Основные моменты ①. Курс Gate “Основы фьючерсных контрактов” знакомит с различными методами технического анализа, которые обычно используются в торговле фьючерсами. Цель этих курсов - помочь трейдерам создать всеобъемлющую основу для технического анализа. Рассматриваемые темы включают основы свечных графиков, технические паттерны, скользящие средние, линии тренда и применение технических индикаторов. ②. В этой статье, как в курсе VIII из серии “Мастер технического анализа”, будет представлен один ключевой свечной паттерн - закругленная вершина, и будет рассмотрена концепция паттерна, его характеристики, техническое значение, а также его применение в торговле.
1. Что такое Закругленная вершина?
Закругленная вершина иллюстрирует модель движения цены, первоначально растущую, но со все более замедляющимися темпами, в то время как объем торгов уменьшается. После этого она проходит период консолидации на пике, прежде чем начать снижение. Падение начинается мягко, затем постепенно переходит в более резкий спуск. Вся эта последовательность создает траекторию вверх и вниз, отражающую форму закругленной вершины и, таким образом, дающую название техническому паттерну. Ниже приведен пример закругленной вершины:
2. Технические особенности закругляющейся вершины ①. Паттерн может возникнуть в кульминационный момент бычьего движения или на фоне медвежьего тренда. ②. Первоначально цена быстро колеблется. По мере того, как все больше трейдеров выходят из рынка, цена испытывает убывающий импульс, достигая серии максимумов, каждый из которых незначительно выше предыдущего. ③. По мере ослабления движущей силы рынка вверх цена начинает снижаться, отмечая максимумы, каждый из которых ниже предыдущего. Соединение всех максимумов образует куполообразную траекторию. В конечном счете, трейдеры спешат выйти, что приводит к резкому падению рынка. ④. В отличие от округляющегося дна, объем торгов во время формирования округляющейся вершины изменяется непоследовательно. В некоторых случаях гистограмма объема может также выстраиваться в форму округляющейся вершины.
3. Техническое значение округляющейся вершины Закругленная вершина часто считается более надежным сигналом разворота по сравнению с округляющимся дном, в основном потому, что ее появление обычно совпадает с уходом инвесторов, что является основным условием формирования медвежьего рынка. И наоборот, формирование бычьего рынка, как правило, является более сложной задачей, поскольку оно зависит от вливаний средств для стимулирования роста цен.
После формирования округляющегося дна могут развернуться два потенциальных сценария. В первом случае рынок может резко рухнуть. В качестве альтернативы, вместо снижения, рынок может вступить в период размышления, при этом диапазон бокового движения образует так называемую ‘ручку чашки’.
В обоих сценариях трейдеры должны быть готовы продать активы и выйти из рынка, поскольку спад на рынке неизбежно последует после формирования округляющейся вершины. Даже если за этим последует нисходящий тренд, консолидации, как правило, довольно кратковременны и быстро перерастут в ярко выраженный спад.
4. Применение
①.Пробой линии шеи закругляющейся вершины является сигналом к выходу. Линия шеи представляет собой прямую линию, которая проходит через большинство впадин ценового движения, как показано ниже:
②.Ниже приведен пример использования округляющей вершины для анализа рыночных тенденций в торговле.
На иллюстрации выше представлена свеча BTC с 1 октября 2021 года по 5 декабря 2021 года. Первоначально цена быстро взлетела, а затем замедлилась, демонстрируя уменьшенный диапазон роста, что объясняется ослаблением способности к продаже. По мере усиления покупательной способности было достигнуто равновесие между двумя силами, направившее рынок в боковое движение. После того, как последнему всплеску не удалось достичь предыдущего максимума, рынок изящно развернулся вниз, кульминацией чего стало формирование округляющейся вершины. За этим последовало резкое снижение, во время которого цена преодолела линию шеи, положив начало годичному медвежьему рынку, который в конечном итоге снизил цену в совокупности на 70%.
③.Торговые возможности, связанные с округлением вершины:
A. Первая точка выхода - это когда цена валюты опускается ниже линии шеи. Однако этот сигнал менее надежен, поскольку большинство трейдеров руководствуются импульсом к выходу.
B.Как только цена опускается ниже линии шеи, срабатывает второй сигнал к выходу, когда цена отскакивает к линии шеи, но вместо того, чтобы преодолеть ее, разворачивается для повторного снижения. На данном этапе рекомендуется использовать дополнительные технические модели для подтверждения тренда. Второй сигнал к выходу часто считается более надежным, и трейдерам следует решительно закрывать позиции для выхода при его появлении.
C.Чем дольше строится округляющая вершина, тем дольше будет продолжаться последующее снижение и тем больше будет диапазон снижения. D.Точно так же, как не все округляющие основания являются действительными, некоторые округляющие вершины являются ложными:
④. ‘Ложная’ вершина округления относится к сценарию, при котором цена, пробившись ниже линии шеи, снова поднимается выше нее и не может пройти при последующей попытке. В таких случаях трейдерам следует использовать дополнительные технические инструменты для подтверждения тренда и определения того, следует ли выходить.
Итог
Закругленная вершина - широко используемый технический паттерн в торговле. Однако трейдерам следует учитывать следующее при использовании этого сигнала:
①. Использование ‘закругленной вершины’ сталкивается с такой же проблемой, как и "закругленного дна". В частности, в некоторых случаях положение шеи не может быть четко определено. В таких случаях трейдерам следует обратиться к дополнительным техническим индикаторам для подтверждения рыночных условий.
②. Нет необходимого объема торгов для подтверждения модели, когда цена пробивается ниже линии шеи. Другими словами, любой прорыв считается действительным.
Начните торговать фьючерсами, зарегистрировавшись на фьючерсах Gate.
Дисклеймер Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не является инвестиционным советом. Gate не несет ответственности за любые принимаемые вами инвестиционные решения. Контент, связанный с техническим анализом, оценками рынка, торговыми навыками и идеями трейдеров, не следует рассматривать как основу для инвестирования. Инвестирование сопряжено с потенциальными рисками и неопределенностями. Эта статья не дает никаких гарантий или заверений в возврате от каких-либо инвестиций.
