Технология блокчейн делает значительные шаги в различных сферах жизни, и недвижимость не исключение. Это видно по развитию специализированных и децентрализованных рынков недвижимости, таких как Propy и Ubitquity.

Новым трендом, который набирает обороты, является появление токенизированной недвижимости, что обещает изменить способ, которым пользователи покупают, продают, зарабатывают и инвестируют в недвижимость.

Что такое Токенизированная Недвижимость?

Источник: metawealth

Токенизированная недвижимость представляет собой недвижимость и денежные потоки в виде блокчейн-токенов. Это новый цифровой метод владения, использующий технологию блокчейн для преобразования недвижимости в облигации, которые могут быть заменяемыми или незаменяемыми токенами (NFT).

Использование токенизации недвижимости в NFT или заменяемых токенах в значительной степени зависит от конкретного актива, который токенизируется, и цели токенизации актива. Токенизация NFT лучше всего подходит для объектов, представленных как целое, что означает, что один токен будет представлять один физический актив. С другой стороны, заменяемые токены лучше всего работают, когда собственность на актив разделяется на разные части. В этом случае стоимость одного объекта может быть разделена на несколько токенов.

NFT-токены настраиваются так, чтобы владелец такого токена все еще сохранял все права и обязанности, связанные с базовым имуществом. Эти детали записываются в смарт-контракты, которые затем хранятся в блокчейне. Смарт-контракты также программированы на самовыполнение в реакции на предопределенное условие, например, автоматический перевод актива после продажи без человеческого вмешательства.

Как работает токенизированная недвижимость?

Токенизация недвижимости зависит от трех основных факторов, связанных с самой недвижимостью. Первый - это эмитент токена, ответственный за создание и управление токенами. Это может быть владелец недвижимости, инвестиционный фонд недвижимости (REIT) или любая специализированная платформа токенизации. Остальные заинтересованные стороны включают инвесторов, которые будут покупать активы, и смарт-контракты, которые управляют передачей собственности.

Процесс токенизации начинается с выбора наиболее привлекательных активов (т.е. объектов с высоким потенциалом инвестиций). После выбора наиболее подходящего актива(ов) владельцы недвижимости создадут специальное инвестиционное транспортное средство (СИТС), чтобы управлять им в течение процесса продажи, как это делается с большинством других предложений.

После этого владелец недвижимости должен выбрать платформу, чтобы помочь ему преобразовать и создать цифровые токены для недвижимости. Основные данные токена будут содержать информацию, такую как правила транзакции, стоимость недвижимости и т. д. В них также можно включить авторские отчисления, чтобы владельцы могли получать проценты при продаже недвижимости в будущем. Это позволит эмитенту токена создавать любое определенное количество токенов, которые обычно представляют пропорциональную долю собственности или полные права на актив.

Затем разрабатывается безопасный смарт-контракт, определяющий правила владения, распределения и прав инвесторов, обеспечивая соблюдение регулирующих требований. Владелец имущества может использовать автономию смарт-контрактов для установки параметров, кто имеет доступ к какой части имущества (или связанному токену), процессу транзакции или любым другим юридическим или конфиденциальным правилам.

Владельцам недвижимости также следует учитывать все соответствующие законы и регулирования, такие как законы о безопасности и антиотмывании денег. Большинство предложений недвижимости используют SPV, обычно созданный в качестве обществ с ограниченной ответственностью (ООО), чтобы инвестировать в недвижимость безопасно.

На данном этапе токен может быть выпущен инвесторам, которые теперь владеют частями акций недвижимости. Также может быть создан вторичный рынок, позволяющий инвесторам покупать и продавать свои токены.

Процесс токенизации пошагово

Несколько блокчейн-проектов предоставляют токенизацию недвижимости для пользователей. Популярные платформы включают Kaleido, Propy, BlockchainX, RealT, Roofstock, и Synodus. В то время как эти платформы используют похожие методы токенизации, эта секция будет специально сосредоточена на процессе токенизации Kaleido.

