Взаимосвязь между кредитным плечом и маржой
Маржа относится к основной сумме, необходимой для открытия позиции по фьючерсному контракту. Благодаря высокому кредитному плечу фьючерсных контрактов пользователи могут торговать большими суммами с тем же объемом капитала, а кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Чем ниже кредитное плечо, тем меньше требуется маржи. Имея тот же баланс счета, трейдеры могут торговать большим количеством фьючерсов, тем самым максимизируя потенциальную прибыль. Более высокое кредитное плечо также означает цену ликвидации, близкую к цене открытия, что сводит к минимуму вероятность убытков и повышает вероятность ликвидации. Чем ниже кредитное плечо, тем больше требуется маржи. При том же балансе трейдеры могут работать с меньшим количеством фьючерсов, что ограничивает их потенциал для увеличения прибыли. Кроме того, цена принудительной ликвидации будет дальше от цены открытия, что приведет к увеличению маржи убытков и снижению вероятности принудительной ликвидации.
Изолированная маржа
При изолированной маржинальной торговле маржа позиции хранится отдельно от баланса счета пользователя. Начальная маржа — это начальная маржа, которую можно регулировать с помощью кредитного плеча, лимитов риска, депозитов и снятия средств. Когда маржинальный баланс опускается ниже или равен поддерживающей марже, запускается принудительная ликвидация. На этом этапе маржа позиции представляет собой максимальный убыток, который может понести пользователь.
Формула расчета начальной маржи для режима изолированной позиции
Начальная изолированная маржа = (Стоимость позиции / Кредитное плечо) + Комиссия выхода
Пример
Текущая стоимость позиции пользователя А составляет 100 USDT, а кредитное плечо изолированной позиции — 100x. Маржа составляет: 100/100 + 100 × 0,075% = 1,075 USDT Для получения информации о настройке маржи см. раздел Как настроить режим изолированной маржи и кредитное плечо.
Кросс-маржа
В режиме кросс-маржи в качестве маржи используется весь баланс на счете пользователя в определенной монете. Пользователи могут устанавливать позиции по нескольким фьючерсам в режиме кросс-маржи, и все кросс-маржинальные позиции делят баланс счета в качестве маржи. Однако нереализованные прибыли и убытки по прибыльным позициям не могут быть использованы в качестве маржи для других позиций. В этом режиме маржи, если стоимость чистых активов недостаточна для удовлетворения требования поддерживающей маржи, будет инициирована принудительная ликвидация. В этом случае пользователь потеряет весь баланс на конкретном счету монеты.
Формула расчета начальной маржи в режиме кросс-маржи
Начальная кросс маржа = Стоимость позиции × Коэффициент начальной маржи + Комиссия выхода Когда нереализованная прибыль и убыток (UPL) находится в убыточном состоянии, маржа в режиме кросс-маржи должна быть увеличена на нереализованный убыток (нереализованная прибыль не может быть использована в качестве маржи для открытия позиции).
Пример
Пользователь B в настоящее время имеет стоимость позиции в размере 100 USDT, кросс-маржинальное кредитное плечо, начальный коэффициент маржи в 1%, баланс в размере 200 USDT и текущую нереализованную прибыль и убыток в размере +10 USDT. Следовательно, их маржа составляет: 100 × 1% + 100 × 0,075% = 1,075 USDT означает, что маржа по этой позиции составляет 1,075 USDT, фактическая маржа позиции составляет 200 USDT.
Примечание
- В односторонней позиции вы можете переключаться между изолированной и кросс-маржой в любое время, удерживая позицию; В режиме хеджирования вы не можете переключаться между изолированной и кросс-маржой во время удержания позиции. Для получения информации о том, как переключаться между односторонней позицией и позицией в режиме хеджирования, пожалуйста, обратитесь к разделу Как переключаться между односторонней позицией и позицией в режиме хеджирования .
- Изменение уровня кредитного плеча не повлияет на прибыль и убытки. Когда кредитное плечо позиции корректируется, начальная сумма маржи меняется, но размер позиции остается неизменным. Как уже упоминалось выше, преимущество использования высокого кредитного плеча заключается в том, что трейдеры могут открыть большее количество фьючерсов с той же суммой маржи. Следовательно, нереализованная прибыль и убыток будут увеличиваться с увеличением количества фьючерсов.
Окончательная интерпретация этого продукта принадлежит Gate.
