Основные моменты ①. Курс Gate “Базовые курсы по фьючерсам” знакомит с различными методами технического анализа, которые обычно используются в торговле фьючерсами. Цель этих курсов - помочь трейдерам создать всеобъемлющую базу для технического анализа. Рассматриваемые темы включают основы построения свечных графиков, технические модели, скользящие средние, линии тренда и применение технических индикаторов. ②. В этой статье, как завершающей части базового курса по фьючерсам, будет рассмотрена роль технического анализа в торговле фьючерсами в более полном и расширенном виде, что поможет пользователям лучше использовать аналитические инструменты в реальной торговле.
1. Несколько недоразумений, связанных с техническим анализом Новичку на рынке криптовалют легко попасть в ловушку, полагая, что овладение такими инструментами технического анализа, как линии тренда, графические модели и анализ свечей, гарантирует успех на рынке. Однако это распространенное заблуждение, которое может привести к суровому наказанию со стороны рынка и значительным финансовым потерям. Коренные причины этих неудач часто проистекают из нескольких критических недоразумений, укоренившихся в умах новичков, в том числе:
①. Упускать из виду суть рынков и сделок Понимание природы рынка имеет решающее значение для того, чтобы инвесторы могли ориентироваться в его водах и принимать обоснованные решения, служа основой, на которой они строят свою торговую философию и стратегии. По своей сути рынок — это механизм перераспределения богатства, на цены которого влияет взаимодействие эмоций покупателей и продавцов, представляющее собой перетягивание каната между бычьими и медвежьими настроениями. Рыночные движения в основном определяются человеческими эмоциями, и в этом постоянно меняющемся пространстве единственное, в чем можно быть уверенным, — это в том, что оно изобилует неопределенностями. Цены отражают сложное взаимодействие различных рыночных сил, политических воздействий, новостей, потоков капитала и коллективных настроений. Следовательно, в то время как краткосрочное поведение рынка может казаться хаотичным и непредсказуемым, долгосрочные тенденции, как правило, следуют заметным закономерностям и соответствуют основополагающим принципам. Понимание внутренней природы и законов, управляющих движением рынка, является основополагающим для эффективного применения любой торговой концепции, стратегии или системы. Это понимание помогает трейдерам сохранять взвешенный подход во время реальных торговых сессий. Без этого основополагающего понимания трейдеры могут испытывать трудности, легко поддаваясь влиянию мимолетных колебаний рынка и принимая импульсивные решения без четкого направления.
②.Слепо полагаетесь на сигналы сверху и снизу, не учитывая связанные с ними временные рамки Рыночные тренды подразделяются на различные временные интервалы, начиная с 5-минутных интервалов и заканчивая 15-минутными, часовыми, ежедневными, еженедельными и даже более длительными периодами. Как правило, краткосрочные тренды подчинены долгосрочным тенденциям. Трейдеры, которые концентрируются на том, чтобы улавливать развороты на максимумах и минимумах краткосрочных колебаний, часто оказываются разочарованными. Оценка сигналов разворота без учета соответствующих временных рамок бесполезна. Вместо этого перекрестная проверка тенденций за несколько периодов времени является гораздо более эффективной стратегией для определения реальной рыночной траектории. Если нет явного изменения долгосрочного тренда, логично ожидать, что текущий тренд сохранится. Кроме того, анализ торговых моделей на основе больших данных показывает, что трейдеры, которые следуют тенденциям, как правило, получают более стабильную прибыль по сравнению с теми, кто пытается извлечь выгоду из краткосрочных колебаний рынка. Основная цель технического анализа - помочь трейдерам определить долгосрочный тренд, чтобы они могли стратегически соответствовать ему.