Каждый процесс токенизации начинается с подключения к блокчейну. В этом примере мы будем использовать тестовую сеть Avalanche, которая обеспечивает безопасную тестовую среду без необходимости настоящих активов. Затем вы должны подключить платформу Kaleido к тестовой сети через эта ссылка. После подключения вы можете настроить расширенные параметры, такие как управление газом и детали обработки транзакций.

Источник: kaleido.io

Следующим шагом является связь вашего развертывания Kaleido (аккаунта, подключенного к Avalanche) с межпланетной файловой системой (IPFS). IPFS - это альтернативная сеть для хранения и обмена файлами. Для этого вы можете использовать IPFS, предоставленную Kaleido, или...подключиться к общедоступному IPFSиспользуя их соответствующий API и URL шлюза.

После того, как эти шаги будут выполнены, вы можете подключить кошелек. Вам также может быть предложено добавить новый ключ кошелька. В этом руководстве будут добавлены два, один из которых называется «test», а другой — «receivenft». Добавьте адрес кошелька для ключа «test» в Avalanche Fuji Faucet, а затем добавьте несколько токенов тестовой сети, которые позволят вам проводить свои транзакции.

Источник: kaleido.io

После подтверждения правильного подключения кошелька и блокчейна можно приступить к токенизации. Перейдите в раздел "Создать" на Kaleido, чтобы создать смарт-контракт. Затем выберите шаблон ERC-токена, который вы хотите использовать, настройте остальную часть смарт-контракта, а затем выберите или создайте путь для развертывания смарт-контракта.

Источник: kaleido.io

Ваш кошелек должен иметь достаточно средств для развертывания смарт-контракта в пространство имен, которое вы создали ранее. После этого платформа уведомит вас, когда развертывание будет успешным. Наконец, создайте пул токенов, связанный с вашим развернутым смарт-контрактом. Этот пул будет управлять выпущенными токенами и отслеживать их детали.

К концу этого процесса вы должны успешно токенизировать выбранный актив, используя технологию блокчейн для представления собственности в цифровом формате.

Источник: kaleido.io

Популярные платформы токенизации недвижимости

Propy

Источник: propy.com

Propy - это платформа для совершения сделок с недвижимостью, которая дает покупателям, продавцам, их агентам и агентам по эскроу возможность заключать традиционные сделки с недвижимостью полностью онлайн. Основательницей проекта стала генеральный директор Наталия Карайанева, которая создала проект для борьбы с временными затратами и мошенничеством при сделках с недвижимостью. Этот проект стал первым, кто завершил сделку с недвижимостью на основе блокчейна.

Propy использует технологию блокчейн и смарт-контракты для автоматизации сложных процедур, таких как платежи и передача собственности. Он также снижает риск человеческой ошибки во время сделок. Проект поддерживает как криптовалютные, так и фиатные платежи, и предлагает удобную платформу с простым размещением недвижимости для упрощения процесса покупки/продажи для пользователей.

Для получения дополнительной информации, нажмите здесь.

BlockchainX

Источник: blockchainx.tech

BlockchainX - это компания по разработке блокчейна, посвященная предоставлению бизнес-решений для повышения эффективности их операций. Платформа предоставляет различные услуги, связанные с разработкой блокчейн-решений с нуля, а также идеализацией и рыночным анализом продуктов и услуг.

Услуги токенизации проекта охватывают различные секторы, позволяя преобразовать различные типы недвижимости в активы на основе блокчейна. Жилую недвижимость, включая дома, виллы и квартиры, можно токенизировать для оптимизации владения и повышения их рыночной стоимости. Коммерческие помещения, такие как офисные здания, торговые центры и розничные магазины, также получают преимущества от токенизации, что привлекает широкий круг инвесторов и повышает ликвидность активов. Также предоставляет услуги токенизации для активов недвижимости в гостиничном секторе, таких как отели и курорты.

Кроме того, земельные и строительные проекты, такие как городское развитие и умные города, могут быть токенизированы с помощью индивидуальных решений. Blockchain X также токенизирует инвестиционные фонды в недвижимость (REITs), чтобы их можно было торговать на фондовых биржах и увеличить их потенциал доходности. Наконец, он также предлагает токенизацию долевого владения.

