Ultimamente tenho estado atento a um movimento: o Banco Central do Japão pode aumentar as taxas de juro a 19 de junho.

Qual é a probabilidade dada pelo mercado? 74%. Este número já não é apenas um "rumor", é algo a levar a sério.

Se olhares para os movimentos dos últimos anos, vais notar um padrão — sempre que há um ajuste na política do iene, os fluxos de capitais globais mudam logo a seguir. Alguns chamam-lhe o "barómetro", outros dizem que é o "gatilho de uma reação em cadeia".

Porque é que sempre que o iene mexe, toda a gente fica em alerta?

Simplificando, o iene tem uma relação especial com o dólar. A sua política monetária raramente é "decidida de forma independente", sendo mais frequentemente uma jogada coordenada com os fluxos de capitais globais. Desta vez não é diferente — há análises que sugerem que este aumento de taxas pode até ter o aval tácito dos EUA.

Mais subtil ainda: nos EUA prevê-se um corte de taxas, enquanto no Japão se está a restringir a liquidez. Esta manobra parece contraditória, mas a lógica por trás deste jogo de interesses merece reflexão.

Independentemente da leitura, para quem realmente está no mercado a negociar, há uma coisa que tem de ficar clara:
A gestão do risco está sempre em primeiro lugar.

Neste momento crítico, as emoções tendem a ser amplificadas e o mercado pode mudar num instante. Podes achar que é uma oportunidade de comprar na baixa, mas também podes estar a entrar precisamente no início de uma queda acentuada.

Se estás a pensar entrar, ou já tens posições abertas, lembra-te disto:
Define o teu stop loss, não te armes em teimoso contra o mercado.

Um drawdown que não consigas aguentar faz-te perder não só dinheiro, mas também a mentalidade e confiança para continuares neste mercado.

Proteger o capital é muito mais importante do que acertar na direção. As oportunidades vão sempre existir, mas se a conta chegar a zero, já não há nada a fazer. Mantém-te firme, só assim consegues ir mais longe.