На какой из пепе вы находитесь на кривой колокольчика выше?

Психология трейдинга - это комбинация реакций трейдеров на все рыночные события и другие факторы, влияющие на торговлю.

Психологическое состояние трейдера определяет его торговые решения и общий прогресс в карьере трейдера.

Как вы, вероятно, знаете, для достижения успеха необходим не высокий уровень IQ, а такие психологические факторы, как терпение, настойчивость, дисциплина и здоровое состояние ума.

Трейдеры могут по-разному реагировать на одну и ту же ситуацию.

Например, при резком падении цены на $BTC некоторые начинают паниковать и продают свои монеты, в то время как другие предпочитают покупать эти монеты, будучи уверенными, что цена снова поднимется. Таким образом, существует различные психологические типы трейдеров:

1. Импульсивные трейдеры действуют без тщательно продуманного плана. Они принимают быстрые решения, не принимая во внимание последствия, и потому подвержены эмоциональной торговле с потенциально значительными потерями.
2. Осторожные трейдеры всесторонне анализируют рыночную ситуацию и свое финансовое положение, прежде чем прыгать в сделку. Этот тип трейдера обычно эмоционально стабилен и имеет хороший план самоконтроля. Однако иногда им не хватает риска, который мог бы быть прибыльным.
3. Практические трейдеры одновременно являются рискующими и осторожными трейдерами. Они хорошо знают все об управлении рисками и уверенно действуют в своей торговле. Это идеально. Не переанализировать, но в то же время рассчитать, является ли сделка +EV.

Вы, вероятно, узнали себя в одном из психологических типов трейдеров и можете размышлять о связи между этим типом и результатами ваших торгов.

Без сомнения, психология торговли - это ключевой элемент.

Торговые предубеждения

Торговые предвзятости - это когнитивные ошибки, которые могут значительно повлиять на процесс принятия решений трейдера и его общую производительность на финансовых рынках.

Вот исчерпывающий обзор наиболее распространенных торговых предубеждений:

Подтверждение предвзятости

Трейдеры часто ищут информацию, подтверждающую их существующие убеждения о сделке или рыночных условиях, игнорируя противоречивые доказательства. Это может привести к плохим решениям и чрезмерной торговле.

Пример: допустим, у вас есть большой мешок $ETH. Обычно люди ищут информацию, например в CT, которая подтверждает, что Ethereum — это хорошее вложение. Вместо того чтобы искать информацию, почему ETH может быть не лучшей монетой для инвестирования, вы читаете твиты, которые уже согласны с вашей точкой зрения.

Смещение доступности

Ошибка доступности при торговле криптовалютами происходит, когда инвесторы принимают решения на основе легко запоминаемой или недавней информации, а не всестороннего анализа. Примером этого является ситуация, когда трейдеры спешат купить криптовалюту, о которой часто упоминают на социальных медиа платформах или новостных источниках, независимо от ее основных фундаментальных принципов

Например, если определенная альткоин стала трендовой в Twitter из-за поддержки знаменитостей или вирусных мемов, трейдеры могут переоценить его потенциал и инвестировать крупные суммы, даже если у монеты нет крепких технологических оснований или реальных практических применений

Этот предвзятый подход может привести к плохим инвестиционным решениям, поскольку легко доступная информация может недостоверно отражать истинную стоимость актива или перспективы на длительный срок. Еще один пример - когда трейдеры сильно реагируют на недавние рыночные события. Если биткоин внезапно испытывает взрывной рост цены, предвзятость доступности может заставить инвесторов верить, что такие быстрые приросты являются обычными и легко достижимыми, что заставляет их совершать чрезмерно оптимистичные сделки.

Это может привести к преследованию краткосрочных тенденций и пренебрежению более стабильных долгосрочных инвестиционных стратегий.