③. Используйте единый аналитический инструмент для всех типов рыночных условий Несмотря на старую поговорку о том, что один размер подходит для всех, такой подход неприменим в торговых сценариях. Для трендовых рынков подходящими индикаторами являются полосы Боллинджера, ADX и скользящие средние. Напротив, для боковых рынков более эффективны такие инструменты, как RSI, KDJ, ROC и CCI. Многие начинающие инвесторы склонны использовать технические индикаторы без разбора, независимо от рыночных условий, что приводит к существенным убыткам. Опытные трейдеры за годы практики разработали свои собственные уникальные аналитические системы, которые включают в себя комбинации различных инструментов, адаптированных к меняющимся рыночным условиям. По сути, технический анализ — это индивидуальный инвестиционный инструмент, методы которого варьируются от инвестора к инвестору. Рынок капитала — это область как риска, так и доходности. Разочарованные инвесторы не должны винить свои инструменты в неудачах своих инвестиций. Вместо этого они должны признать, что именно отсутствие эффективного управления рисками привело к их бесконтрольному росту.
2. Теоретические основы технического анализа Технический анализ основывается на трех основополагающих предположениях: ①. Поведение рынка является всеобъемлющим и отражает всю известную информацию. ②. Движения цен не случайны, а следуют тенденциям. ③. История имеет тенденцию повторяться. Технический анализ — это практика оценки движения рынка путем изучения графических моделей, что означает, что до тех пор, пока ценовые тренды демонстрируют закономерности, технический анализ сохраняет свою ценность. Это отражает фундаментальную предпосылку технического анализа: убеждение в том, что история имеет тенденцию повторяться в рыночных моделях. Почему история повторяется? Причина, по которой история повторяется, кроется во взаимодействии цен, торгового поведения и психологии. Цены определяются взаимодействием моделей покупки (лонг) и продажи (шорт), которые сами по себе являются продуктом человеческой психологии, в основном обусловленной страхом и жадностью. Непрерывная борьба между этими двумя силами приводит к формированию ценовых моделей. Технический анализ основан на предположении, что рынок следует определенным закономерностям, что позволяет аналитикам реагировать на изменения и определять направления тренда. Определяя уровни поддержки и сопротивления, трейдеры могут определять точки входа и выхода. Эта методология позволяет инвесторам с любым инвестиционным горизонтом — краткосрочным, среднесрочным или долгосрочным - точно определять наиболее благоприятные времена для торговли, используя ежедневные, недельные и месячные графики, тем самым анализируя рынок в различных временных рамках и перспективах. Индекс средних цен на фондовом рынке, установленный Чарльзом Х. Доу 3 июля 1884 года, первоначально включал одиннадцать акций, преимущественно железнодорожного сектора. Только в 1897 году он разделился на два отдельных индекса: средний промышленный, состоящий из 12 акций, и средний железнодорожный, состоящий из 20 акций. К 1928 году промышленный индекс расширился и теперь включает в себя 30 акций, а в 1929 году был введен отдельный индекс полезности. Хотя с тех пор было создано много новых индексов, все они восходят к первоначальному индексу Доу-Джонса. Система технического анализа, используемая на фондовых рынках, имеет многовековую историю и продолжает развиваться. Методологии, используемые сегодня в торговле криптовалютами, основаны на техническом анализе фондового рынка, который совершенствовался на протяжении сотен лет. Крипторынок, используя технический анализ акций в качестве основы, разработал свою собственную аналитическую базу, соответствующую его уникальным рыночным условиям. Итак, зачем углубляться в этот исторический контекст? Почему теория Доу имеет такое значение? Ответ прост: многие из широко используемых сегодня теорий технического анализа основаны на теории Доу, несмотря на возможные вариации, которые эти теории могут демонстрировать. По сути, Доу можно считать прародителем всей системы технического анализа.
3. 5 Основных технических аналитических метода Вообще говоря, существует 5 основных методов технического анализа, которые составляют текущую систему технического анализа: индикаторный анализ, анализ рыночных графиков, технические модели, анализ свечей и волновая теория.
①.Индикаторный анализ Анализ индикаторов предполагает создание математических моделей, часто выражаемых в виде расчетных формул, которые охватывают различные аспекты поведения рынка. Результаты этих расчетов направлены на то, чтобы охватить и отразить конкретные характеристики рынка. Значения, генерируемые этими индикаторами, наряду с взаимосвязями между различными индикаторами, позволяют получить представление о динамике рынка, которая может быть неочевидна только на основе рыночного графика. Общие индикаторы, такие как объем (VOL), конвергенция и расхождение скользящих средних (MACD), Стохастический осциллятор (KDJ), индекс относительной силы (RSI) и скользящие средние (MA), делятся на такие категории, как индикаторы тренда, осцилляторы импульса и индикаторы объема, каждый из которых предоставляет уникальную информацию о рыночных условиях.
