Введение

В техническом анализе уровни сопротивления (также известные как зоны сопротивления) и уровни поддержки - это основные концепции. Изучение того, как определять эти ценовые зоны и понимание их функций для начинающих трейдеров может значительно повысить успешность торговли. Эта статья проведет вас шаг за шагом, начиная с основ candlestick графиков, обучая вас, как проводить линии поддержки и сопротивления и использовать эти ключевые ценовые уровни в торговле.

Природа торгового рынка

На финансовых рынках движение цен в основном определяется спросом и предложением. Когда покупатели сильнее продавцов, цены растут; когда продавцы доминируют, цены падают. Каждая сделка на рынке - это битва между покупателями и продавцами, и основа технического анализа заключается в использовании исторических данных о ценах для прогнозирования будущего поведения рынка.

Психологические факторы за поддержку и уровни сопротивления

И в фондовом, и в криптовалютных рынках уровни поддержки и сопротивления не только являются ценовыми маркерами, но также отражают психологию участников рынка.

1) Память рынка и групповое поведение: Трейдеры принимают решения на основе прошлого опыта. Если цена многократно отскакивает на определенном уровне, этот уровень становится зоной поддержки; если цена многократно снижается, это становится зоной сопротивления. Люди полагаются на прошлый опыт, делая конкретные ценовые области ключевыми точками интереса.

2) Страх и жадность: На уровнях поддержки трейдеры боятся упустить возможность и покупают; на уровнях сопротивления они боятся потерять прибыль и продают, вызывая колебания цен в пределах этих зон. Флуктуации рыночного настроения подчеркивают значимость зон поддержки и сопротивления.

3) Эффект фиксации: Инвесторы используют исторические максимумы и минимумы в качестве опорных точек. Исторические максимумы обычно становятся уровнями сопротивления, а минимумы действуют как уровни поддержки. Этот психологический эффект приводит к высоким объемам торговли у ключевых исторических уровней цен, влияя на принятие решений о покупке и продаже.

4) Ордера Стоп-Лосс и Тейк-Профит: Многие автоматизированные торговые ордера сосредоточены вокруг уровней поддержки и сопротивления. Когда они срабатывают, они усиливают движения цены, приводя к резким прорывам или крахам.

5) Самоисполняющееся пророчество: когда большинство трейдеров считает уровень цены важным, их коллективные действия делают его действительно значимым. Этот консенсус среди трейдеров часто двигает рыночную цену в ожидаемом направлении.

6) Торговый объем и индикаторы движения тренда: Когда цены приближаются к уровням поддержки или сопротивления, изменения в объеме торгов дают подсказки о рыночном настроении. Увеличение объема указывает на растущее значение ценовой зоны, в то время как снижение объема предполагает ожидание и наблюдение на рынке.

Базовое понимание графиков свечей

Свечной график (также известный как график K-линии) является широко используемым видом графика в техническом анализе, который визуально отображает движения цен за определенный период. Каждая свеча состоит из четырех основных элементов:

• Цена открытия (Открытие): Первая цена сделки в предоставленный период.
• Цена закрытия (Close): последняя сделка в течение заданного периода.
• Наивысшая цена (High): Самая высокая цена сделки в течение заданного периода.
• Самая низкая цена (низкая): Самая низкая цена среди сделок за указанный период.

Цвет свечи обычно указывает на движение цены:

• Бычий свечной столб (обычно зеленый или белый): Цена закрытия выше цены открытия, указывая на увеличение цены.
• Медвежий свечной столб (обычно красный или черный): Цена закрытия ниже цены открытия, указывающая на снижение цены.

На следующем изображении показана базовая структура японской свечи:

Источник: gate.io

Связанный контент: Gate Learn > Что такое к-линия

На этой диаграмме тело представляет диапазон между открытием и закрытием цен, а верхние и нижние тени указывают на самые высокие и самые низкие цены за период. Анализируя паттерны свечей, трейдеры могут быстро понять рыночный импульс и баланс между бычьими и медвежьими силами, что помогает принимать более обоснованные торговые решения.

Уровни поддержки и сопротивления

В финансовой торговле уровни поддержки и сопротивления являются фундаментальными концепциями в техническом анализе. Понимание и применение этих концепций могут помочь проанализировать тенденции цен и принимать обоснованные торговые решения.