Roofstock

Источник: roofstock

Roofstock - это платформа на основе блокчейна, которая стремится упростить процесс инвестирования в односемейные арендные жилье. За проектом стоит общий объем управления активами в размере 3 миллиарда долларов и продано до 18 000 домов с 2015 года.

Каждое перечисленное свойство включает важные финансовые данные, такие как ожидаемый доход от аренды, расходы на содержание недвижимости и потенциал инвестиций, что позволяет инвесторам принимать обоснованные решения. Некоторые объекты имеют уже существующих арендаторов, что предлагает более простой способ начать получать доход от аренды немедленно.

Популярные экологические проекты в токенизации недвижимости

Различные секторы возобновляемой энергетики, где уже происходит токенизация, включают:

Зеленая недвижимость

Зеленая недвижимость относится к объектам, спроектированным с учетом устойчивости, направленным на снижение воздействия на окружающую среду и поощрение экологического образа жизни. Токенизация уходит дальше и превращает собственность на эти объекты в цифровые токены на блокчейне, что делает инвестирование в устойчивую недвижимость более доступным, гибким и прозрачным.

Помимо того, что инвестирование в токенизированную зеленую недвижимость позволяет получить те же преимущества, что и обычная токенизированная недвижимость, оно также позволяет физическим и юридическим лицам выстраивать свои финансовые цели в соответствии с их экологическими ценностями. Участие в этом рынке позволяет инвесторам поддерживать усилия в области устойчивости и получать прямые доходы. Таким образом, несмотря на проблемы, такие как нестабильная оценка стоимости и регулятивная неопределенность, токенизация зеленой недвижимости может потенциально создать более устойчивое будущее.

Токенизированные права на воду

Токенизированные права на воду - это более современный подход к управлению правами собственности и использования водных ресурсов с помощью блокчейн-активов. Это помогает решить давние проблемы, влияющие на управление водными ресурсами, тем самым улучшая прозрачность и устойчивость в выделении и использовании водных ресурсов.

Токенизированные права на воду могут быть легко куплены, проданы и переданы на различных блокчейн-платформах. Такой подход способствует более эффективному распределению воды, обеспечивая ее тем, кто больше всего в ней нуждается, и сокращая споры и другие неэффективности, характерные для традиционных систем.

Кроме того, использование технологии блокчейн упрощает процессы управления водой. Смарт-контракты и децентрализованные реестры могут обрабатывать автоматизированное, безопасное отслеживание транзакций прав на воду, что в свою очередь сократит административные преграды и способствует ответственному использованию ресурсов.

Кроме того, токенизированные водные права играют ключевую роль в поощрении охраны окружающей среды. Они создают ответственную систему выделения воды, стимулируя пользователей к принятию устойчивых практик и инвестированию в дополнительные инициативы по защите водных ресурсов для будущих поколений.

Токенизированная возобновляемая энергия

Токенизация также стала популярна в секторе возобновляемой энергетики. Такой подход создает различные возможности для проектов, таких как солнечные фермы и ветряные турбины, тем самым улучшая их ликвидность, диверсифицируя доходные потоки и привлекая инвестиции из сообщества Web3.

Подобно жетонизированным правам на воду, дробное владение позволяет малым инвесторам участвовать в финансировании проектов зеленой энергии, что облегчает возможность инвестирования в устойчивые проекты большему количеству людей. Популярным примером этого является COSOLAR, бразильский солнечный кооператив, который сотрудничает с блокчейн-проектом Вещи выходят в сеть (TGO) к токенизировать свою солнечную электростанцию. Это сотрудничество позволяет им отслеживать и поощрять производство энергии в режиме реального времени, следуя проверяемым показателям устойчивости и содействуя ответственным практикам генерации энергии.

Природа и структура токенизированной недвижимости

Основные особенности токенизированной недвижимости включают:

Денежные потоки, обеспеченные токенизированной недвижимостью

Такой подход обеспечивает дополнительную ликвидность владельцам недвижимости, так как они также могут токенизировать денежные потоки от недвижимости. Денежные потоки могут быть определены путем вычета операционных расходов по недвижимости, таких как ипотека, налоги, страхование и другие коммунальные услуги, от дохода от аренды недвижимости. Права на этот денежный поток могут быть представлены в виде NFT, и владельцы недвижимости могут дополнительно разделить собственность на свои объекты недвижимости от денежного потока, который они генерируют. Это позволяет им продать право на этот денежный поток кому-то другому на определенный период. Токенизируя денежный поток, связанный с недвижимостью, владельцы недвижимости также получают доступ к более гибким финансовым возможностям и могут снизить свои общие финансовые затраты, связанные с инвестициями в недвижимость.