Смещение закрепления

Прекрасным примером эффекта закрепления в криптоторговле является ситуация, когда инвестор покупает биткоин по цене $100 000 во время пика рынка. Даже когда рыночные условия меняются и цена значительно падает, трейдер остается фиксированным на "якорной" цене $100 000. Это приводит к принятию плохих решений, таких как:

1. Удерживание инвестиций несмотря на явные индикаторы, указывающие на то, что пора продавать, надеясь, что цена вернется к исходному уровню в $100,000
2. Игнорируя новую информацию или анализ рынка, противоречащий их закрепленному убеждению в цене в $100 000

Этот анкерный эффект может привести к значительным финансовым потерям, поскольку трейдер не адаптируется к изменяющимся рыночным условиям, упуская возможности сократить убытки или совершить прибыльные сделки по более низким ценовым точкам.

Еще одной ошибкой привязки, с которой я сталкиваюсь ежедневно, является числовая стоимость чистых активов. Как трейдер, вы всегда подвержены своему PnL. Одни дни вы в плюсе, другие - в минусе. Допустим, ваш общий криптовалютный капитал составляет 100 000 долларов. Если вы, скажем, потеряете 20 тыс. долларов, легко зафиксироваться на том, что цифра ниже, и это будет сложно отыграть. Что может привести к слишком оборонительному подходу к рынкам. Вы начинаете рисковать меньше даже на хороших идеях, потому что так боитесь потерять больше.

Смещение страха потерь

Трейдеры ощущают боль от потерь более остро, чем радость от прибыли, что часто приводит к удержанию убыточных позиций слишком долго или слишком раннему закрытию прибыльных сделок.

Предвзятость к потерям при торговле криптовалютой может быть наглядно проиллюстрирована через типичный сценарий, с которым сталкиваются многие трейдеры. Представьте себе трейдера, который покупает биткоины за $100 000 в ожидании их роста. Цена падает до $80 000. Вместо того чтобы продать и сократить убытки, трейдер удерживает позицию, надеясь, что цена вернется к его входной точке.

Эта неохота продавать происходит от психологической боли осознания убытка, даже когда индикаторы рынка указывают на продолжение нисходящего тренда.

Еще один пример - когда трейдер быстро продает монету, которая выросла на 10% в цене, опасаясь потери прибыли, но колеблется продать ту, которая упала на 20%, надеясь на восстановление.

Это поведение демонстрирует, как трейдеры часто ощущают боль от убытков более остро, чем удовольствие от эквивалентных прибылей. На волатильном криптовалютном рынке страх потерь может привести к:

1. Удерживание недооцененных активов слишком долго
2. Упускание других прибыльных возможностей
3. Увеличенное эмоциональное напряжение и иррациональное принятие решений

Честно говоря, это классика и ловушка, в которую я попадаю каждый день в каком-то виде. Например, сейчас я продаю некоторые слабые альткоины. Допустим, я заработал $10 тыс., затем цена немного откатилась, и теперь я заработал только $5 тыс. Часто я попадаю в ловушку, отказываясь брать прибыль, пока не заработаю $10 тыс. или больше на этой сделке. Потому что это кажется убытком, хотя оба случая - прибыльные. Поскольку было 10 тыс., кажется, что я потерял 5 тыс. Я уверен, что многие люди могут относиться к этому.

Смещение чрезмерной уверенности

Трейдеры переоценивают свои знания и способности, что потенциально может привести к избыточному риску и частым сделкам.

Прекрасным примером эффекта чрезмерной уверенности в торговле криптовалютой стало происшествие во время бычьего рынка биткоина в 2021 году. Многие трейдеры, переоценивая свою способность предсказывать рыночные движения, чрезмерно использовали плечо, полагая, что цена биткоина будет продолжать бесконечно расти.

Эта чрезмерная уверенность заставила их игнорировать потенциальные риски и волатильность рынка. Когда биткоин в начале 2021 года превысил отметку в 60 000 долларов, многие инвесторы, под воздействием недавнего восходящего импульса, убедились, что цена будет продолжать расти.

