إعادة توجيه العنوان الأصلي 'Hyperliquid: جمع مزايا CEX و DeFi لإنشاء منصة تداول قوية ومنخفضة التأخير'.

هذا الأسبوع، تستمر السوق في تجربة انخفاض بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك تضعف سوق الأسهم الأمريكي. من المهم البقاء هادئًا والتركيز على المشاريع خلال مثل هذه الأوقات. اليوم، سيقدم لك الدكتور دودو تطبيق Hyperliquid، مشروع تطبيق تم إطلاقه في عام 2022 خلال ذروة شعبية Arbitrum.

هايبرليكويد

هايبرليكويد هو سلسلة كتل L1 عالية الأداء تم إنشاؤها في المقام الأول لدعم بورصة العملات الرقمية الأصلية لـ Hyper. على عكس بورصات العملات الرقمية التقليدية التي تعتمد على دفاتر الأوامر خارج السلسلة، يخزن Hyperliquid جميع حالات البيانات الرئيسية، بما في ذلك دفاتر الأوامر والهامش وحالات محرك مطابقة التداول، مباشرةً على السلسلة. مبدأ التصميم مركزي تمامًا. في نظرية، يدعم Hyperliquid ما يصل إلى 100,000 أمر في الثانية، مع وقت استجابة للكتلة يقل عن ثانية واحدة. يستخدم ويحسن Hyperliquid خوارزمية الاتفاق HyperBFT، مستوحاة من Hotstuff. قام الفريق بتحسين Hotstuff من الصفر، مما أدى إلى تقليل وقت الاستجابة النهائي المتوسط إلى 0.2 ثانية.

صرف السائل الفائق

Hyperliquid Dex ، التطبيق الأصلي المبني على Hyperliquid L1 ، هو تبادل لامركزي معروف بسرعته الاستثنائية وسيولته ورسومه المنخفضة. يركز حاليا على تداول العقود ، ويهدف إلى تزويد المستخدمين بتجربة تداول سلسة. توفر المنصة ميزات تداول متقدمة مثل TWAP (متوسط السعر المرجح زمنيا) والأوامر المقاسة وأوامر TP / SL (جني الأرباح / إيقاف الخسارة) ، مما يسمح للمتداولين بتعديل وإلغاء الأوامر مباشرة من مخططات TradingView.

الميزات الرئيسية:

السرعة والنهائية: يعد Hyperliquid Dex بتنفيذ التداول الفوري في أقل من ثانية، مما يقضي على الحاجة لتأكيد الصفقة ويقلل من مخاطر القيمة القابلة للاستخراج من التعدين (MEV).

الشفافية على السلسلة: من خلال كتاب أوامر متكامل على السلسلة، يضمن Hyperliquid Dex أن جميع المعاملات والأموال والتصفيات شفافة وقابلة للتحقق.

كفاءة التكلفة: رسوم الغاز الصفرية والمكافآت للصانع والرسوم المنخفضة للتداول تقلل من حاجز الدخول وتوفر خيارات مواتية للتداول عالي التردد.

الرافعة المالية: يمكن للمستخدمين التداول برافعة مالية تصل إلى 50 مرة، مما يعزز كفاءة رأس المال.

سهل الاستخدام: التداول بنقرة واحدة دون تفويض المحفظة يبسط بشكل كبير عملية التداول.

HIP & Spot

HIP-1 هو معيار الرمز المميز الأصلي الذي طورته Hyper للتداول الفوري ، ويمثل ابتكارا مهما نحو بنية تحتية للمكونات الأصلية عالية الأداء. يمكن للرموز المميزة التي تلتزم بهذا المعيار إنشاء دفاتر أوامر فورية على السلسلة بسهولة على Hyperliquid Dex. HIP-2 هي السيولة الفورية لرموز HIP-1 ، وتعمل بشكل مشابه لمجمعات السيولة في AMM الخاص ب Uniswap. يتفاعل مع دفتر الطلبات الأصلي على السلسلة ، مما يوفر للمستخدمين سيولة دفتر طلبات أكثر تعقيدا وتنوعا. بالمقارنة مع AMMs التقليدية ، فإن وجود HLP يسمح بتوفير السيولة بسرعة أثناء زيادة الطلب. يتيح HIP-2 أيضا للمستخدمين توفير السيولة لزوج تداول واحد على Hyper وكسب فروق الأسعار. تضمن الآلية انتشار 0.3 كل ثلاث ثوان ، مما يحفز المستخدمين على توفير السيولة لأزواج التداول.

تكاليف الغاز

يؤدي إصدار رموز HIP على Hyper إلى تكبد تكاليف الغاز. نظرا لأن رموز Hyper لم يتم إدراجها بعد ، يتم دفع تكاليف نشر رمز HIP المميز والغاز بعملة USDC. يتم تحديد هذه التكلفة من خلال مزاد هولندي مدته 31 ساعة ، تنخفض خلاله التكلفة خطيا إلى 100 دولار أمريكي. حاليا ، يتم تقاسم رسوم الغاز بين HLP والمخزنين ، ولكن بعد إطلاق رمز بروتوكول Hyper ، سيتم دفع هذه الرسوم إلى مدققي L1 وفقا للقاعدة. حتى الآن ، تجاوزت الإيرادات من إصدار أقل من 100 رمز HIP مليون دولار. من المتوقع أن تصبح هذه الإيرادات جزءا كبيرا من دخل فريق Hyper ، وسيقوم الفريق بنشاط بتسويق هذا المعيار المميز لزيادة هذه الإيرادات.

