Основные моменты ①. Курс Gate “Базовые курсы по фьючерсам” знакомит с различными методами технического анализа, которые обычно используются в торговле фьючерсами. Цель этих курсов - помочь трейдерам создать всеобъемлющую основу для технического анализа. Рассматриваемые темы включают основы свечных графиков, технические паттерны, скользящие средние, линии тренда и применение технических индикаторов. ②. В этой статье будут рассмотрены принципы торговли по тренду. Прежде чем приступить к изучению связанных с ними торговых стратегий, мы начнем с ознакомления читателей с тремя типами трендов: краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. В конечном счете, в статье будет рассмотрена связь между торговлей по тренду и торговлей, основанной на стоимости.
1. Обсуждение тенденций в теории Доу Теория Доу считает, что ценовые тренды можно разделить на три категории. Они: ①. Долгосрочный тренд, также известный как общий тренд, представляет собой хорошо известные бычий и медвежий рынки. Долгосрочные тренды могут сохраняться в течение длительного периода времени, варьируясь от нескольких месяцев до нескольких лет; ②. Среднесрочный тренд часто проявляется на стадии консолидации, отражая значительную корректировку долгосрочного тренда. Обычно он длится от нескольких недель до нескольких месяцев; ③. Краткосрочные тренды, которые также называются незначительными тенденциями, относятся к временным колебаниям цен, которые происходят в течение короткого периода. Эти незначительные колебания недолговечны, обычно рассеиваются в течение 6 дней, и даже более длительные колебания редко сохраняются дольше 3 недель.
2. Что такое долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные тренды? - Долгосрочный тренд ①. Теория Доу делит долгосрочные тренды на бычьи и медвежьи рынки. Во время бычьего рынка цены преимущественно растут, тогда как на медвежьем рынке тренд в основном нисходящий. ②. Формирование бычьего рынка обычно занимает три этапа:
A. Выход из депрессии На этом этапе дальновидные трейдеры по тренду (такие как профессиональные трейдеры) и проницательные трейдеры, ориентированные на ценность (инвестиции), начинают выходить на рынок для накопления позиций. Несмотря на преобладающее на рынке уныние, они ожидают потенциального восстановления рынка и начинают скупать активы у менее смелых и дальновидных трейдеров. Следовательно, цены начинают расти, что, в свою очередь, вызывает дополнительный рост. Важно отметить, что вся эта деятельность происходит на тусклом рынке, потенциально на том этапе, который можно было бы считать его самым мрачным.
B. На втором этапе наблюдается устойчивая тенденция к росту цен наряду с постепенным увеличением объема торгов. Рынок оживлен и процветает, и его прибыльность становится горячей темой среди участников. На этом этапе опытные трейдеры по тренду и терпеливые инвесторы, ориентированные на ценности, могут получить значительную прибыль.
C. Рынок вступает в символическую третью стадию, характеризующуюся тем, что стоимость монеты каждый день достигает беспрецедентных пиков, период, изобилующий историями о новообретенных миллионерах. На данный момент часто упускаемая из виду реальность заключается в том, что бычий тренд, потенциально охватывающий два или три года, может приближаться к своей точке разворота к снижению. Это сигнализирует о наступлении момента для выхода из всех позиций.
- Среднесрочный тренд ①. Среднесрочный тренд означает значительный спад на бычьем рынке или заметный подъем на медвежьем рынке, обычно продолжающийся от трех недель до нескольких месяцев. ②. Среднесрочный тренд подвержен неправильному толкованию. Часто, когда среднесрочный тренд демонстрирует относительно широкий размах колебаний и сохраняется в течение длительного периода, ошибочно полагают, что это указывает на изменение долгосрочного тренда. ③. С другой стороны, ранняя фаза долгосрочного тренда может быть ошибочно идентифицирована как среднесрочный тренд. Например, первоначальный всплеск в начале бычьего рынка может быть неверно истолкован как кратковременное ралли во время продолжающегося медвежьего рынка. Аналогичным образом, когда цены начинают падать в начале медвежьего рынка, это снижение может быть ложно охарактеризовано как среднесрочная коррекция в рамках общего бычьего тренда.