Важность уровней поддержки и сопротивления в торговле

• Определение точек входа и выхода: Трейдеры могут рассматривать покупку около уровней поддержки в ожидании роста цены и продажу около уровней сопротивления в предвидении падения цены.
• Определение тенденций: Прорыв цены ниже уровня поддержки может сигнализировать о начале долгосрочной тенденции, в то время как прорыв выше уровня сопротивления может указывать на продолжение восходящей тенденции.
• Установка уровней стоп-лосса и тейк-профита: Чтобы эффективно управлять риском и доходностью, трейдеры могут размещать ордера стоп-лосса ниже уровней поддержки и ордера тейк-профита выше уровней сопротивления.

Что такое уровень поддержки?

Уровень поддержки — это ценовая зона, в которой покупательское давление усиливается во время снижения цены. Инвесторы могут воспринимать актив как недооцененный, когда цена достигает этой области, и увеличивать покупательскую активность, предотвращая дальнейшее падение цены. Эта покупательская сила создает эффект «поддержки».

Уровни поддержки обычно сложно преодолеть из-за сильного спроса покупателей. Увеличение покупок часто приводит к восстановлению цены, когда цена достигает уровня поддержки, делая его потенциальной возможностью для покупки.

Что такое уровень сопротивления?

Уровень сопротивления - это ценовая зона, где давление продаж увеличивается во время роста цен. Когда цена достигает этой области, инвесторы могут считать актив слишком завышенным и увеличивать активность продажи, предотвращая дальнейший рост цен. Это давление на продажи создает эффект "сопротивления".

Уровни сопротивления обычно сложно преодолеть из-за сильного продажного давления. Когда цена достигает уровня сопротивления, увеличение продаж часто приводит к откату цены, делая это потенциальной возможностью для продажи.

Как определить уровни поддержки и сопротивления?

Общие методы определения уровней поддержки и сопротивления включают:

• Изучение исторических тенденций цен:
  Изучая исторические движения цен, ищите области, где цена многократно касалась, но не смогла прорваться. Эти зоны часто представляют собой сильный интерес к покупке или продаже и могут образовывать уровни поддержки или сопротивления. Если уровень цены испытывается несколько раз в течение разных периодов без прорыва, это может указывать на сильное сопротивление (давление) или сильный уровень поддержки.

• Линии тренда: Соединение двух или более значительных максимумов или минимумов формирует восходящую или нисходящую линию тренда, которая может выступать в качестве динамической поддержки или сопротивления.

• Торговый объем: Когда значительный объем торгов возникает на определенных уровнях цен, это указывает на сильный интерес покупателей или продавцов в этом регионе, что потенциально создает поддержку или сопротивление.
• Технические индикаторы: Индикаторы, такие как скользящие средние (MA) и уровни Фибоначчи, могут предложить поддержку или сопротивление на определенных уровнях цен.

Как определить уровни поддержки и сопротивления по графику BTC

Используя этот ежедневный свечной график BTC в качестве примера, я применю вышеупомянутые методы для определения уровней поддержки и сопротивления и анализа ценовых движений шаг за шагом.

Пример ежедневного свечного графика BTC (Источник: TradingView)

1. Из исторических тенденций цен

Объяснение метода: Исторические цены, которые несколько раз тестировали определенный диапазон без его преодоления, часто формируют уровни поддержки (поддержка) или сопротивления (сопротивление).

Ключевые ценовые зоны, наблюдаемые на графике:

• сопротивление:
  • $99,000 - $100,000 (сопротивление 1): Цена тестировала эту область несколько раз, но столкнулась с продажным давлением и не смогла преодолеть ее, представляя собой краткосрочное сопротивление.
  • В районе $110,000 (Сопротивление 2): Этот диапазон включает в себя недавний максимум, и если BTC снова укрепится, здесь может возникнуть новое сопротивление. Если цена пробьет уровень $100,000, она далее будет испытывать $110,000.
• поддержка:
  • $94,000 - $95,000 (Поддержка 1): Нижняя граница этого диапазона была протестирована несколько раз и отскочила, исторически действуя как сильная поддержка. Когда цена возвращается к этому диапазону, это указывает на сильную покупательскую активность.
  • $89,000 - $90,000 (Поддержка 2): Это долгосрочная ключевая зона поддержки. После нескольких тестов цена не упала дальше, что показывает, что в этой области есть поддержка.

