1. Обзор продукта
1. Что такое Квантовый фонд?
Квантовый фонд — это продукт управления активами, предлагаемый Gate и управляемый профессиональными командами по квантовой торговле. В его основе лежат рыночно-нейтральные арбитражные стратегии (например, арбитраж по ставке финансирования и арбитраж по спреду), направленные на получение доходности. Этот продукт подходит инвесторам, ориентированным на стабильную доходность и предпочитающим низкий уровень риска.
Gate предоставляет 100% подтверждение резервов по продуктам квантовых фондов, что позволяет пользователям в любой момент проверить хранение средств фонда.
2. Каковы источники доходности Квантовых фондов?
Основная стратегия Квантовых фондов — арбитраж по ставке финансирования. Базовый принцип следующий:
Открывая одновременно длинную спотовую позицию и короткую позицию по бессрочному контракту на одинаковую сумму, портфель становится нейтральным к колебаниям цены, а доход формируется за счет получения ставки финансирования по бессрочному контракту.
Пример:
Допустим, вы используете 4 000 USDT для арбитража (плечо 1x):
- Покупаете BTC на сумму 2 000 USDT на спотовом рынке и одновременно открываете короткую позицию на 2 000 USDT по бессрочным контрактам BTC
- Если текущая ставка финансирования составляет 0,03%, вы зарабатываете 2 000 × 0,03% = 0,60 USDT каждые 8 часов
- Суточная прибыль составит 0,60 × 3 = 1,80 USDT, что эквивалентно годовой доходности 1,80 × 365 ÷ 2 000 = 32,85%
Примечание: Приведённая выше схема — упрощённая иллюстрация стратегии. Фактическая доходность зависит от колебаний ставки финансирования, ликвидности рынка и других факторов и не гарантирует будущих результатов.
3. Чем различаются продукты Квантовых фондов?
Квантовые фонды Gate предлагают несколько продуктов, различающихся по следующим параметрам:
- Торговая команда: Каждый продукт управляется отдельной профессиональной квантовой командой
- Торговые активы: Команды выбирают разные торговые пары и рынки
- Реализация стратегии: Детали стратегии и параметры риск-менеджмента различаются у команд, что влияет на результаты
- Валюта расчёта: В настоящее время доступны продукты как на базе USDT, так и на базе BTC
Пользователи могут ознакомиться с недавней годовой доходностью, количеством дней работы, правилами подписки/выкупа и другой информацией на странице продукта для сравнения и выбора.
4. Чем Квантовые фонды отличаются от срочных инвестиционных продуктов?
Рассмотрим продукты в BTC: предположим, пользователь держит каждый из них 30 дней. Сравнение:
| Параметр сравнения | Квантовый фонд | Срочный инвестиционный продукт |
|---|---|---|
| Источник дохода | Рыночно-нейтральные арбитражные стратегии (ставка финансирования + арбитраж спреда), доходность зависит от рыночных возможностей | Фиксированная ставка, возврат основного долга и процентов к моменту погашения |
| Верхний предел доходности | Нет фиксированного лимита; доходность может значительно вырасти в бычьем рынке при росте ставок финансирования | Ставка фиксируется при подписке и не меняется до погашения |
| Ликвидность | Нет периода блокировки, можно выкупить в любой момент (выкуп менее чем через 30 дней облагается комиссией) | Обычно есть период блокировки; досрочное снятие может привести к потере части дохода |
| Риск | Нет гарантии сохранности капитала, но стратегии хеджируют направленный риск, историческая просадка минимальна | Обычно гарантируется сохранность капитала, но потолок доходности ниже |
| Комиссии | 30% от прибыли (только с дохода) + ступенчатая комиссия за выкуп | Обычно дополнительных комиссий нет |
Вывод: Квантовые фонды подходят пользователям, готовым принять определённую волатильность ради большей гибкости дохода; срочные инвестиционные продукты — для тех, кто предпочитает предсказуемую доходность и не хочет сталкиваться с колебаниями чистой стоимости.
2. Подписка и выкуп
5. Каковы требования к подписке на Квантовые фонды?
| Тип продукта | Минимальная сумма подписки | Требование по VIP-уровню |
|---|---|---|
| Продукт в USDT | 5 000 USDT | VIP 5 и выше |
| Продукт в BTC | 0,1 BTC | VIP 5 и выше |
В настоящее время подписка доступна для пользователей с VIP 5–14. Gate может изменить критерии допуска в будущем, следите за объявлениями платформы.
6. Могут ли обычные пользователи подписаться на продукты Квантовых фондов?
В данный момент продукты Квантовых фондов доступны только пользователям с VIP-уровнем 5–14. Если вы ещё не достигли нужного уровня, ознакомьтесь с правилами VIP-уровней Gate, повысьте свой статус и затем оформите подписку.
7. Есть ли у продуктов Квантовых фондов период блокировки?
У продуктов Квантовых фондов нет обязательного периода блокировки, поддерживается гибкая подписка и выкуп. Обратите внимание на следующие правила:
- Правило 48 часов: При выкупе в течение 48 часов прибыль не начисляется; при убытке расчёт ведётся по фактической чистой стоимости
- Комиссия за краткосрочный выкуп: При выкупе менее чем через 30 дней взимается комиссия
Рекомендуем планировать срок владения продуктом исходя из ваших финансовых потребностей.
8. В какой форме выплачивается доход по продуктам Квантового фонда в BTC?
Продукты в BTC рассчитываются в BTC. Подписка, хранение, расчёт дохода и выкуп — всё осуществляется в BTC.
