Puntos clave

• Los fondos de cobertura están sumergiéndose cada vez más en el mercado de criptomonedas, con casi la mitad de los fondos de cobertura tradicionales ahora poseyendo activos digitales.
• Los fondos de cobertura diversifican sus carteras con criptomonedas mientras aplican estrategias financieras tradicionales como arbitraje, trading cuantitativo y creación de mercado.
• Jugadores clave como Pantera Capital, Digital Galaxy y BH Digital están dando forma al mercado con estrategias innovadoras y audaces inversiones.
• Antes de invertir en un fondo de cobertura de criptomonedas, evalúe su tolerancia al riesgo, investigue la estrategia del fondo y evalúe las tarifas, transparencia y cumplimiento regulatorio.

Los fondos de cobertura se están volcando en cripto, y los números no mienten. Desde la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos aprobadoBitcoin al contado.

Desde la introducción de los fondos cotizados en bolsa (ETF) el 10 de enero de 2024, el mercado de criptomonedas ha visto...actividad sin precedentes, con volúmenes de negociación entre emisores que superan los $350 mil millones, según el informe anual de PricewaterhouseCoopers'.informe.

Además, el informe indica que casi la mitad (47%) de los tradicionalesfondos de cobertura ahora están expuestos a activos digitales. Eso es un aumento de solo el 29% en 2022.

Esto no es solo una tendencia, podría ser el próximo gran cambio. Con el dinero institucional inundando, esta ola de adopción puede ser el signo del próximo gran catalizador para la industria.

Entonces, ¿cuál es el plan aquí? ¿Por qué los fondos de cobertura se están sumergiendo en criptomonedas¿Cómo están invirtiendo los inversores en el mercado de criptomonedas y alejándose de activos más tradicionales? ¿Qué estrategias están utilizando y qué fondos están haciendo los mayores movimientos de poder?

Desglosemos y aprendamos sobre cinco importantes fondos de cobertura que están sacudiendo el mercado.

¿Qué son los fondos de cobertura y por qué están interesados en las criptomonedas?

Piense en los fondos de cobertura como clubes financieros exclusivos donde estrategas de gran capital intentan perseguir grandes rendimientos de varios tipos de inversiones. Estos fondos no juegan con las mismas reglas que su promedio ETF o fondo mutuo; prosperan en la flexibilidad y toman decisiones audaces para mantenerse a la vanguardia del juego.

Y ahora, los fondos de cobertura están entrando en el mercado de criptomonedas. ¿Qué está impulsando su interés?

Para empezar, regulaciones más claras como las de la Unión EuropeaMercados de Activos Cripto (MiCA)y el aumento deETFs de Bitcoin al contadohan expresado sus preocupaciones sobre la credibilidad de la industria de criptomonedas. Con las reglas establecidas, los fondos de cobertura se están sumergiendo.

Pero no se trata solo de cumplimiento; se trata de las ganancias. Las criptomonedas ofrecen un boleto dorado para diversificar las carteras con proyectos de vanguardia y el mercado de criptomonedas.activos tokenizados.

Los fondos de cobertura están llevando sus estrategias de finanzas tradicionales (TradFi), como la gestión de riesgos, la optimización de carteras y la búsqueda de alpha, al mundo de los activos digitales. ¿Su juego? Capitalizar la volatilidad y la innovación de las criptomonedas para dominar el espacio.

En resumen: los fondos de cobertura están remodelando el mercado de criptomonedas, demostrando que incluso los actores más tradicionales no pueden ignorar la fiebre del oro digital.

Fondos de cobertura de criptomonedas a tener en cuenta en 2025

Seleccionar los mejores fondos de cobertura de criptomonedas no es una tarea fácil, con el mercado cambiando rápidamente y las estrategias evolucionando constantemente. Pero aquí están los principales actores que están sacudiendo la escena de las criptomonedas con grandes movimientos e incluso inversiones aún mayores.

1. Pantera Capital

Pantera Capital es el jugador más temprano entre los fondos de cobertura de criptomonedas, sumergiéndose en Bitcoin en 2013 cuando BTC era solo $65. Avanzando rápidamente hasta ahora, la cartera del fondo está repleta de jugadores importantes, tokens en etapa temprana,líquidocriptomonedas ycadena de bloquesproyectos, incluyendo Polkadot, Cosmos y Filecoin.

Pero no se trata solo de mantener monedas.

Los movimientos tempranos de Pantera, como adquirir el 2% del suministro global de Bitcoin, muestran su convicción y visión de futuro. No temen respaldar proyectos con potencial, como Ripple, que está mejorando los pagos transfronterizos.

2. Morgan Creek Digital

Morgan Creek Digital es uno de los principales actores en el juego de los fondos de cobertura de criptomonedas, ayudando a grandes jugadores como fondos de pensiones y oficinas familiares a aprovechar el próspero espacio de activos digitales.

El fondo de cobertura es un brazo centrado en criptomonedas de Morgan Creek Capital, que se centra en el crecimiento a largo plazo y la diversificación de carteras con una combinación de blockchain, inteligencia artificial y activos digitales prominentes como Bitcoin, Ether y otros importantes activos digitales.

Uniendo fuerzas con Bitwise, Morgan Creek Digitallanzadoel Fondo de Índice de Activos Digitales, exponiendo a los inversores institucionales a las 10 principales criptomonedas.

3. BH Digital

Brevan Howard Asset Management se sumergió en el mundo de las criptomonedas en 2021, y ha estado brindando una ventaja seria a los inversores institucionales en el mundo de los activos digitales. BH Digital combina una gestión de riesgos de primer nivel con experiencia en criptomonedas, ofreciendo un enfoque diverso y multiestratégico tanto en los mercados públicos como en los privados.