Вывод: Продолжайте наблюдать около $96,000, поскольку это может быть небольшая зона поддержки, где цена отскакивала после нескольких пребываний там. Если цена пробьет отметку в $100,000, это сопротивление может превратиться в поддержку. Если цена упадет ниже $94,000, следующая ключевая зона поддержки будет в районе $89,000 - $90,000.

2. Из объема торговли

Объяснение метода: Когда определенная ценовая зона испытывает высокий объем торговли, это указывает на сильные реакции рынка, которые могут стать поддержкой или сопротивлением.

Распределение объема торгов, наблюдаемое на графике:

• Зона высокого объема (Поддержка):
  • $94,000 - $95,000 (Поддержка 1): Этот диапазон имеет значительный объем торгов, указывающий на сильный интерес покупателей к этой области.
  • $89 000 - $90 000 также является зоной сильного объема. Если цена опустится ниже этого диапазона, давление со стороны продавцов может усилиться.
• Зона высокого объема (сопротивление):
  • $99,000 - $100,000: Этот диапазон имеет значительное давление на продажу, и рынку требуется сильный импульс для прорыва.

Вывод: Изменение объема позволяет нам наблюдать, что когда цена приближается к зоне сопротивления, но объем торгов уменьшается, обычно это означает, что прорыв маловероятен. Если цена упадет до $94,000 с увеличением объема, это может быть возможность для покупки. Однако, если цена преодолеет отметку в $100,000 с ростом объема, это может сформировать новый восходящий тренд.

3. От скользящих средних (MA)

Объяснение метода: Перемещающиеся средние (MA) часто служат динамической поддержкой или сопротивлением. Распространенными скользящими средними являются 50MA, 100MA и 200MA.

Уровни поддержки и сопротивления от скользящих средних, наблюдаемые на графике:

• Поддержка (MA):
  • 50MA ($99,024): Сильная короткосрочная поддержка. Если цена удержится на этом уровне, она может отскочить.
  • 100EMA ($94,068): Среднесрочная поддержка. Если цена вернется к этому уровню и отскочит, восходящий тренд остается непрерывным.
  • 200MA ($85,363): Долгосрочная поддержка. Если цена пробьет 100MA, она может протестировать 200MA.
• сопротивление (MA):
  • Цена в настоящее время колеблется вокруг 50MA. Если она упадет ниже этого скользящего среднего, она может протестировать 100MA ($94,068).

Вывод: На коротком интервале 50MA является первым уровнем поддержки. Если он пробьется вниз, цена может протестировать 100MA. Если цена вырастет, она должна преодолеть отметку в $100 000, чтобы подтвердить новый восходящий тренд.

Что такое MA (скользящая средняя) и EMA (экспоненциальная скользящая средняя)? В чем разница?

В техническом анализе MA (скользящая средняя) и EMA (экспоненциальная скользящая средняя) являются двумя распространенными типами индикаторов скользящей средней. Их основное различие заключается в методе расчета и их чувствительности к изменениям цен.

MA (Moving Average) - это среднее значение цен закрытия за последние n дней, формирующее гладкую линию со временем. EMA (Exponential Moving Average) - это тип скользящего среднего, более чувствительный к недавним изменениям цен, придавая больший вес последним ценам и позволяя скользящему среднему быстрее реагировать на рыночные движения.

MA реагирует медленнее на изменения на рынке, чем EMA, поэтому она более подходит для наблюдения за долгосрочными тенденциями и определения уровней поддержки и сопротивления, поскольку цены часто отскакивают или сталкиваются с сопротивлением около линии MA. 5MA, 10MA и 20MA обычно используются для краткосрочной торговли, 50MA и 100MA подходят для свинг-торговли, в то время как 200MA используется для долгосрочных инвестиций для подтверждения долгосрочной тенденции рынка.