Они не учли возможность коррекции на рынке.

Когда рынок в конечном итоге скорректировался и цена биткойна упала ниже $30 000 через несколько месяцев, эти чрезмерно уверенные дегенераты столкнулись с значительными потерями.

Страх и жадность

Эти эмоции могут заставить трейдеров досрочно закрывать сделки из-за страха убытков или удерживать позиции слишком долго в попытке максимизировать прибыль

Не думаю, что мне нужно говорить об этом больше. Довольно самообъясняющийся.

Эффект свежести

Трейдеры уделяют больше внимания недавним событиям или информации, что потенциально может привести к игнорированию долгосрочных тенденций или исторических данных.

Примером является ситуация, когда вы пере реагируете на краткосрочные колебания цен, приводя себя к иррациональным решениям. Например, после значительного снижения цены на $ETH трейдеры могут предположить, что нисходящий тренд будет сохраняться, и продать свои активы, упуская возможность восстановления рынка. Подумайте о КТ после нескольких красных дней, каждый скажет вам, что все закончено, и что вы должны были продать. Но в конечном итоге все меняется.

Спекулятивный эффект стадного поведения

Трейдеры следуют за толпой, принимая решения на основе того, что делают другие, а не своего собственного анализа. Классическое поведение CT.

Один из ярких примеров стадного поведения на рынке криптовалют был наблюден в движениях цены Ethereum с 2020 по 2021 год. За этот период цена Ethereum выросла с уровня около 130 долларов в начале 2020 года до исторического максимума в 4859 долларов к ноябрю 2021 года, что составляет поразительное увеличение примерно на 3756%.

Этот драматический рост цен характеризовался несколькими ключевыми факторами, демонстрирующими стадное поведение:

1. FOMO (Страх упустить возможность): Поскольку цена Ethereum продолжала расти на протяжении 2020 и 2021 годов, все больше инвесторов торопились покупать, не желая упустить потенциальные прибыли.
2. Настроения на рынке: Общее позитивное настроение на криптовалютном рынке, вызванное результатами Биткоина и институциональным принятием, перекочевало на Эфириум.
3. Технологические достижения: переход Ethereum к Ethereum 2.0 и внедрение EIP-1559 в августе 2021 года, в котором был представлен механизм сжигания комиссий, вызвали дополнительный интерес и инвестиции.
4. Бум DeFi: Роль Ethereum в качестве основной платформы для децентрализованных финансовых (DeFi) приложений стимулировала повышенный спрос и использование сети.
5. Институциональный интерес: Растущее институциональное принятие и запуск фьючерсов на Ethereum на Чикагской товарной бирже (CME) в феврале 2021 года добавили доверия к активу.

Следует отметить, что после достижения пика в ноябре 2021 года цена Ethereum испытала значительную коррекцию в 2022 году, снизившись до уровня около $900 в июне. Многие были пойманы с поджатыми штанами.

Эффект оформления

Как информация представлена, может влиять на торговые решения, поскольку трейдеры могут сделать разные выборы, когда одни и те же данные подаются в положительном или отрицательном свете.

Хорошим примером смещения рамочного эффекта в крипто-торговле, в частности для Solana, может служить иллюстрация того, как представлены рыночные новости и движения цен:

1. “Solana выросла на 10% за последние 24 часа, демонстрируя рост своей устойчивой экосистемы”
2. “Solana не удается вернуть предыдущий исторический максимум, несмотря на рост на 10%”

Оба заявления описывают один и тот же 10% рост цены для Solana, но они по-разному структурируют информацию. Первый заголовок подчеркивает положительный аспект, что потенциально может побудить трейдеров покупать или удерживать Solana, в то время как второй фокусируется на воспринимаемом недостатке, что может отпугнуть инвестиции.

