Como o Bitcoin está a tomar conta de Wall Street

Autor do artigo: Crypto Unfiltered

Durante anos, o Bitcoin foi visto como um experimento louco - algo reservado a nerds da tecnologia, liberais, criminosos e pessoas excêntricas da internet. Wall Street considera que ele é muito volátil, muito arriscado e, francamente, não vale a pena o tempo deles.

Avançando para hoje, aquelas instituições que costumavam zombar do Bitcoin agora o incorporam em seus portfólios. Fundos hedge, empresas de investimento e empresas de gestão de ativos não estão apenas comprando Bitcoin – elas também estão criando produtos em torno dele.

A mudança está em que o Bitcoin está provando seu valor.

Bitcoin: O novo ouro de Wall Street?

Durante décadas, o ouro tem sido o ativo preferido em tempos de inflação e incerteza. Mas hoje, o Bitcoin está a tornar-se um forte concorrente.

VanEck - uma das maiores empresas de gestão de ativos no setor de ETFs de ouro - o CEO Jan van Eck afirmou abertamente:

“A minha visão sobre o Bitcoin é completamente diferente da de outros ativos digitais. Vejo-o como um ativo de armazenamento de valor, semelhante ao tipo de ouro.”

Em 2023, tanto o Bitcoin quanto o ouro subiram - o ouro aumentou 50%, enquanto o Bitcoin mais que dobrou. Ao mesmo tempo, os bancos centrais em todo o mundo acumularam ouro em níveis recordes, mostrando uma crescente desconfiança em relação ao dólar.

O Bitcoin e o ouro não competem entre si, mas tornaram-se aliados em um cenário financeiro em constante evolução.

Efeito de “desdolarização”

Outro fator principal que impulsionou a ascensão do Bitcoin é o afastamento gradual do dólar em todo o mundo.

Após o congelamento das reservas financeiras da Rússia devido à invasão da Ucrânia, muitos países nos Estados Unidos perceberam que a dependência do dólar os torna vulneráveis. Países como a Índia, que têm potencial para ultrapassar toda a economia europeia na próxima década, estão ativamente à procura de alternativas.

O Bitcoin, como um ativo neutro e sem fronteiras, é uma escolha óbvia. Ele não é controlado por nenhum governo, o que o torna uma poderosa ferramenta de hedge contra restrições financeiras e instabilidade política.

Bitcoin ETF: A Entrada para Fundos Institucionais

O verdadeiro ponto de viragem ocorrerá no início de 2024: as autoridades reguladoras dos EUA aprovarão o ETF de Bitcoin à vista.

Estes ETFs geridos por gigantes financeiros como BlackRock, Fidelity e VanEck permitem que as instituições invistam em Bitcoin sem lidar com a complexidade de carteiras ou auto-custódia.

O impacto é imediato:

• Os fundos de hedge tornaram-se os maiores compradores, aproveitando oportunidades de arbitragem com ETFs.
• Consultores de investimento que gerenciam bilhões de dólares agora começam a alocar Bitcoin nos portfólios de seus clientes.
• A BlackRock declarou publicamente que planeja incluir Bitcoin em todos os portfólios de investimento.

Isto é muito semelhante ao modelo de ETF de ouro que vimos no início dos anos 2000 - o ouro tornou-se mais fácil de investir, e a demanda disparou. O Bitcoin está agora a seguir o mesmo caminho.

Extensões de investimento apoiadas por Bitcoin

Wall Street não parou nos ETFs. Está lançando uma nova onda de produtos financeiros relacionados ao Bitcoin, incluindo:

• ETF de Bitcoin com Alavancagem —— Fundo que oferece exposição a 2 vezes a volatilidade do preço do Bitcoin.
• Empresa de fundos de Bitcoin —— empresa listada que detém Bitcoin como ativo de reserva.
• Fundos de rendimento fixo —— Algumas empresas de gestão de ativos estão a explorar a inclusão de Bitcoin nos portfólios de investimento em obrigações.

A ascensão global do Bitcoin

Embora os EUA estejam na vanguarda da adoção de ETFs, a verdadeira demanda por bitcoin pode vir de fora do sistema financeiro tradicional.

É evidente que os fundos soberanos do Oriente Médio já demonstraram interesse e estão silenciosamente a explorar a utilização do Bitcoin como um ativo estratégico.

Não se esqueça dos fatores políticos. Nos Estados Unidos, a nova atenção de Donald Trump ao Bitcoin está afetando o sentimento das instituições. Como disse uma pessoa de Wall Street:

“Se Trump se importa com o Bitcoin, eu me importo com o Bitcoin.”

Quer você goste dele ou o odeie, a sua influência é real.

Reflexão Final: A Integração Necessária do Bitcoin

O Bitcoin passou por um ciclo clássico de inovação:

Primeiro, as pessoas ignoram-no. Depois, as pessoas lutam contra ele. Agora, as pessoas estão a aceitá-lo.

Com ETFs, adoção empresarial e a crescente demanda global, a taxa de expansão do Bitcoin é impressionante. Curiosamente, foi criado originalmente para existir fora das finanças tradicionais, no entanto, agora Wall Street está impulsionando sua ascensão.

Esta é uma vitória do conceito original do Bitcoin ou é um sinal de que foi absorvido pelo sistema tradicional? Podemos discutir esta questão outro dia. Mas uma coisa é certa:

O Bitcoin não vem apenas para Wall Street. E Wall Street também está se adaptando ao Bitcoin.