3. Комиссии
9. Какие комиссии взимает Gate?
В настоящее время по Квантовым фондам предусмотрены две комиссии:
① Комиссия за результат
При выкупе, если инвестиционный доход положительный, торговая команда удерживает 30% от прибыли в качестве комиссии за результат; если доход нулевой или отрицательный, комиссия не взимается.
② Комиссия за выкуп
Взимается по ступенчатой шкале в зависимости от срока владения:
| Срок владения | Ставка комиссии за выкуп |
|---|---|
| 0 дней ≤ срок < 7 дней | 1,5% |
| 7 дней ≤ срок < 30 дней | 0,5% |
| Срок ≥ 30 дней | 0% (без комиссии за выкуп) |
Формула расчёта комиссии за выкуп:
Комиссия за выкуп = Общая сумма выкупа × ставка комиссии за выкуп
Фактическая сумма к получению = Общая сумма выкупа − комиссия за выкуп
4. Расчёт доходности
10. Как рассчитывается доход пользователя?
Важное примечание: При выкупе в течение 48 часов прибыль не начисляется.
Этапы расчёта дохода:
Шаг 1 — Расчёт количества паёв
Количество паёв = Сумма (подписка) ÷ Чистая стоимость пая на день подписки
Шаг 2 — Расчёт рыночной стоимости активов перед выкупом
Рыночная стоимость активов = Количество паёв × Чистая стоимость пая на день выкупа
Шаг 3 — Расчёт инвестиционного дохода
Инвестиционный доход = Рыночная стоимость активов − Сумма (подписка)
Шаг 4 — Расчёт комиссии за результат
- Если доход > 0: Комиссия = Инвестиционный доход × 30%
- Если доход ≤ 0: Комиссия = 0
Шаг 5 — Расчёт комиссии за выкуп
Рассчитывается по ступенчатой шкале, описанной в разделе 9.
Шаг 6 — Расчёт итоговой суммы к получению
Сумма к получению = Рыночная стоимость активов − комиссия за результат − комиссия за выкуп
Пример:
Пользователь оформляет подписку на 10 000 USDT, чистая стоимость пая на день подписки — 1,0000, после 60 дней выкупает при чистой стоимости пая 1,0500.
| Шаг | Расчёт | Результат |
|---|---|---|
| Количество паёв | 10 000 ÷ 1,0000 | 10 000 паёв |
| Рыночная стоимость активов | 10 000 × 1,0500 | 10 500 USDT |
| Инвестиционный доход | 10 500 − 10 000 | 500 USDT |
| Комиссия за результат | 500 × 30% | 150 USDT |
| Комиссия за выкуп | Срок ≥ 30 дней, ставка 0% | 0 USDT |
| Сумма к получению | 10 500 − 150 − 0 | 10 350 USDT |
5. Риски
11. Гарантируется ли сохранность капитала в Квантовых фондах?
Продукты Квантовых фондов не гарантируют сохранность капитала. Хотя рыночно-нейтральные арбитражные стратегии направлены на снижение рыночного риска, возможны следующие риски:
- Существенные колебания или отрицательные ставки финансирования
- Аномальное расширение спреда между спотом и контрактом
- Риск ликвидности в условиях экстремального рынка
Перед инвестированием внимательно оцените свою склонность к риску.
12. Каков уровень риска у Квантовых фондов?
Квантовые фонды используют рыночно-нейтральные стратегии, поэтому общий риск ниже, чем у направленных продуктов. Историческая максимальная дневная просадка по продуктам в USDT составляет около 0,1%.
Однако обратите внимание: прошлые результаты не гарантируют будущую доходность, исторические данные приведены только для справки.
13. Является ли доходность Квантовых фондов стабильной?
Доходность Квантовых фондов в основном формируется за счёт арбитража по ставке финансирования и спреду, и зависит от следующих факторов:
- Колебания ставки финансирования: Ставки меняются в зависимости от настроений рынка, напрямую влияя на арбитражную доходность
- Активность рынка: Объём торгов и волатильность влияют на возможности арбитража по спреду
- Эффективность исполнения стратегии: Скорость корректировки стратегии и управление рисками различаются у команд
Поэтому доходность будет естественно колебаться. Долгосрочное владение помогает сгладить влияние краткосрочной волатильности на общую доходность.
6. Руководство по использованию
14. Как посмотреть свою доходность?
После подписки на продукт Квантового фонда нажмите «Мои активы» в правом верхнем углу страницы продукта, чтобы просмотреть детали владения и доходность в реальном времени.
Содержимое, представленное здесь, предназначено только для справочных и образовательных целей и не является финансовой, инвестиционной, торговой или юридической консультацией, а также не представляет собой предложение или призыв к покупке или продаже каких-либо цифровых активов. Gate не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий относительно точности, полноты или актуальности информации, содержащейся в этом материале. Функционал продукта, интерфейсы, правила и структура комиссий могут быть обновлены или изменены в любой момент. Для получения самой точной информации ознакомьтесь с последними объявлениями и фактическими данными, отображаемыми на платформе Gate.
Инвестиции в цифровые активы связаны с существенными рисками, их стоимость может значительно меняться. Вы можете потерять всю сумму своих вложений. Принимайте решения осознанно, учитывая собственное финансовое положение и уровень допустимого риска, после полного ознакомления со всеми сопутствующими рисками. При необходимости рекомендуется проконсультироваться с независимым профессиональным финансовым или юридическим консультантом.
Для получения дополнительной информации о возможных рисках ознакомьтесь с Раскрытием рисков и Пользовательским соглашением Gate.
