Autor: Stacy Muur Tradução: Shanooba, Golden Finance
Embora o Bitcoin e o Ethereum tenham estabelecido um marco no pagamento digital, a sua adoção mainstream é dificultada pela sua lentidão, custos elevados e volatilidade de preços.
Raramente vemos alguém usar BTC ou ETH para comprar café ou pagar aluguel, e a razão é simples: as altas taxas de transação, os tempos de liquidação lentos e a volatilidade de preços tornam difícil usá-los para pagamentos diários.
Embora as stablecoins (como USDC e PYUSD) melhorem a eficiência dos pagamentos, ainda não conseguiram liberar totalmente o valor temporal da moeda ou realizar uma integração perfeita com as finanças tradicionais.
Aqui é onde PayFi entra em ação. Ele conecta DeFi, ativos do mundo real (RWAs) e crédito on-chain, tornando os pagamentos instantâneos, eficientes e escaláveis.
PayFi: novo modelo de finanças de pagamento
PayFi (Payment Finance) é um modelo financeiro inovador que integra sistemas de pagamento tradicionais com serviços financeiros descentralizados através da tecnologia blockchain para melhorar a eficiência, transparência e acessibilidade das transações financeiras.
Proposta de Valor Central da PayFi
O conceito central do PayFi é o valor temporal do dinheiro (Time Value of Money, TVM), ou seja, o dinheiro de hoje vale mais do que a mesma quantia no futuro devido ao seu potencial de valorização.
Em outras palavras, você prefere receber 100 dólares hoje ou daqui a um ano?
A maioria das pessoas optará por recebê-lo hoje, porque esse dinheiro pode ser investido, apostado ou gerar lucro, enquanto os 100 dólares a receber no futuro podem depreciar devido à inflação e ao custo de oportunidade.
Como o PayFi libera o valor temporal da moeda?
A finança tradicional prende o capital num sistema de fluxo lento. A compensação atrasada, os ativos ilíquidos e a estrutura de crédito rígida impedem o funcionamento eficaz dos fundos, criando gargalos para indivíduos e empresas. O PayFi visa alterar essa situação, mantendo a liquidez em movimento, através da realização de transações em tempo real, empréstimos automáticos e acesso imediato aos fluxos de caixa futuros.
Seja transformando o modelo "compre agora, pague depois" em um modelo de geração de receita para ajudar as empresas a obter fundos de faturas não pagas ou permitindo que os criadores recebam renda instantânea, a PayFi está tornando o sistema financeiro mais flexível e eficiente, conectando DeFi, ativos ponderados por risco e crédito on-chain para garantir que os fundos não fiquem ociosos, mas sejam ativamente empregados.
Compra Agora, Paga Agora (BNPN): Além do Consumo Impulsionado pela Dívida
BNPN redefiniu a forma como as pessoas consomem, substituindo o modelo de dívida por despesas baseadas em receitas. Os usuários não precisam mais de empréstimos e pagamentos parcelados, mas sim garantem ativos e usam os ganhos para cobrir despesas. O capital permanece inalterado, permitindo assim que os usuários consumam sem a necessidade de empréstimos.
Antes do PayFi:
O serviço tradicional Compre Agora, Pague Mais Tarde (BNPL) pode parecer conveniente no início, mas depende de crédito e dívida. Os usuários muitas vezes enfrentam taxas ocultas, juros e multas de atraso, fazendo com que o custo do consumo aumente ao longo do tempo. Além disso, um pagamento atrasado pode afetar sua pontuação de crédito.
Com PayFi:
BNPN permite aos utilizadores fazer apostas de ativos e utilizar os lucros gerados para pagar despesas. Os utilizadores podem usufruir dos benefícios das despesas sem terem de suportar o fardo financeiro da restituição. Uma forma de consumo mais inteligente e sustentável, sem juros, sem taxas de atraso e sem impacto na pontuação de crédito.
Financiamento de Contas a Receber (ARF): Resolver o dilema de fluxo de caixa das empresas
Para as empresas, esperar que os clientes paguem pode ser um grande obstáculo à operação. ARF permite que as empresas convertam faturas não pagas em capital em tempo real, garantindo um fluxo de caixa estável, sem depender de empréstimos caros ou limite de crédito.
Antes do PayFi:
As empresas geralmente têm que esperar semanas ou mesmo meses para receber pagamentos dos clientes. Essa demora aumenta a dificuldade na gestão operacional, tornando mais difícil pagar salários e investir no crescimento. Muitas empresas têm de recorrer a empréstimos ou linhas de crédito para cobrir a falta de fundos, o que aumenta os custos de juros adicionais.
Com PayFi:
O financiamento de contas a receber (ARF) permite que as empresas tokenizem faturas e obtenham imediatamente fundos líquidos. As empresas não precisam mais esperar pelo pagamento, mas podem converter diretamente contas a receber não liquidadas em fundos, garantindo o funcionamento suave dos negócios e reduzindo a dependência do financiamento tradicional.
Visão geral do PayFi
Imagine o PayFi como um bolo financeiro de várias camadas, onde cada camada desempenha um papel crucial em tornar os pagamentos descentralizados mais rápidos, eficientes e escaláveis.
1. Camada de Aplicação (Experiência do Utilizador)
Pode ser considerado como as aplicações que utiliza diariamente, seja como plataforma de pagamento, serviços de empréstimo ou carteira DeFi. Estas empresas estão a construir experiências de utilizador do mundo real com base na tecnologia PayFi.