EMA реагирует быстрее на изменения цен и более легко подвержен влиянию резких колебаний цен. Хотя он может раньше обнаруживать рыночные тенденции, он более подходит для краткосрочных трейдеров, но также может давать ложные сигналы. 9EMA, 12EMA и 20EMA используются для краткосрочной торговли, например такие индикаторы, как 12EMA и 26EMA в MACD. 50EMA и 100EMA являются долгосрочными скользящими средними, подходящими для торговли по тренду, а также среднесрочными скользящими средними. 200EMA используется для долгосрочных сделок для подтверждения общего направления рынка.

4. С точки зрения трендовой линии

Текущая цена все еще выше восходящей трендовой линии, что указывает на то, что 94 000-95 000 является эффективной трендовой поддержкой. Если цена пробьет эту линию тренда, она может протестировать следующую поддержку около 89 000-91 000.

Заключение

Из графиков выше, включая исторические цены и объем торгов, мы можем сделать вывод, что 94 000-95 000 является ключевой короткосрочной зоной поддержки на основе исторических цен и трендов. Объем торгов указывает на то, что 100 000 является короткосрочной зоной сопротивления, и для преодоления этого уровня требуется поддержка более высокого объема торгов. 50MA в настоящее время представляет собой короткосрочное сопротивление, а 100EMA является ключевой поддержкой.

Как рисовать линии поддержки, линии сопротивления и линии тренда

Как показано на графике, сначала выделите все самые низкие и высокие точки. Соединение нескольких низких точек, которые долгое время не были пробиты, образует линию поддержки. Однако обычно мы делаем эту линию немного толще, чтобы образовать зону поддержки, как отмечено на моем графике как Уровень Поддержки 1 и Уровень Поддержки 2. С другой стороны, линия сопротивления и зона сопротивления формируются путем соединения недавних высших точек, как отмечено на моем графике как Уровень Сопротивления 1 и Уровень Сопротивления 2.

Метод построения линий тренда и линий поддержки/сопротивления похож. На текущем графике, начиная с низких точек на уровне 88 909 или 90 200, две явно выраженные недавние низкие позиции, соедините эти низкие точки с последующими более высокими низкими (Higher Low) на уровне 91 130 и 93 321. Прямая линия, протянутая вверх от этих точек, является эффективным «восходящим трендом». Линия тренда, которую вы нарисуете, будет склоняться вверх направо, и в целом рекомендуется использовать зеленый или синий цвет для представления «поддержки».

Обратите внимание, что на моем графике есть две линии тренда: Линия тренда 1 (флуоресцентно-розовая) и Линия тренда 2 (флуоресцентно-зеленая). Линия тренда 1 начинается с минимальной точки на уровне 90,200 и соединяется с последующими минимальными точками, но цена позже значительно пробила ниже (например, до 88,909), что означает, что эта линия тренда может стать недействительной.

Линия тренда 2 (флуоресцентно-зеленая) начинается с минимальной точки на уровне 88,909 и соединяется с недавними 91,130 и 93,321. Эта линия еще не была четко пробита, поэтому она относительно действительна и может служить основной опорной точкой для текущего рынка.

Пример дневной график трендовой линии BTC (Источник: Tradingview)

Как использовать восходящую трендовую линию?

Обычно считается, что это возможность для покупки, когда цена падает близко к трендовой линии и не прорывается ниже нее. Если цена прорывается ниже трендовой линии, это указывает на то, что рынок может пережить разворот тренда или ослабление, и требуется особое внимание.

Общие Поддержка и Сопротивление Паттерны

В техническом анализе линии поддержки и сопротивления могут представлять различные образцы. Понимание этих образцов повышает точность анализа рыночного тренда и возможностей торговли. Этот раздел будет сосредоточен на трех общих образцах: "Голова и плечи", "Двойная вершина" и "Двойное дно", а также треугольных образцах.

Что такое линия шеи?

Линия шеи — это важная горизонтальная или трендовая линия, используемая в техническом анализе для подтверждения прорывов ценовых моделей и разворотов тренда. Обычно он появляется в классических моделях, таких как «Голова и плечи», «Двойная вершина» и «Двойное дно», выступая в качестве ключевой линии поддержки или сопротивления.

