Предварительный просмотр PnL — обзор функции

Обзор функций

Предварительный просмотр PnL предоставляет визуальное представление прибыли и убытков опционов при различных сценариях базовой цены перед размещением ордера. Он помогает пользователям четко понять потенциальный профиль доходности и структуру риска торговой стратегии до истечения срока действия.

• Точки безубыточности стратегии
• Максимальные потенциальные убытки и рост прибыли
• Изменения риска и доходности в различных ценовых диапазонах

Эта функция направлена на снижение сложности оценки стратегии и поддержку более информированной оценки рисков и принятия решений перед торговлей.

Объяснение графика

График предварительного просмотра PnL показывает, как прибыль и убыток по опциону изменяются при различных уровнях цены базового актива.

• Ось X | Цена базового актива (индексная цена) Представляет возможный ценовый диапазон базового актива на момент истечения срока действия или выбранный момент времени, помогая пользователям определить, является ли стратегия прибыльной или убыточной на каждом ценовом уровне.
• Ось Y | Прибыль и убыток (PnL) Показывает прибыль или убыток на каждом уровне цены, номинированную в той же валюте, что и для торговли (например, USDT).

График включает две ключевые кривые:

• День 0 / День X (сплошная линия) Отображает теоретический PnL в данный момент или после удержания контракта в течение X дней. Значение дня X можно регулировать с помощью ползунка времени.
• Срок действия (пунктирная линия) Показывает PnL на момент истечения опциона, рассчитанный исключительно на основе логики расчетов и исключая временную стоимость.

Дополнительные опорные маркеры включают:

• Пунктирная линия индекса : текущая цена базового индекса
• Черный маркер : мгновенный теоретический PnL по текущей цене
• Нулевая линия (ось 0) : контрольная линия безубыточности, используемая для определения зон прибыли и убытков

Руководство по взаимодействию

• Переключатель Покупка / Продажа Переключайтесь между «Покупка» и «Продажа», чтобы изменить направление стратегии. Кривая PnL обновляется в реальном времени, отражая структуры лонг или шорт выплат.
• Выбор времени Используйте ползунок времени для моделирования PnL после удержания опциона в течение разного количества дней и наблюдения за развитием прибыли и убытков со временем.
• IV корректировка По умолчанию расчеты основаны на отмеченной подразумеваемой волатильности (IV) по контракту. Пользователи могут вручную редактировать параметр IV, чтобы пересчитать PnL, что позволяет оценить, как изменения IV влияют на величину опциона и доходность.
• Ползунок ценового диапазона Настройте отображаемый ценовой диапазон графика PnL, чтобы приблизить ключевые области (например, вблизи страйк-цены). Это касается только анализа и не влияет на размещение ордеров.

Примеры случаев использования

Случай использования 1: Определение точек безубыточности Определив место пересечения кривой PnL с нулевой линией, пользователи могут быстро определить ценовой диапазон, в котором стратегия становится прибыльной, и оценить запас безопасности относительно текущей цены.

• Случай использования 2: Оценка максимального риска

• Для покупателей опционов максимальный убыток обычно ограничивается уплаченной премией.

• Для продавцов опционов наклон и расширение кривой PnL помогают визуализировать потенциальный риск.

• Сценарий использования 3: сравнение профилей риска в краткосрочной перспективе и на момент истечения

• Кривая День 0 / День X отражает краткосрочные риски, связанные с движением цен и изменениями IV.

• Кривая истечения показывает окончательный результат расчета.

• Разница между ними помогает наглядно показать влияние временного распада (Theta) и чувствительности к волатильности (Vega).

Примечания

• Предварительный анализ прибыли и убытков основан на теоретических моделях ценообразования. Фактические результаты торговли могут отличаться по следующим причинам:

• Условия рыночной ликвидности

• Проскальзывание при исполнении

• Быстрые изменения подразумеваемой волатильности (IV)

• Данная функция предназначена исключительно для информационных целей и поддержки принятия решений и не является какой-либо гарантией доходности или инвестиционной рекомендацией.