②.Анализ рыночных графиков Анализ рыночных графиков — это метод, который предполагает нанесение прямых линий на рыночные графики на основе определенных методов и принципов, а затем интерпретацию положения и направления этих линий для прогнозирования будущих рыночных тенденций. Эффективность этого метода зависит от точности построения этих линий, поскольку это напрямую влияет на надежность прогнозов. В настоящее время наиболее часто используемыми линиями при анализе графиков являются линии тренда, линии канала, линии коррекции Фибоначчи, линии Ганна и угловые линии, каждая из которых получена с помощью различных методик, и все они представляют собой кристаллизацию мудрости поколений трейдеров. Интерпретация этих линий может дать трейдерам ценные торговые сигналы для реальных торговых сценариев.
③.Технические паттерны Технические паттерны — это формы, создаваемые движением цены, которые могут дать представление об общих рыночных условиях и впоследствии направлять торговые решения. Обычно используемые паттерны включают двойную вершину (в форме буквы М), двойное дно (в форме буквы W), а также вершину/дно головы и плеч. Метод анализа паттернов, сформированный и усовершенствованный за годы наблюдений за рынком, воплощает коллективную мудрость бесчисленных трейдеров из поколения в поколение.
④.Свечной анализ Свечной анализ — это метод, который направлен на выявление борьбы за власть между покупателями и продавцами путем изучения расположения дневных свечей, или K-линий, в течение определенного периода времени. Эта форма анализа является краеугольным камнем многих стратегий технического анализа, и ее тонкости будут подробно рассмотрены впоследствии. В любой день может наблюдаться множество свечных паттернов, которые при наблюдении в течение нескольких дней могут привести к практически бесконечному множеству комбинаций. За годы практического применения было выявлено, что некоторые из этих комбинаций имеют значительную прогностическую ценность для принятия торговых решений. Ожидается, что по мере развития практики будет выявляться все больше полезных комбинаций.
⑤. Волновая теория Волновая теория берет свое начало в публикации Чарльза Дж. Коллинза “Происхождение волновой теории” в 1978 году. Однако настоящим пионером волновой теории является Ральф Нельсон Эллиот, который представил основополагающие концепции в 1930-х годах. Волновая теория Эллиотта сравнивает рост и падение рыночных цен с естественными колебаниями волн. Подобно тому, как океанские волны прибывают в соответствии с законами природы, Эллиотт предположил, что рыночные цены также колеблются предсказуемым образом, который он назвал волнами. Эта теория утверждает, что понимание этих закономерностей может дать представление о рыночных тенденциях и потенциальных изменениях цен. Волновая теория Эллиотта упрощает движение рынка, сводя его к модели из пяти волн для восходящего тренда и трех волн для нисходящего. Подсчитывая эти волны, трейдеры стремятся предугадать, когда может закончиться нисходящий тренд и начаться бычий рынок, или наоборот, когда бычий рынок может достичь своего пика, прежде чем смениться медвежьей фазой. Ключевым преимуществом волновой теории перед другими подходами технического анализа является ее прогностическая сила, позволяющая трейдерам заблаговременно определять вершины и дно рынка. Это может обеспечить более активную позицию по сравнению с методами, которые подтверждают развороты тренда только после того, как они произошли. Однако освоение волновой теории считается одним из наиболее сложных направлений технического анализа. Часто более крупные волны охватывают более мелкие подволны, создавая сложную вложенную структуру, которая может затруднить точный подсчет волн. Хотя ретроспективное определение волновых паттернов “5” и “3” после развития тренда является обычным делом, правильный подсчет этих волн в реальном времени по мере развития тренда - гораздо более редкий навык. Каждый из вышеупомянутых пяти методов технического анализа дает уникальное представление о рыночных условиях. Некоторые из них основаны на надежных теоретических основаниях, в то время как другие могут не иметь столь прочной основы. Однако общим для этих пяти методов является то, что они выдержали длительные испытания на рынке, в то время как