Что такое спот, маржинальная и фьючерсная торговля?
Спотовая торговля: покупайте или продавайте криптовалюты по текущей рыночной цене, при этом активы зачисляются сразу после завершения транзакции. Она проста в эксплуатации и несет относительно низкий риск, но потенциальная прибыль ограничена движениями рыночных цен.
Маржинальная торговля: Основанная на спотовой торговле, маржинальная торговля позволяет инвесторам занимать средства для приумножения своего капитала, увеличивая потенциальную прибыль, а также повышая подверженность волатильности рынка.
Торговля фьючерсами: Инвесторы спекулируют или хеджируют, торгуя деривативными контрактами, привязанными к ценам на криптовалюту. Они могут свободно выбирать лонг или шорт позиции и применять кредитное плечо. Это обеспечивает высокую эффективность капитала, но также сопряжено со значительными рисками.
Различия между спотовой, маржинальной и фьючерсной торговлей
| Особенности | Спотовая торговля | Маржинальная торговля | Торговля фьючерсами |
|---|---|---|---|
| Базовый актив | Актуальные криптовалюты | Актуальные криптовалюты (с заемными средствами) | Контракты на криптовалюту |
| Владение активами | Владеет базовым активом | Владеет базовым активом | Не владеет базовым активом, а держит только фьючерсные позиции |
| Кредитное плечо | Без кредитного плеча | Низкое кредитное плечо (например, 3–5x) | Высокое кредитное плечо (до 125x) |
| Метод торговли | Торговля с полной оплатой | Торговля с полной оплатой + заемные средства | Маржинальная торговля |
| Риск и доходность | Снижение риска и доходности, которая колеблется в зависимости от рыночной цены | Умеренный риск и доходность | Высокий риск и потенциально высокая доходность |
| Гибкость стратегии | Простая (купить и держать) | Умеренная (краткосрочная прибыль с использованием кредитного плеча) | Разнообразная (лонг/шорт/хеджирование) |
Сравнение сценариев
- Текущая цена BTC: 100 000 USDT
- Основная сумма: 10,000 USDT
Спотовая торговля
- Операция : Используется 10 000 USDT для покупки 0,1 BTC. -Результат:
- Если цена BTC вырастет до 110 000 USDT (+10%), прибыль составит 1 000 USDT.
- Если цена BTC упадет до 90 000 USDT (-10%), убыток составит 1 000 USDT.
- Особенность : Прибыль и убыток изменяются 1:1 при изменении цены, без риска кредитного плеча.
Маржинальная торговля (3x)
- Операция : Занимается 20 000 USDT и инвестируется основная сумма в размере 30 000 USDT (10 000 USDT × 3), чтобы купить 0,3 BTC. -Результат:
- Если цена BTC вырастет до 110 000 USDT (+10%), прибыль составит 3 000 USDT (0,3 BTC × 10 000 USDT).
- Если цена BTC упадет до 70 000 USDT (-30%), что приведет к ликвидации, вся маржа будет уничтожена.
- Цена ликвидации здесь приведена только для справки. Фактическая ликвидация определяется уровнем маржи.
- Особенность : Прибыль/убытки увеличиваются на 3×, есть риск ликвидации.
Торговля фьючерсами (бессрочные фьючерсы, 10x)
- Операция : Используйте 10 000 USDT в качестве маржи для открытия лонг контракта BTC на 10× (величина позиции: 100 000 USDT). -Результат:
- Если цена BTC вырастет до 110 000 USDT (+10%), прибыль составит 10 000 USDT.
- Если цена BTC упадет до 90 400 USDT (-9,6%), что приведет к ликвидации, вся маржа будет уничтожена.
- Цена ликвидации здесь приведена только для справки. Фактическая ликвидация определяется по КМО.
- Функция: Поддерживает двунаправленную торговлю (лонг/шорт) и хеджирование.