Эта рамка может значительно влиять на решения трейдеров. Например, трейдер может быть более склонен инвестировать в Солану после прочтения первого заголовка, воспринимая его как бычий сигнал для роста сети. Напротив, второй заголовок может вызвать колебание или даже провоцировать продажу, несмотря на то, что увеличение цены одинаково в обоих случаях.

Иллюзия контроля

Трейдеры переоценивают свою способность влиять на рыночные результаты, что приводит к избыточному рискованию.

Пример: трейдер может потратить часы на изучение паттернов цен на Fartcoin и прийти к выводу, что они открыли надежную стратегию для тайминга рынка. Затем они могут поставить большую часть своего портфеля на основе этого воспринятого понимания, считая, что они контролируют результат.

Это иллюзия контроля особенно сильна во время бычьего рынка. Когда в целом криптовалютный рынок идет вверх, большинство монет испытывают рост. Трейдеры могут ложно приписывать свой успех своим навыкам, а не общим рыночным условиям. Они могут думать: «Я знал, что этот альткоин вырастет на 30% сегодня из-за моего технического анализа», когда на самом деле рост был обусловлен более широкими рыночными тенденциями.

Лично я вообще не верю в технический анализ, потому что мы видим, что раз за разом это новости двигают рынок, а не ваша невидимая линия ;)

Иллюзия кластеризации

Трейдеры видят узоры в случайных рыночных данных, что потенциально может привести к ошибочным стратегиям.

Иллюзия кластеризации влияния на торговлю криптовалютой может быть наглядно проиллюстрирована на следующем примере: Дегенеративный трейдер криптовалюты замечает, что цена определенной монеты увеличилась в течение пяти последовательных дней. Исходя из этого краткосрочного паттерна, он заключает, что формируется бычий тренд и решает сильно инвестировать в актив. Однако это пятидневное восходящее движение могло быть полностью случайным и не свидетельствовать о каком-либо реальном тренде.

Этот пример демонстрирует иллюзию кластеризации из-за предвзятости.

1. Трейдер замечает узор в небольшой выборке данных (пять дней движения цен).
2. Они придают значение этому шаблону, не учитывая более широкий контекст или долгосрочные данные.
3. Решение инвестировать крупные суммы основано на предположении, что этот воспринимаемый образ будет продолжаться, игнорируя возможность случайности в рыночных движениях

В нестабильном мире торговли криптовалютами, где цены могут сильно колебаться из-за различных факторов, ошибочное принятие краткосрочных случайных колебаний цен за значимые тенденции может привести к плохим инвестиционным решениям.

Мы все были там. И в конце концов, мы должны базировать наши анализы на чем-то, верно?

Склонность к негативности

Трейдеры могут уделять больше внимания негативным аспектам сделки или стратегии, потенциально упуская возможности.

Пример: представьте себе трейдера, который успешно торгует в течение месяцев, в основном с положительными результатами. Однако однажды они испытывают значительные потери из-за внезапного спада рынка, вызванного отрицательными регулятивными новостями,

Несмотря на свою в целом успешную репутацию, трейдер фиксируется на этом одном негативном опыте. В результате они могут:

1. Станьте чересчур осторожным и упустите потенциально прибыльные сделки, даже когда рыночные условия улучшаются.
2. Постоянно ожидайте похожих негативных событий, что приводит к преждевременной продаже позиций или чрезмерному использованию стоп-лимит ордеров.
3. Игнорировать положительные рыночные индикаторы или новости, сосредотачиваясь исключительно на потенциальных угрозах или недостатках.

Я также вижу эту тенденцию, когда кто-то продал монету, на которую ранее рассчитывал. Они начинают распространять FUD о своих ранних покупках в надежде, что цена больше не вырастет (ведь они все-таки продали, верно).

Искажение самооценки

Трейдеры приписывают успешные сделки своим навыкам, а проигрыши - внешним факторам, что мешает обучению и улучшению.