многие другие методы были отброшены на второй план. Эта стойкость означает, что каждый метод воплощает в себе накопленный опыт и мудрость многих опытных участников рынка. Несмотря на различия, эти пять методов технического анализа преследуют одну и ту же цель и не являются взаимоисключающими; скорее, их можно использовать в тандеме для улучшения понимания торговли. Например, для целей перекрестной проверки часто используется анализ рыночных графиков и распознавание паттернов наряду с анализом индикаторов. Важно понимать, что каждый из этих подходов к техническому анализу на практике имеет разный акцент: некоторые концентрируются на долгосрочных тенденциях, другие - на краткосрочных колебаниях; некоторые анализируют относительное расположение цен, в то время как другие рассматривают абсолютные значения; и некоторые методы могут отдавать приоритет времени, в то время как другие отдают приоритет цене. Независимо от их направленности, все методы направлены на достижение единой цели: помочь трейдерам принимать прибыльные решения. Конечным показателем эффективности метода является его способность приносить прибыль — то, как вы достигаете этой прибыли, вторично по отношению к результату.
4. Найдите инструмент, который лучше всего подходит вам ①. Заложите прочную теоретическую основу Теория Доу, как основополагающий элемент технического анализа, является незаменимым чтением для всех, кто изучает навыки трейдинга. Изучение классических теоретических работ и постижение принципов теории Доу может значительно повлиять на уровень владения техническим анализом. Практический опыт трейдинга устанавливает минимальный порог вашего потенциального рыночного дохода, в то время как ваша способность к теоретическому изучению определяет максимальный предел прибыли.
②. Поймите суть трейдинга и слабые стороны человеческой психологии Поскольку природа сделок была рассмотрена ранее, давайте сосредоточимся на не менее важном компоненте: эмоциональной стабильности. Владение навыками трейдинга важно, но не менее важно и умение сохранять хладнокровие. Чем дольше вы занимаетесь трейдингом, тем яснее осознаете важность психологии. Понимание подверженности человека ошибкам, уважение к влиянию рынка и осознание наших собственных ограничений помогают нам придерживаться золотого принципа: взаимодействовать избирательно, но воздерживаться от чрезмерных действий.
③. Настоящие знания и усовершенствования приходят в результате практики, анализа и обобщения вашего опыта торговли в реальном мире Помимо теоретического изучения, важно совершенствовать свое понимание методов технического анализа путем последовательного применения в реальной торговле. Крайне важно извлекать уроки из каждой сделки. Именно благодаря этому практическому опыту мы можем определить ограничения каждого аналитического инструмента, осознать границы наших личных возможностей и постоянно повышать точность нашей аналитической системы.
④. Попробуйте создать и усовершенствовать свою собственную систему анализа торговли Трейдерам важно создавать свои собственные аналитические системы для торговли и разрабатывать индивидуальные системы управления позициями и рисками. Тщательно тестируя и совершенствуя эти системы в ходе постоянной практики, трейдеры могут постепенно превратиться в опытных профессионалов в этой области.
5. Итог
Технический анализ: Всесторонний обзор методологий предлагает всеобъемлющее резюме и углубляется в теоретические основы различных технических аналитических теорий, включая анализ свечей, анализ трендов и множество технических моделей. Он предназначен для того, чтобы дать направление и понимание тем, кто стремится расширить свои знания и овладеть навыками трейдинга.
Начните торговать фьючерсами, зарегистрировавшись на фьючерсах Gate.
Дисклеймер
Эта статья носит исключительно информационный характер и не является инвестиционным советом. Gate мы не несем ответственности за любые инвестиционные решения, которые вы принимаете. Материалы, связанные с техническим анализом, оценками рынка, навыками торговли и мнениями трейдеров, не должны рассматриваться как основа для инвестирования. Инвестирование сопряжено с потенциальными рисками и неопределенностями. Эта статья не дает никаких гарантий или заверений в возврате какого-либо вида инвестиций.
