного дохода, он служит базовым активом для будущего поколения доходности. Благодаря механизму чеканки и погашения USN поддерживает высокую ликвидность, позволяя пользователям свободно торговать им на рынке. Во время открытой бета-фазы владельцы USN могут накапливать баллы, которые впоследствии могут принести им долю в распределении управляющих токенов NOON.

Когда пользователи ставят свои USN в указанный пул для стейкинга, они получают эквивалентное количество sUSN. Этот процесс стейкинга в основном превращает их активы в право на получение дохода. Встроенная система умного балансирования Noon затем распределяет USN в пуле стейкинга по набору заранее определенных стратегий с низким риском и нейтральных по отношению к рынку. Поскольку эти стратегии генерируют «собственные донесения», протокол автоматически чеканит и вносит дополнительные USN в пул стейкинга, постепенно увеличивая стоимость, представленную каждым sUSN. Этот механизм позволяет держателям sUSN получать выгоду от сложного роста, не затрагивая свой основной капитал, обеспечивая стабильное увеличение активов благодаря интеллектуальным стратегиям доходности.

Новая модель для интеллектуального дохода и справедливого распределения

Основным инновационным элементом Noon является его динамический стратегический движок, который интеллектуально распределяет капитал по нескольким дельта-нейтральным (рыночно-нейтральным) стратегиям для балансировки риска и доходности. Начальный портфель стратегий включает арбитраж процентных ставок и инвестиции в токенизированное сокровищницу. Арбитраж процентных ставок позволяет захватывать циклические доходы от процентной ставки через хеджирование между спотовыми и перпетуальными контрактами, в то время как инвестиции в токенизированную сокровищницу основаны на низкорисковых облигациях сокровищницы для обеспечения стабильной базовой доходности. Система автоматически оптимизирует весовые коэффициенты стратегий на основе реальных рыночных данных, таких как условия процентных ставок и уровни процентных ставок, для максимизации доходности в различных рыночных условиях. Работа этой системы зависит от мониторинга нескольких данных и механизмов обратной связи в реальном времени, обеспечивая тем самым, что процесс выделения активов остается одновременно безопасным и эффективным, в конечном итоге обеспечивая пользователям платформы стабильный опыт получения дохода на протяжении всего цикла.

С технической точки зрения архитектура Noon глубоко проработана с учетом безопасности, ликвидности и гибкости стратегии. Ее динамическая система балансировки непрерывно отслеживает производительность стратегии и индикаторы рыночного риска, автоматически переключаясь на оптимальную комбинацию стратегий для снижения риска отказа одной стратегии. Кроме того, Noon создал страховой фонд, который выделяет 10% прибыли для смягчения потенциальных потерь, а также приоритизирует быстрые запросы на погашение для удовлетворения потребностей пользователей в ликвидности. Децентрализованная система управления, включающая узлы операторов и валидаторов, повышает прозрачность протокола и его устойчивость к манипуляциям.

Что касается распределения доходов, Noon принимает очень ориентированный на пользователя подход в своей модели распределения доходов и управления. Его механизм распределения доходов относительно прозрачен и справедлив: 80% доходов стратегии напрямую распределяются держателям sUSN, 10% внедряется в страховой фонд, избыточные доходы распределяются на держателей заложенного управляющего токена (sNOON), и оставшиеся 10% покрывают операционные расходы протокола. Долгосрочная цель - снизить операционные сборы за счет экономии масштабов и вернуть избыток пользователям.

Для распределения управляющего токена (NOON) Noon следует строго антиспекулятивному дизайну. 65% токенов выделяются долгосрочным участникам на протяжении более восьми лет, обеспечивая глубокую привязку прав управления к интересам пользователей. 15% токенов хранятся в доверительном фонде для поддержки инцентивов экосистемы и ликвидности, в то время как 20% выделяется команде с семилетним сроком блокировки (однолетний порог + шестилетнее линейное освобождение), чтобы предотвратить краткосрочное арбитражное поведение. Кроме того, Noon явно отклоняет вовлечение внешнего капитала (таких как ВК и ангельских инвесторов), чтобы избежать риска продажи управляющего токена, обеспечивая максимизацию преимуществ для пользователей.

Noon нацелен на широкий круг пользователей, включая тех, у кого предпочтения к низкому риску, и тех, кто ищет высокие доходы. Для пользователей с низким риском Noon предлагает стабильную генерацию дохода через sUSN, так что пользователи могут зарабатывать прибыль, не управляя активно этим. Для пользователей с высоким риском ликвидность USN/sUSN позволяет осуществлять маржинальную торговлю, кредитование и другие деятельности по генерации дохода в экосистеме DeFi. Кроме того, данные о резервах протокола теперь обновляются в реальном времени, обеспечивая прозрачность и проверяемость. Noon подчеркивает, что не может изменить или получить доступ к этим данным до их публичного объявления, гарантируя целостность процесса верификации.

27 января Noon запустил свой тестовый сеть для дальнейшей оценки развертывания USN и sUSN, давая широкой пользовательской базе шанс принять участие. Протокол планирует полностью выпустить токены управления во втором квартале. В долгосрочной перспективе стратегия Noon включает расширение своей библиотеки стратегий, интеграцию с ведущими протоколами DeFi и непрерывную оптимизацию через управление сообществом.

В целом, Noon вырезает уникальный путь на рынке стейблкоинов через инновации и продуманный дизайн. Его умный стратегический двигатель и модель распределения, ориентированная на пользователя, нацелены на решение проблем, таких как волатильность доходности стейблкоинов и централизованное управление. С доказательством платежеспособности на месте и если он сможет успешно выполнить свои стратегические планы и развить партнерства в своей экосистеме, Noon может стать неотъемлемой «умной якорной валютой» на блокчейне, способствуя как финансовой инклюзии, так и эффективности рынка. Успех проекта в долгосрочной перспективе будет зависеть от того, насколько устойчивыми являются его стратегии, силы его сообщества и его способности адаптироваться к рыночным рискам.

Отказ от ответственности:

1. Этот статья была изначально опубликована [ новости о предвидении]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [ChandlerZ]. Если у вас есть возражения касательно воспроизведения, пожалуйста, свяжитесь сgate Учебная команда, и команда будет решать проблему в соответствии с соответствующими процедурами как можно скорее.
2. Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только автору и не являются инвестиционным советом.
3. Команда Gate Learn выполнила перевод статей на другие языки. Если не указано иное, ни часть переведенной статьи не может быть скопирована, распространена или воспроизведена.