السوق

حاليًا، هناك أربعة أصول معتمدة رسميًا: $PURR، $HFUN، $POINTS، و $JEFF، مع ارتفاع سقف سوق $PURR إلى ما يقرب من 150 مليون دولار.

الأوابد

يقدم Hyperliquid السجون كشكل من تداول النسخ. من خلال إيداع الأموال في السجن ، يمكن للمستخدمين تكرار تلقائيًا صفقات السجن والمشاركة في الأرباح. يمكن للمستخدمين إنشاء سجونهم الخاصة ، والتداول باستخدام أموال الآخرين ، وكسب رسوم العمولة. توفر هذه الميزة استراتيجية تداول مباشرة لأولئك الذين ليس لديهم معرفة واسعة بالسوق ، مما يمكنهم المشاركة في التداول.

HLP

HLP هو Vault الرسمي المعتمد من قبل بروتوكول Hyper ، وهو مسؤول حاليا عن توفير السيولة والتسوية ل Dex ، مما يضفي الطابع الديمقراطي على توزيع أرباح Dex. يسمح HLP لأعضاء المجتمع بتقديم ضمانات ل Hyper Vaults والمشاركة في أرباح البروتوكول. تهدف هذه الميزة إلى إنشاء نظام تداول يسمح لمزيد من المستخدمين العاديين ، بخلاف صناع السوق التقليديين ، بالمشاركة. قامت Hyper سابقا بفصل مخصصات السيولة والتسوية إلى خزينتين. ومع ذلك ، لتحسين أداء عائد الاستثمار لهذا Vault ، تم دمج التسوية في خزائن صنع السوق. وباعتبارها المخزن الرسمي لبروتوكول Hyper ، فقد كان أداؤها جيدا بشكل استثنائي ، حيث تجاوز إجمالي الأرباح والخسائر 30 مليون دولار حتى الآن. في الشهر الماضي ، كان متوسط معدل الفائدة السنوية مرتفعا بنسبة 31٪ (لاحظ أن معدل الفائدة السنوية هذا يمثل متوسط العائد السنوي المحسوب في يوليو ، وليس معدل العائد لشهر واحد).

نقاط

انتهت برنامج نقاط المرحلة الأولى لـ Hyper في 1 مايو 2024. استمر هذا البرنامج لمدة ستة أشهر ، حيث تم توزيع 1،000،000 نقطة على المستخدمين كل أسبوع لمكافأة المستخدمين الذين يساهمون في بروتوكول Hyper. كانت النقاط تُكسب بشكل رئيسي من خلال إتمام صفقات وحمل المراكز في Dex. بدأ برنامج نقاط المرحلة L1 المستمر في 29 مايو 2024 ، ومقرر له الاستمرار لمدة أربعة أشهر.

رأي الكاتب

بشكل عام ، تهدف Hyperliquid إلى الجمع بين نقاط القوة في البورصات المركزية (CEX) والتمويل اللامركزي (DeFi) لتوفير منصة تداول قوية وشفافة وسهلة الاستخدام. منذ إطلاقها على Arbitrum Goerli Testnet في عام 2022 ، تطورت Hyper باستمرار ، مما أدى إلى إثراء أزواج التداول الخاصة بها وتوفير سيولة كبيرة للعديد من الأصول الجديدة. من الناحية التكنولوجية ، اكتسبت Hyperliquid خبرة كبيرة ، حيث أنشأت L1 خصيصا للتطبيقات لتحقيق التوازن بين المفاضلة بين السرعة والأمان ، بما يتماشى مع اتجاه تطبيق واحد لكل سلسلة للمستقبل. من حيث تجربة المستخدم ، فإن التداول غير محسوس تقريبا ، مع اختلاف بسيط عن وضع الطلبات في البورصات التقليدية. كما أن دقة أسعار Oracle في الوقت الفعلي عالية بشكل استثنائي. في مساحة تطبيق blockchain الحالية ، فإن وصفها بأنها "متاحة للغاية وزمن انتقال منخفض" ليس مبالغة. يعد التداول الفوري الذي تم اختباره مؤخرا أيضا ميزة رئيسية ، حيث يجمع بين مزايا دفتر الطلبات ونماذج تداول AMM ، مما قد يستكشف مكانة جديدة واعدة مع إمكانية تكرار ارتفاع الميم الذي ضخته Solana.

تنصل:

1. تم نقل هذه المقالة من [PANews]. إعادة توجيه العنوان الأصلي 'Hyperliquid: دمج مزايا CEX و DeFi ، لإنشاء منصة تداول عالية الكفاءة والانخفاض في التأخير'. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [DODOResearch]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر مرجوا التواصل معبوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معها بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يتم ذكره، يُحظر نسخ وتوزيع أو سرقة المقالات المترجمة.