Desde criptomonedas líquidas hasta inversiones de alto riesgo en empresas de blockchain, BH Digital está totalmente comprometido. El fondo no solo está invirtiendo - está sumergiéndose en la gobernanza de blockchain, apalancamiento y ejecución de nodos, representando el 51% en los primeros 11 meses de 2024. Su cartera incluye varios proyectos como Messari, Plume Network, Injective y Ethena.

4. Galaxy Digital

Galaxy Digital se ha convertido en una fuerza líder en el espacio de activos digitales y tecnología blockchain. La firma de inversiones ofrece dos formas distintas para que los inversores ingresen al mercado de criptomonedas: fondos gestionados activamente y fondos indexadosque rastrean el rendimiento general del mercado, ofreciendo una cartera cargada de criptomonedas, como Monero, EOS y Avalanche.

Pero eso no es todo, ya que Galaxy se adapta al cambiante panorama de las criptomonedas. Con los desafíos que enfrenta la minería de Bitcoin, están cambiando hacia la inteligencia artificial para desbloquear nuevas fuentes de ingresos y mantenerse por delante de la competencia. Y está funcionando: la estrategia de fondo de cobertura de Galaxy se disparó un 43% en noviembre y ha aumentado un asombroso 90% en 2024, según el Financial Times.

5. Multicoin Capital

Multicoin Capital se ha establecido como un jugador destacado en la industria de las criptomonedas. Como una firma multifacética, Multicoin Capital ofrece una cartera diversa que abarca activos criptográficos, infraestructura de blockchain y servicios financieros, todo ello con el objetivo de ser una fuerza líder en el espacio de los activos digitales.

El fondo enfatiza la liquidez y market-making. Una de las estrategias clave de Multicoin es su enfoque en el potencial a largo plazo del ecosistema de blockchain, realizando inversiones importantes en activos digitales prometedores y proyectos de blockchain. Esto incluye participaciones importantes en Bitcoin, Ethereum y emergentes plataformas de capa 1.

Desde las primeras inversiones en Solana, la cartera de Multicoin incluye proyectos como Algorand y Near Protocol, todos con potencial al alza.

¿Sabías? Muchos fondos de cobertura de criptomonedas están diversificando sus carteras con activos como stablecoins, productos básicos tokenizados y tokens no fungibles (NFT), lo que indica un interés en categorías de activos digitales más amplias.

Cómo los fondos de cobertura realizan movimientos importantes en el mercado de criptomonedas

Los fondos de cobertura utilizan estrategias únicas para navegar por el volátil mercado de criptomonedas, con el objetivo de maximizar los rendimientos mientras gestionan los riesgos. Así es como dejan su huella:

Estrategias de renta variable larga y corta

¿Por qué conformarse con una apuesta unidireccional? Los fondos de cobertura apuestan al alza en las monedas que esperan que aumenten de valor y toman posiciones cortas para apostar en contra de los activos que creen que caerán. Al equilibrar estas apuestas, los fondos pueden obtener ganancias independientemente de la dirección del mercado. Este juego de “ganar en ambas direcciones” les permite obtener ganancias sin importar hacia dónde se mueva el mercado.

Trading cuantitativo

Usando algoritmos y modelos de datos, los fondos participan en operaciones de trading cuantitativo para identificar y actuar sobre oportunidades de mercado a corto plazo. Estas estrategias matemáticas analizan conjuntos de datos masivos en busca de patrones, lo que permite una precisión operaciones rápidasque a menudo superan la toma de decisiones humanas.

Oportunidades de arbitraje

Arbitrajeaprovecha las diferencias de precio entre los intercambios. Los fondos de cobertura compran barato en una plataforma y venden caro en otra. Estos movimientos rápidos y gestionados de riesgo aprovechan las ineficiencias en el mercado, generando ganancias constantes.

Creación de mercado

Al comprar y vender criptomonedas de forma activa, los fondos de cobertura actúan como proveedores de liquidez. Esta estrategia garantiza un comercio más fluido para otros mientras permite a los fondos obtener beneficios del spread, es decir, la diferencia entre los precios de compra y venta.

Actividades de DeFi y staking

Algunos fondos de cobertura se adentran en finanzas descentralizadas (DeFi)actividades como el cultivo de rendimiento y el bloqueo, ganar recompensas al bloquear activos. Estas estrategias generan flujos de ingresos pasivos, añadiendo una capa de diversificación a sus carteras.

¿Sabías que? Algunos fondos de cobertura de criptomonedas están integrando inteligencia artificial para desarrollar modelos de negociación predictivos, lo que les permite identificar tendencias del mercado más rápido que los algoritmos tradicionales.

¿Deberías invertir en un fondo de cobertura de criptomonedas?

Los fondos de cobertura en el mercado de criptomonedas están ganando atención, pero ¿deberías entrar? Antes de lanzarte de cabeza, evalúa tu tolerancia al riesgo, ya que el mercado de criptomonedas es conocido por ser muy volátil. También debes conocer tus objetivos de inversión, ¿buscas ganancias rápidas o crecimiento a largo plazo?

El fondo adecuado marca la diferencia. Busca uno con buena reputación, rendimiento pasado y un equipo directivo que conozca el mundo de las criptomonedas. Verifica su estrategia de inversión. Ya sea agricultura de rendimiento o arbitraje, asegúrate de que se ajuste a tus objetivos.

Ten cuidado con las tarifas, la transparencia y la liquidez. Algunos fondos tienen costos elevados o períodos de bloqueo que pueden durar años. Por último, manténgase actualizado sobre el cumplimiento de la regulación del fondo. Los fondos de cobertura que invierten en cripto pueden traer grandes recompensas, pero solo si haces tu tarea.

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