Ativos de alto risco, como ações de tecnologia e criptomoedas, foram fortemente vendidos no último mês, à medida que a guerra comercial de Donald Trump aumenta. No entanto, tudo isso pode fazer parte de um plano diretor de "dor de curto prazo" em uma estratégia destinada a reduzir a inflação e recapitalizar cerca de US$ 9 trilhões em dívida dos EUA, permitindo que os mercados se enfraqueçam. como relatou a Carta de Kobeissi.
"Vimos mais de US$ 5 trilhões amortizados em ações dos EUA com o objetivo de reduzir as taxas de juros. Será que isso vai funcionar?"
O caos do mercado está planeado
A administração parece estar unida nesta abordagem, com o secretário do Comércio, Howard Lutnick, a declarar: "O mercado bolsista não determina o resultado desta administração", o secretário do Tesouro, Scott Bessent a dizer que "não estava preocupado com um pouco de volatilidade" e Trump a reconhecer que o "período de transição" "levará algum tempo". Elon Musk também parece apoiar esta estratégia, dizendo que as ações da Tesla "estarão bem a longo prazo", apesar de a TSLA ter caído 40% desde o início deste ano.
Esse declínio deliberado do mercado pode ser atribuído a uma série de fatores, como o déficit recorde do governo de US$ 1,15 trilhão em fevereiro, seu desejo de reduzir os preços do petróleo, o plano dos EUA de reduzir o déficit comercial por meio de tarifas e a meta de corte de empregos do governo que contribuiu para o crescimento do emprego fazer recentemente.
O plano de Trump para mitigar a fraqueza económica parece ter vários objetivos, incluindo reduzir a atual inflação (hiện de 2,8% ), os preços do petróleo e as taxas de juro. Pretende igualmente reduzir as despesas deficitárias, os défices comerciais e a ineficiência do governo. O economista Joe Foudy disse à Newsweek que este era um "reconhecimento político", antes de acrescentar:
"Se o mercado de ações reagir negativamente ou se virmos dados econômicos mais fracos, Trump precisa ficar à frente da história. Ao enquadrar uma recessão de curto prazo como necessária para retornos de longo prazo, ele está gerenciando as expectativas."
"Normalmente, o Federal Reserve baixaria as taxas de juros para estabilizar a economia. Mas se as tarifas aumentarem os preços, os formuladores de políticas podem estar hesitantes, temendo que cortes de juros possam alimentar a inflação", disse Lawrence White, professor de economia da NYU.
Impacto no mercado de criptomoedas
Esta abordagem de "dor de curto prazo" pode levar a uma volatilidade significativa do mercado em todas as classes de ativos, incluindo criptomoedas. Quando os mercados tradicionais experimentam uma recessão, os investidores podem reduzir sua exposição a ativos de alto risco, como criptomoedas, para cobrir perdas em outros lugares ou mudar para posições de caixa, especialmente se as taxas de juros subirem novamente.
A instabilidade do mercado também pode levar a problemas de liquidez no mercado de criptomoedas, potencialmente causando volatilidade excessiva dos preços. As criptomoedas podem continuar a seguir a tendência do mercado de ações no curto prazo. O mercado caiu cerca de 25% nos últimos meses, à medida que US$ 1 trilhão deixou o mercado.
A longo prazo, a redução das taxas de juro pode, em última análise, beneficiá-la como um investimento alternativo, uma vez que os fluxos de caixa baratos procuram obter lucros.
Além disso, a incerteza econômica poderia acelerar os esforços regulatórios de criptomoedas, o que poderia trazer clareza e potencialmente atrair mais instituições para adotar.
Se essa estratégia impactar a força do dólar, que enfraqueceu recentemente, as criptomoedas podem se beneficiar de serem alternativas às moedas fiduciárias.
Com o tempo, o mercado de criptomoedas pode gradualmente divergir do mercado tradicional à medida que o setor amadurece e estabelece seu próprio ciclo econômico, no entanto, é provável que haja muitas dificuldades antes que quaisquer lucros sejam alcançados.