- Краткосрочный тренд ①. Краткосрочные тренды относятся к кратковременным колебаниям, которые обычно длятся менее 6 дней и редко могут продолжаться более трех недель. ②. Краткосрочные тренды объединяются, образуя среднесрочный тренд, и выступают в качестве связующей фазы между долгосрочными и среднесрочными трендами. Большинство среднесрочных трендов обычно формируются из последовательности отдельных краткосрочных волн. ③. Теория Доу утверждает, что из трех вышеупомянутых трендов краткосрочный тренд является единственным, подверженным манипуляциям со стороны отдельных лиц, поэтому он имеет минимальное направленное значение для трейдеров при принятии ими решений о сделках.
3. Анализ тенденций является основой для торговли, основанной на ценности, и технической торговли - Торговля, основанная на ценности Базовый анализ, также известный как фундаментальный анализ, является основным методом, используемым трейдерами, основанными на стоимости, для определения времени открытия позиций. Чтобы использовать методы, первым шагом является оценка внутренней стоимости активов путем изучения ряда факторов, которые влияют на стоимость криптоактивов, включая макроэкономическую среду, отраслевые условия, условия работы компании и т.д. Затем, сравнивая оценочную стоимость и текущие ценовые показатели активов, можно определить направление позиций.
- Техническая торговля Те, кто полагается на технический анализ, верят, что цена отражает и переваривает всю доступную информацию. На зрелом медвежьем рынке индикаторы, которые рассматривают технические аналитики, такие как рыночные тенденции, торговые модели и настроения инвесторов, обычно достигают самого низкого уровня. Аналогичным образом, элементы, относящиеся к фундаментальному анализу, такие как состояние сектора, экономические условия и налогово-бюджетная политика, также находятся на самом низком уровне. Таким образом, медвежий рынок представляет собой конвергенцию различных аналитических показателей, все они в унисон повторяют минимумы. И наоборот, бычий рынок представляет собой обратное, когда эти факторы в совокупности сигнализируют о максимумах.
4. Техническая торговля и торговля, основанная на стоимости, взаимозависимы и независимы друг от друга
Торговля, основанная на ценности, и техническая торговля представляют собой два различных подхода к анализу рынка, каждый из которых работает автономно, но в то же время взаимосвязан. Иными словами, хотя они функционируют независимо, анализ, основанный на стоимости, является важнейшим компонентом технической торговли, и, наоборот, технический анализ является важным аспектом торговли, основанной на стоимости. Каждый из них информирует и дополняет другого при оценке рыночных позиций.
Ниже приведена иллюстрация полного бычьего-медвежьего цикла на рынке криптовалют, которая позволяет нам увидеть изменения в настроениях рынка, моделях торговли и мышлении трейдеров по мере перехода рынка из бычьей фазы в медвежью:
①. После резкого и продолжительного спада рынок продолжает оставаться мрачным. Несмотря на депрессию, проницательные трейдеры, ориентированные на стоимость, замечают возможности для отскока и начинают открывать позиции. Инвесторы, настроенные противоположным образом, которых часто называют "левыми трейдерами", обнаруживают перспективу предстоящего бычьего рынка и начинают приобретать активы по низким ценам. Постепенно импульс покупок начинает набирать силу.
②. Когда рынок начинает колебаться вверх, он устанавливает новые максимумы, которые превосходят предыдущие пики, достигнутые во время отскока на медвежьем рынке. Даже когда происходят провалы, рынок последовательно восстанавливается, не достигая новых минимумов. Все это признаки того, что рынок набирает обороты. На данный момент "правосторонние трейдеры", которые обычно ждут дополнительного подтверждения, прежде чем войти в рынок, теперь имеют достаточно сигналов, чтобы также начать устанавливать свои позиции.