Хорошим примером самоатрибутивного искажения в криптоторговле является ситуация, когда трейдер приписывает успех своих сделок собственным навыкам и экспертизе, в то время как обвиняет свои убытки во внешних факторах.

Допустим, трейдер покупает биткоин по $80 000 и продает его по $105 000, получая хорошую прибыль. Они связывают этот успех со своими отличными навыками анализа рынка и торговли. Однако, когда тот же трейдер покупает Ethereum по цене 3500 долларов, а он падает до 3000 долларов, он винит в убытках манипулирование рынком, неожиданные новости регулирующих органов или «киты», сбрасывающие свои активы.

Мы все видели этот (намек: ежедневно на CT!)

Смещение к историческому факту

Трейдеры считают, что прошлые события были более предсказуемыми, чем они были на самом деле, что потенциально может привести к чрезмерной уверенности в будущих прогнозах.

Трейдер покупает Solana за 200 долларов в начале января 2025 года. К середине января цена вырастает до 250 долларов. Оглядываясь назад, трейдер думает: «Я знал, что Solana вырастет на 25%. Это было так очевидно, учитывая положительное настроение рынка и технические индикаторы». Это демонстрирует эффект наивной уверенности, потому что:

1. Трейдер переоценивает свою способность предсказать движение цены SOL.
2. Они игнорируют врожденную волатильность криптовалютного рынка, особенно для альткоинов, таких как Солана.
3. Они не признают влияние внешних факторов, которые повлияли на увеличение цены, таких как общие рыночные условия или конкретные новостные события.

Этот предвзятость может привести к:

• Чрезмерная уверенность в будущих сделках
• Игнорирование потенциальных рисков или противоречащих индикаторов
• Неудача в правильном диверсификации своего криптопортфеля

Проблемы в торговле, с которыми сталкиваюсь лично

Случайное усиление

Иногда любители трейдинга (как и я сам) оказываются на огромной выигрышной серии, в то время как опытные трейдеры сталкиваются с несколькими неудачами подряд. Несмотря на то, что такие ситуации являются игрой случая, эти трейдеры начинают верить в свою умелость или наоборот, попадая в ловушку случайного укрепления.

Случайное укрепление — разрушительное психологическое явление, которое широко распространено среди трейдеров. Случайное укрепление создает у трейдера иллюзию о его способностях, затуманивая разум трейдера и приводя к чрезмерной уверенности или, наоборот, к чрезмерному отсутствию самоуверенности. Дело в том, что новички могут решить, что они нашли легкий способ заработка, в то время как профессионалы могут сомневаться в своих навыках, торговом плане и своих торговых знаниях в целом.

Один пример ошибки, которую я совершаю снова и снова:

Предположим, что я начинаю день с крупного выигрыша на $TIA. Это может быть любой актив, но, в общем, если я начинаю с большой победы, я часто становлюсь чрезмерно уверенным в себе и намного легче торгую больше без твердой тезиса.

Моё рассуждение примерно такое: "Поскольку я уже много выиграл, я могу позволить себе рисковать больше. Неважно, проиграю ли я, потому что сейчас я делаю ставки на свои деньги".

Вы видите недостаток в этом мышлении?

Страх упустить (FOMO)

Ха-ха, все знакомы с FOMO.

Социальные медиа, новости и стадные инстинкты заставляют нас одержимо верить в возможность высоких прибылей, если мы действуем моментально, именно здесь начинается паническая торговля.

Торговля из-за FOMO исключает рациональность и разумность.

Честно говоря, я почти ежедневно испытываю это чувство от КТ. Всегда есть монета, которая может пойти на луну.

Один читатель написал мне это:

«Я не был в отпуске с 2019 года, потому что чувствую, что как только уеду на неделю, рынки начнут расти без меня. Я уверен, что и другие испытывают это, не могут полностью жить из-за FOMO».