Функция линии шеи

Основная функция линии шеи состоит в том, чтобы помочь трейдерам определить, образовался ли ценовой тренд на самом деле в форме разворота или продолжения:

1. Линия шеи как линия поддержки
   • В моделях "Голова и плечи" и "Двойная вершина" линия шеи выступает в качестве уровня поддержки.
   • Когда цена пробивает уровень шеи, это обычно рассматривается как подтверждение разворота тренда, сигнализируя, что рынок может войти в медвежий тренд.
2. Линия шеи как линия сопротивления
   • В моделях "Обратное плечо и головы" и "Двойное дно" линия шеи действует как уровень сопротивления.
   • Когда цена пробивает выше линии шеи, это обычно рассматривается как подтверждение разворота тренда, сигнализируя о том, что рынок может войти в бычий тренд.

Паттерн "Голова и плечи"

Паттерн "Голова и плечи" является паттерном разворота, который указывает на то, что тенденция может измениться с повышательной на понижательную (Верхняя часть Головы и Плечи) или с понижательной на повышательную (Обратная Голова и Плечи). Паттерн состоит из трех пиков (или впадин), средний пик (или впадина) которых является самым высоким (или самым низким), а два пика (или впадины) по бокам ниже (или выше), образуя форму "головы" и "плечей". Когда цена прорывает "Линию Шеи", обычно это сигнализирует о развороте тенденции.

BTC Голова и плечи паттерн, пример ежедневной к-линии (Источник: TradingView)

Паттерны двойных вершин и двойных дней

Паттерны "Double Top" и "Double Bottom" также являются распространенными паттернами разворота. Паттерн "Double Top" появляется во восходящем тренде, где цена дважды касается похожей высокой точки, но не удается прорваться, образуя форму "M", указывающую на возможное снижение цены. Паттерн "Double Bottom" появляется в нисходящем тренде, где цена дважды касается похожей низкой точки, но не продолжает падение, образуя форму "W", указывающую на возможное повышение цены.

Двойная верхняя модель

Паттерн Double Top обычно появляется в конце восходящего тренда и является четким медвежьим паттерном разворота, указывающим на то, что рынок может перейти от бычьего к медвежьему тренду.

BTC Двойная дна, пример 4-часовой кривой K-линии (Источник: TradingView)

Паттерн двойного дна

Паттерн "Двойное дно" обычно появляется в конце спада и представляет собой явный бычий разворотный паттерн, указывающий на то, что рынок может перейти от медвежьего тренда к бычьему.

BTC Треугольный паттерн, пример 4-часового к-графика (Источник: TradingView)

Паттерны треугольника

Треугольные паттерны являются паттернами продолжения, указывающими на то, что рынок консолидируется, и прорыв может продолжить первоначальный тренд. Классическими треугольными паттернами являются:

Восходящий треугольник

Восходящий треугольник - это бычий паттерн, при котором максимумы цены остаются около одного и того же горизонтального уровня сопротивления, в то время как минимумы постепенно растут, образуя восходящую трендовую линию.

Пример паттерна восходящего треугольника BTC, 4-часовой график свечей (Источник: TradingView)

Нисходящий треугольник

Нисходящий треугольник - это медвежий паттерн, при котором минимумы цен остаются примерно на одном уровне горизонтальной поддержки, а максимумы постепенно снижаются, образуя нисходящую линию тренда.

Пример паттерна нисходящего треугольника BTC, график свечей 4-часового интервала (Источник: TradingView)

Симметричный треугольник

Симметричный треугольник - это нейтральный консолидационный паттерн, при котором максимумы цены постепенно снижаются, а минимумы постепенно увеличиваются, в конечном итоге сходясь в форме треугольника. Симметричный треугольник указывает на то, что покупатели и продавцы на рынке равны, и направление неопределено. Поэтому важно дождаться четкого сигнала прорыва. Как только происходит прорыв, обычно это означает, что тренд будет продолжаться или быстро изменится. Трейдеры могут тогда торговать в направлении прорыва.

Пример симметричного треугольного образца BTC, 4-часовой график K-линии (Источник: TradingView)

Как использовать линии поддержки и сопротивления для торговли

При торговле линии поддержки и сопротивления являются ключевыми индикаторами для определения точек входа и выхода. В этом разделе приведены три общие торговые стратегии, которые трейдеры обычно используют, что может эффективно повысить вероятность успешных сделок и снизить риск ошибочных суждений. Однако эти стратегии не являются инвестиционными советами, а предоставляются только для обучения. Всегда проводите собственное исследование перед принятием торговых решений.