③. По мере того, как ордеры на покупку неуклонно накапливаются, рынок с каждым днем становится более динамичным. При установлении четкого восходящего тренда правые инвесторы начинают увеличивать свои позиции. На данный момент бычий рынок широко признан. Процветающий рынок сопровождается потоком позитивных новостей, и как цены на валюту, так и объемы торгов продолжают расти.
④. Столкнувшись с рынком, который упорно достигает новых высот, инвесторы, ориентированные на стоимость, признают, что нынешний бум раздувается в пузырь с уменьшением внутренней стоимости активов, что побуждает их начать ликвидацию своих активов. Левосторонние трейдеры ощущают растущее давление со стороны продаж и предвидят, что оживленный рынок, возможно, приближается к своему пику, что заставляет их также начать разгружать свои позиции.
⑤. В конечном счете, рынок разворачивается вниз. Этот неблагоприятный сдвиг вызывает тревогу у правосторонних трейдеров, которые затем также начинают разгружать свои позиции. Количество ордеров на продажу увеличивается, вызывая падение цен.
⑥. Прежде чем рынок перейдет к последовательному спаду, произойдет несколько сильных отскоков. Правосторонние трейдеры используют эти подъемы в своих интересах, чтобы избавиться от любых оставшихся у них позиций. На этом этапе отскоки носят лишь временный характер, и после этих кратковременных всплесков рынок возобновит свою нисходящую траекторию.
⑦. Рынок в конечном итоге вступает в стабильную медвежью фазу, характеризующуюся длительным снижением, при этом конец спада кажется отдаленным. Трейдеры, ориентированные на стоимость, трейдеры-левши и трейдеры-правши - все они сохраняют позиции в шорт и терпеливо ждут признаков изменений.
⑧. Снижение продолжается, объем торгов сокращается. Рынок остается в состоянии уныния, и торговля постепенно исчезает из повседневных разговоров, перестав быть актуальной темой. Момент, когда рынок достигает своей самой низкой точки, также сигнализирует о времени пробуждения для трейдеров, ориентированных на стоимость, и трейдеров-левшей. Они начинают новый цикл активности, подобно животным, выходящим из спячки, чтобы заново добывать пищу. Помимо этих активных трейдеров, большинство участников рынка, чей капитал оказался в ловушке из-за обвала рынка, ошеломлены длительным опытом значительных потерь. Такой низкий энтузиазм к торговле приводит к скудным данным о транзакциях и нечастым колебаниям цен в узком диапазоне.
История рынка, по сути, является повторением вышеупомянутого процесса перехода от медвежьего к бычьему, который описывает меняющиеся тенденции на протяжении циклических изменений. Сделки, которые приводят к убыткам, как правило, идут против направления преобладающего тренда. Этот цикл продолжается с течением времени, служа основой, на которой трендовые трейдеры разрабатывают свои стратегии. Хотя между этими двумя фазами нет четких границ, они отличаются друг от друга и могут быть легко идентифицированы опытными трейдерами.
5. Итог
В широком смысле тренд описывает, как вещи движутся вперед, претерпевая периодические изменения. Он присутствует в движениях всех субъектов, будь то в сфере природы или в человеческом обществе, относится как к материальному, так и к духовному существованию. Тренды лежат в основе фундаментального способа, которым все движется.
Тенденция движения на крипторынке иллюстрирует повторяющийся цикл бычьих и медвежьих сдвигов, подчеркивая, что рынок движется волнообразными циклическими движениями, в то же время продвигаясь колеблющимся образом. Понимание закономерностей этих трендовых движений важно для принятия обоснованных и благоразумных решений.
Начните торговать фьючерсами, зарегистрировавшись на фьючерсах Gate.
Дисклеймер Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не является инвестиционным советом. Gate не несет ответственности за любые принимаемые вами инвестиционные решения. Контент, связанный с техническим анализом, оценками рынка, торговыми навыками и идеями трейдеров, не следует рассматривать как основу для инвестирования. Инвестирование сопряжено с потенциальными рисками и неопределенностями. Эта статья не дает никаких гарантий или заверений в возврате от каких-либо инвестиций.
