QCP: Espera-se que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro inalteradas esta semana e a volatilidade do mercado permaneça elevada

Em 17 de março, o QCP divulgou um alerta diário do mercado dizendo que, no fim de semana, uma baleia BTC abriu uma posição vendida de US$ 400 milhões em BTC, o que provocou volatilidade no mercado no domingo, com alguns grupos tentando pressionar pela liquidação da posição altamente alavancada de 40x, o que poderia ser alcançado com apenas um movimento de preço de 2,5%. Apesar desses esforços, a posição não foi liquidada, e quase US $ 400.000 em taxas de financiamento foram pagos cumulativamente. Atualmente, o Crypto Fear & Greed Index é 32 (medo), refletindo a aversão contínua ao risco, especialmente no contexto de um sentimento mais pessimista no mercado de ações como um todo. Isso fortalece ainda mais o papel do BTC como uma ferramenta de cobertura macro. Apesar do sentimento volátil do mercado, o BTC ainda está se mantendo acima de US$ 80.000, mostrando resiliência em comparação com as ações dos EUA. Em contraste, os futuros dos índices de ações dos EUA abriram em baixa nesta manhã, pressionados pelo aumento dos temores de recessão. Mais cedo, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessend, disse que uma recessão não pode ser descartada, o que é consistente com as declarações anteriores de Trump. O mercado estará atento à divulgação dos dados de vendas no varejo dos EUA esta noite para determinar se a queda de 0,9% nas vendas no varejo em janeiro é um sinal inicial de uma desaceleração nos gastos do consumidor ou simplesmente um recuo após a temporada de férias de 2024. Devido à falta de um forte impulso narrativo no atual mercado cripto, o foco do mercado permanece nas ações dos EUA. Na semana passada, os dados do CPI dos EUA vieram abaixo do esperado, aliviando brevemente o nervosismo do mercado, mas é improvável que o Fed se torne dovish no curto prazo. As expectativas de redução das taxas de juro permanecem incertas, uma vez que persistem os riscos tarifários e as preocupações com a inflação. Como resultado, esperamos que o Fed deixe as taxas de juros inalteradas na reunião do FOMC desta quarta-feira. No entanto, espera-se que a volatilidade do mercado permaneça elevada à medida que o mercado procura quaisquer pistas sobre a futura direção da política monetária do Fed, especialmente em meio à incerteza sobre as mudanças de política de Trump.