Полная собственность над активами

Некоторые токенизированные активы в сфере недвижимости предлагают полную собственность на недвижимость, представляя отдельные активы недвижимости в виде единичных, уникальных NFT (токенов непередаваемых прав). Таким образом, каждый NFT отличается от других в блокчейне, указывая на уникальность каждой недвижимости. Владение таким NFT эквивалентно владению самой недвижимостью, поэтому передача NFT означает изменение владения.

Кроме того, эти токены могут содержать важную информацию, такую как исторические данные о продажах, документы о собственности и адреса недвижимости. Этот метод упрощает процесс покупки и продажи, позволяя совершать транзакции на рынках NFT всего в несколько кликов, что существенно сокращает время, обычно требующееся для завершения традиционных сделок с недвижимостью.

Использование динамических NFT

Токенизация может быть дополнительно улучшена путем преобразования свойств в динамические NFT. Эти NFT могут автоматически обновлять свои данные при определенных условиях, таких как замена крыши. Таким образом, динамические NFT позволяют лучше обмениваться информацией между контрагентами. NFT может содержать разные изображения и видео конкретного объекта недвижимости, подчеркивая его текущее состояние. Если он позже будет продан другому человеку, можно добавить больше медиафайлов, чтобы покупатели имели более всестороннее представление о недвижимости, которую они хотят купить.

Долевая недвижимость

Долевая собственность на недвижимость предполагает разделение права собственности на недвижимость между несколькими лицами. Таким образом, обладание всеми заменяемыми токенами, связанными с недвижимостью, дает полное право собственности на недвижимость.

В зависимости от того, как они структурированы, использование долевых токенов недвижимости может поощрять больше инвесторов строить индивидуальные портфели с различными активами. Это также может позволить потенциальным покупателям делать более мелкие шаги для строительства или приобретения желаемого имущества.

Управление смарт-контрактами

Типичные сделки с недвижимостью включают в себя несколько ручных процессов перед завершением сделки. К ним относятся инспекции, переговоры после инспекций и эскроу. Привлечение смарт-контрактов добавляет уровень автоматизации к этим процедурам, ведя цифровую запись этих процессов.

Кроме того, смарт-контракты могут облегчить передачу активов. Логика, стоящая за таким уровнем автоматизации, может быть выполнена с помощью функций transferFrom и approve, и они совместимы с популярными стандартами токенов, такими как ERC-20 и ERC-721.

Однако из-за сложной правовой и регуляторной природы сделок с недвижимостью были разработаны другие рамки предложения токенов безопасности (STO), такие как ERC-1400 и EERC-3643, чтобы облегчить управление токенизированными активами. Они также предоставляют дополнительные функции для обеспечения соблюдения всеми сторонами соответствующих законов и правил, таких как требования по KYC и противодействие отмыванию денег.

Преимущества токенизированной недвижимости

Несколько преимуществ токенизированной недвижимости включают:

Увеличенная прозрачность и эффективность

Технология блокчейн облегчает неизменные и прозрачные транзакции, делая их идеальным решением для обработки недвижимости, поскольку ее децентрализованная структура упрощает обычно сложные процедуры приобретения. Токенизация недвижимости также сокращает длинный список ключевых заинтересованных сторон до трех - владелец недвижимости (продавец), потенциальный покупатель и платформа, используемая для токенизации. Использование смарт-контрактов также увеличивает автоматизацию, тем самым сокращая необходимость взаимодействия с многими людьми для приобретения актива.

Большая ликвидность

Дробление стоимости недвижимости во время токенизации также увеличивает ликвидность. Это происходит потому, что токенизация позволяет владельцам быстрее продавать части своей недвижимости, а покупатели могут приобретать активы по-немногу, в отличие от традиционного способа покупки недвижимости целиком или совершения значительных платежей за короткие периоды.