Это грустно, но я честно могу относиться к моментам, когда я не полностью выделен на рынке или в периоды, когда рынок находится в медвежьем тренде, и я находусь в плоскости.

Если вы FOMO в зеленый день…

У вас не будет достаточно боеприпасов для FOMO в красный день.

Если вы не можете устоять перед FOMO - выберите красный день.

Торговля местью

Этот тип торговли довольно вреден и ухудшает финансовое положение трейдера.

Давайте представим, что у вас была успешная неделя, и вы получали хорошие стабильные доходы. Однако в конце недели вы вдруг потеряли все заработанное и даже больше.

Следующая реакция - это чувство мести.

Интересно, но месть направлена на рынок. Поэтому вы стремитесь вернуть свои средства как можно скорее и активно торгуете криптовалютами, часто допуская непростительные ошибки.

Я определяю торговлю местью как проигрыш на одной сделке, а затем попытку вернуть потерянное на множестве других неудачных сделок. Выбирайте качество. Не торопитесь. На поиск хороших возможностей требуется время.

Вместо того, чтобы пытаться компенсировать ваши потери импульсивными сделками, отойдите назад и переоцените свою стратегию.

Когда вы понесете убытки, сделайте перерыв в торговле и обдумайте, что пошло не так. Проанализируйте ваши сделки и попробуйте определить, где вы допустили ошибки. Это может помочь вам избежать совершения тех же ошибок в будущем. ОбаCoinMarketManиTradeStreamМогу помочь вам с этим.

Если вы столкнулись с потерями и торговлей из мести, обратитесь за помощью к профессионалу. Наставник или тренер могут предоставить ценное руководство и помочь вам разработать более эффективную стратегию торговли.

Азартные игры

Сначала давайте просто признаем, что мы все огромные азартные игроки.

Торговля - это планирование, строгая дисциплина и постоянное обучение; но некоторые трейдеры относятся к ней как к азартной игре. Трейдеры с азартным мышлением не учитывают торговый механизм при построении правильной стратегии. Они действуют бесистемно под влиянием адреналина и восторга от победы. Психология азартных игр распространена как среди новичков, так и среди профессионалов, желающих разбогатеть без особых усилий.

Психология азартных игр заставляет трейдеров действовать импульсивно без обдуманного плана, что приводит к неизбежным потерям и эмоциональным крахам.

Вы можете прочитать больше об этом здесь и о том, как избежать этого:

(Почти) Все, что Вам Нужно Знать о Торговле Криптовалютой

Маршрут 2 FI
20 марта 2023 года
Прочитать полностью

Стадный инстинкт

Стадный инстинкт является важной проблемой в области психологии. В трейдинге стадный инстинкт основан на страхе неудачи. Таким образом, трейдеры часто полагаются на решения толпы, а не на всесторонний анализ рынка. Такое зависимое поведение может привести к панической торговле, неразумным действиям и (в конечном итоге) убыткам.

Чтобы стать успешным трейдером, вы всегда должны работать со своей психологической стороной. Эта простая формула должна быть ориентиром в вашем торговом путешествии.

Пример стадного инстинкта:

Предположим, Ансем что-то публикует в Twitter о новой монете. Тикер начинает немедленно нарастать.

Теперь все другие влиятельные лица тоже твитят об этом. Поскольку стадо внутри, ты чувствуешь себя в безопасности. Ты следуешь за стадом, и если не обращаешь внимания, тебя выкинут в конце. Всегда так происходит.

Рекомендуемая литература по психологии торговли

Ссылка: https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20

1. Ссылка: https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880

1. Ссылка: https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20

Хорошо, я верю, что на сегодня все.

Счастливой торговли!

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [Черные лебеди]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [ Маршрут 2 FI]. Если есть возражения по поводу этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь сgate Learnкоманда займется этим незамедлительно.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в данной статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой gate Learn. Если не указано иное, запрещается копирование, распространение или плагиат на переведенные статьи.