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O plano de "dor de curto prazo" de Trump trará benefícios de longo prazo para as criptomoedas?
Ativos de alto risco, como ações de tecnologia e criptomoedas, foram fortemente vendidos no último mês, à medida que a guerra comercial de Donald Trump aumenta. No entanto, tudo isso pode fazer parte de um plano diretor de "dor de curto prazo" em uma estratégia destinada a reduzir a inflação e recapitalizar cerca de US$ 9 trilhões em dívida dos EUA, permitindo que os mercados se enfraqueçam. como relatou a Carta de Kobeissi. "Vimos mais de US$ 5 trilhões amortizados em ações dos EUA com o objetivo de reduzir as taxas de juros. Será que isso vai funcionar?" O caos do mercado está planeado A administração parece estar unida nesta abordagem, com o secretário do Comércio, Howard Lutnick, a declarar: "O mercado bolsista não determina o resultado desta administração", o secretário do Tesouro, Scott Bessent a dizer que "não estava preocupado com um pouco de volatilidade" e Trump a reconhecer que o "período de transição" "levará algum tempo". Elon Musk também parece apoiar esta estratégia, dizendo que as ações da Tesla "estarão bem a longo prazo", apesar de a TSLA ter caído 40% desde o início deste ano.
Esse declínio deliberado do mercado pode ser atribuído a uma série de fatores, como o déficit recorde do governo de US$ 1,15 trilhão em fevereiro, seu desejo de reduzir os preços do petróleo, o plano dos EUA de reduzir o déficit comercial por meio de tarifas e a meta de corte de empregos do governo que contribuiu para o crescimento do emprego fazer recentemente. O plano de Trump para mitigar a fraqueza económica parece ter vários objetivos, incluindo reduzir a atual inflação (hiện de 2,8% ), os preços do petróleo e as taxas de juro. Pretende igualmente reduzir as despesas deficitárias, os défices comerciais e a ineficiência do governo. O economista Joe Foudy disse à Newsweek que este era um "reconhecimento político", antes de acrescentar: "Se o mercado de ações reagir negativamente ou se virmos dados econômicos mais fracos, Trump precisa ficar à frente da história. Ao enquadrar uma recessão de curto prazo como necessária para retornos de longo prazo, ele está gerenciando as expectativas." "Normalmente, o Federal Reserve baixaria as taxas de juros para estabilizar a economia. Mas se as tarifas aumentarem os preços, os formuladores de políticas podem estar hesitantes, temendo que cortes de juros possam alimentar a inflação", disse Lawrence White, professor de economia da NYU. Impacto no mercado de criptomoedas Esta abordagem de "dor de curto prazo" pode levar a uma volatilidade significativa do mercado em todas as classes de ativos, incluindo criptomoedas. Quando os mercados tradicionais experimentam uma recessão, os investidores podem reduzir sua exposição a ativos de alto risco, como criptomoedas, para cobrir perdas em outros lugares ou mudar para posições de caixa, especialmente se as taxas de juros subirem novamente. A instabilidade do mercado também pode levar a problemas de liquidez no mercado de criptomoedas, potencialmente causando volatilidade excessiva dos preços. As criptomoedas podem continuar a seguir a tendência do mercado de ações no curto prazo. O mercado caiu cerca de 25% nos últimos meses, à medida que US$ 1 trilhão deixou o mercado. A longo prazo, a redução das taxas de juro pode, em última análise, beneficiá-la como um investimento alternativo, uma vez que os fluxos de caixa baratos procuram obter lucros. Além disso, a incerteza econômica poderia acelerar os esforços regulatórios de criptomoedas, o que poderia trazer clareza e potencialmente atrair mais instituições para adotar. Se essa estratégia impactar a força do dólar, que enfraqueceu recentemente, as criptomoedas podem se beneficiar de serem alternativas às moedas fiduciárias. Com o tempo, o mercado de criptomoedas pode gradualmente divergir do mercado tradicional à medida que o setor amadurece e estabelece seu próprio ciclo econômico, no entanto, é provável que haja muitas dificuldades antes que quaisquer lucros sejam alcançados.