Лучшие возможности для малых инвесторов

Традиционно инвестирование в недвижимость считалось вариантом для более состоятельных людей. Цены на недвижимость часто отпугивают людей от инвестирования, особенно если у них нет крупной финансовой поддержки. Однако токенизация позволила мелким инвесторам также инвестировать в недвижимость.

Меньший риск контрагентов

Более длинные цепочки транзакций могут быть сложными для отслеживания. Это была большая проблема в традиционной эпохе продажи недвижимости, где третьи стороны уменьшали прозрачность своим участием. Однако использование технологии блокчейн (в частности, смарт-контрактов) улучшает прозрачность с регулятивной точки зрения. Она минимизирует человеческое взаимодействие, сокращает цепочку транзакций и уменьшает риски, связанные с участием контрагента.

Лучшее обнаружение цены

Токены долевой собственности недвижимости могут упростить определение справедливой рыночной цены на недвижимость. В настоящее время специалисты по недвижимости используют различные данные для оценки цен на недвижимость, что вызывает различные мнения о стоимости объекта. Фракционируя объекты, продавцы могут быстро оценить цену, которую покупатели готовы заплатить за доли объекта, что обеспечивает более ясное представление об общей рыночной стоимости.

Снижение затрат

Токенизированная недвижимость предлагает новый способ упростить процессы, связанные с покупкой и продажей недвижимости, хотя это и не изменяет фактическую стоимость самой недвижимости. Токены используют смарт-контракты для определения условий передачи и также могут совершать транзакции напрямую после завершения. Это создает более эффективный и менее затратный метод координации задач между различными сторонами, такими как ипотечные кредиторы, нотариусы и эскроу-компании. В результате сделки с недвижимостью могут быть завершены более гладко и с большим доверием.

Вызовы, стоящие перед токенизацией недвижимости

Из вызовов следует:

Проверка и аутентификация данных

Токенизация недвижимости требует от владельцев недвижимости предоставлять точную информацию о своих объектах, включая местоположение, соответствие требованиям и документы о праве собственности. В результате предоставления неточной или фальсифицированной документации может возникнуть юридический спор и потеря доверия. Точные данные также являются необходимыми для закрытия сделок, поскольку они предоставляют ключевые сведения о недвижимости. Это включает такие детали, как год постройки, средняя арендная плата, ремонтные работы, текущее состояние и другую актуальную информацию.

Сложные требования к лицензированию

Токенизировать недвижимые активы можно только на лицензированных платформах, которые обеспечивают регулирование операций и управления предложениями ценных бумаг (STO). Получение такой лицензии не является простой задачей, так как эти платформы должны пройти ряд жестких и периодических проверок для обеспечения соответствия регуляторным нормам.

Регуляторные вопросы

Многие люди, работающие в регулирующих органах, а также в секторе недвижимости, на самом деле не знают, как работает технология блокчейн. Это создает пробел в знаниях, что приводит к нормативно-правовой среде, которая создает ненужные препятствия для всех участников. В результате инвесторы потеряют доверие к системе, что, в свою очередь, будет сдерживать рост сектора.

Восстановление кошелька

Приобретение токенизированного дома предоставляет вам свидетельство на основе NFT, хранящееся в вашем кошельке и обеспечивающее безопасную собственность. Однако потеря пароля от кошелька означает, что вы не можете получить доступ к свидетельству, что приводит к потере собственности. Это создает проблемы при связывании цифровых активов с их физическими свойствами и усложняет проверку собственности в случае мошенничества или потери пароля. Потенциальным решением является партнерство с централизованной организацией, такой как государственное учреждение, для перевыпуска NFT на утерянное свидетельство на дом, аналогично замене физического свидетельства.

Вывод

Концепция токенизации все еще довольно нова, и может потребоваться некоторое время, прежде чем она будет масштабироваться на различных блокчейнах и сетях. Однако она имеет большой потенциал, и если успешно реализована, она может полностью изменить способ торговли недвижимостью. Тем не менее, индустрия блокчейна очень волатильна, поэтому всем рекомендуется тщательно изучать вопрос перед инвестированием в токенизированную недвижимость.