Стратегия 1: Покупка на линии поддержки, продажа на линии сопротивления (торговля в диапазоне)

Когда рынок находится в диапазоне консолидации, цены обычно колеблются между определенными уровнями поддержки и сопротивления. В этом случае покупайте, чтобы держать позицию долгую, когда цена приближается к линии поддержки и появляется сигнал разворота (например, длинная нижняя тень свечи, расхождение MACD или RSI или укрепление).

В противном случае, когда цена приближается к линии сопротивления и показывает признаки замедления (такие как длинная верхняя тень свечи, расхождение индикаторов или ослабление), продавайте, чтобы уйти в короткую позицию или получить прибыль.

Однако эта стратегия требует подтверждения того, что уровень поддержки или сопротивления является действительным. Если цена пробивает уровень поддержки или сопротивления, он перестает быть действительным, и стратегию следует не использовать. Требуется дальнейшее наблюдение, и необходимо установить строгие приказы стоп-лосс. Выйдите, если поддержка сломана, или установите стоп-лосс, если сопротивление нарушено.

Стратегия 2: Торговля прорывом

Когда рыночный тренд ясен и цена прорывается через линию поддержки или сопротивления, если цена прорывается выше линии сопротивления с существенным увеличением объема, это считается бычьим сигналом для входа в длинные позиции. Напротив, если цена прорывается ниже линии поддержки с увеличением объема, это медвежий сигнал для входа в короткие позиции.

Эта стратегия требует различать между действительными и ложными прорывами. Действительный прорыв обычно сопровождается значительным увеличением объема, как видно на ранних примерах графиков BTC. Некоторые опытные трейдеры могут использовать отскок (цена возвращается к поддержке или сопротивлению), чтобы снова войти в сделку после прорыва и увеличить надежность.

Стратегия 3: Торговля по трендовой линии

Когда цена формирует восходящую или нисходящую трендовую линию:

Восходящая линия тренда (линия поддержки): Когда цена возвращается к близкой к линии тренда, покупайте и устанавливайте стоп-лосс чуть ниже линии тренда. Цель по тейк-профиту может быть установлена на недавнем максимуме или уровне сопротивления. Если цена явно пробивает линию тренда с увеличенным объемом, это указывает на то, что тренд может ослабиться или измениться, и трейдер должен выйти и подождать.

Линия тренда (линия сопротивления): Когда цена отскакивает возле линии тренда, продавайте или открывайте короткие позиции, устанавливая стоп-лосс выше линии тренда. Если цена пробивает линию тренда с увеличенным объемом, это указывает на потенциальный разворот тренда, и короткая позиция должна быть закрыта.

При использовании стратегий торговли линиями тренда важно подтвердить, что линия тренда касалась как минимум трех точек для большей достоверности.

Финальные напоминания для трейдеров

1. Поддержка и сопротивление не являются абсолютными. Линию поддержки или сопротивления можно нарушить, поэтому важно управление рисками. Всегда устанавливайте строгие приказы на стоп-лосс для каждой сделки.

2. Не полагайтесь только на один инструмент. Комбинируйте линии поддержки и сопротивления с другими индикаторами (такими как объем, тенденцию показателей, таких как MACD, RSI и др.) для кросс-валидации с целью эффективного снижения влияния ложных сигналов.

3. Тренд - лучший друг трейдера. Возможно, стоит торговать с трендом на ранних этапах. Хотя контртрендовая торговля иногда может приносить значительные прибыли, она сопряжена с более высокими рисками. Начинающим следует отдавать предпочтение торговле с трендом, чтобы уменьшить вероятность ошибок.

4. Поддерживайте дисциплину и контролируйте эмоции. Дисциплина - ключ к успешной торговле. Не позволяйте страху или жадности влиять на ваш торговый план. Документирование причин ваших сделок, точек входа и выхода, а также результатов будет полезным. После торговли пересматривайте сделки, чтобы выработать привычку к постоянному