Este é o lugar onde os utilizadores, empresas e aplicações financeiras se ligam ao PayFi. Desde empréstimos DeFi a pagamentos transfronteiriços, esta camada torna o PayFi utilizável.
Aqui estão listados os projetos que incorporam pagamentos em blockchain no campo financeiro diário e alcançam aplicações no mundo real.
Stripe torna mais fácil para as empresas aceitar pagamentos criptografados, ao mesmo tempo que mantém conformidade com as finanças tradicionais.
Rain and ReapGlobal focus on simplifying cross-border payments, addressing the actual inefficiency in global transactions.
Arf is bridging instant credit through stablecoin-driven trade financing.
Outros jogadores conhecidos incluem Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
2. Camada de Financiamento (Money Enabler)
Aqui está o verdadeiro poder do PayFi - provedor de liquidez, mercado de crédito e instrumentos financeiros, tudo aqui. Esses protocolos podem ajudar os usuários a desbloquear fundos em tempo real, tomar emprestado e emprestar fundos.
Se o PayFi fosse um carro, então esta camada seria o motor - empurrando o dinheiro para onde é necessário em questão de segundos em vez de dias.
Alguns dos pioneiros neste campo incluem:
A Huma foi a primeira a lançar empréstimos com base em fluxos de caixa futuros, permitindo que empresas e indivíduos emprestem com base em receitas esperadas.
Credora torna a avaliação de risco mais transparente e acionável, proporcionando confiança aos credores, mutuários e participantes do ecossistema para tomarem decisões sábias.
3. Camada de conformidade (supervisor)
As criptomoedas ainda exigem segurança e conformidade, esta camada garante a segurança e a legalidade do fluxo de fundos. A empresa aqui se concentra na detecção de fraudes, KYC, AML e gestão de riscos regulatórios.
Devido à falta de clareza regulatória, a adoção do PayFi será retardada. Essas plataformas ajudam a conectar o DeFi com as regulamentações do mundo real.
A Chainalysis ajuda a rastrear transações em blockchain, prevenir fraudes e garantir que o PayFi opere em um ambiente legal.
TrmLabs focuses on real-time risk monitoring to help institutions and regulatory bodies ensure the security of financial transactions.
Polyflow is a PayFi protocol that connects real-world assets with DeFi through modular, compliance-friendly encrypted payment infrastructure.
Elliptic - uma empresa de análise de blockchain que fornece inteligência de risco, soluções de conformidade e detecção de fraudes para empresas de criptomoeda e autoridades reguladoras
4. Camada de Custódia (Cofre Digital)
Esta camada fornece armazenamento seguro de ativos, garantindo que instituições e indivíduos não percam fundos devido a hackers ou má gestão. Pode ser considerado o equivalente criptográfico de um cofre bancário.
Grandes instituições precisam de uma maneira segura de manter fundos antes de entrar no mercado PayFi.
FireblocksHQ é uma das maiores marcas no campo da segurança de ativos digitais, oferecendo soluções de custódia de nível empresarial.
Esta camada suporta transações reais, permitindo a transferência eficaz de valor transfronteiriço entre moedas estáveis e ativos digitais.
Sem criptomoeda, o PayFi não existiria - as stablecoins garantem transações rápidas, baratas e sem fronteiras.
USDC e PYUSD (Circle e PayPal) são moedas estáveis regulamentadas, tornando as negociações da PayFi mais confiáveis para empresas e instituições financeiras.
Tether （USDT） continua a ser a criptomoeda estável mais amplamente utilizada, garantindo a liquidez do mercado global.
**6. Camada de Transação (Infraestrutura de Blockchain L1/L2)
A camada fundamental que torna tudo isso possível. Aqui, as transações são processadas, verificadas e liquidadas a uma velocidade relâmpago.
Quanto mais rápido e mais barato for esta camada, melhor será o desempenho do PayFi. É por isso que blockchains de alta velocidade como Solana e Stellar estão na vanguarda.
Este gráfico não é apenas uma análise detalhada da empresa, mas também uma fotografia do futuro das finanças descentralizadas. PayFi conecta finanças tradicionais e DeFi, tornando os pagamentos instantâneos, escaláveis e acessíveis.
Solana e Stellar são projetados para transações financeiras, oferecendo processamento de alta velocidade a uma fração do custo das redes tradicionais.
Perspectivas Futuras: Integração de PayFi, DePIN e RWA
PayFi, DePIN e RWA estão convergindo à medida que as finanças evoluem em tempo real. Os sistemas tradicionais são lentos, o DeFi ficou preso em sua própria bolha e a integração no mundo real sempre foi o elo perdido. O fosso está a diminuir e tudo está a mudar.
Esta é a primeira vez que o capital não está apenas a fluir, mas a ser colocado em prática. O PayFi transforma os pagamentos num sistema lucrativo. Os ativos ponderados pelo risco libertam liquidez dos ativos do mundo real. O DePIN assegura que a infraestrutura possa operar por si só através de pagamentos automatizados na cadeia. As fronteiras entre finanças, infraestruturas e negócios estão a tornar-se difusas. O resultado é que a economia funcionará com base na liquidez em tempo real e programável, em vez dos obsoletos caminhos financeiros.
Esta mudança não é para acelerar a velocidade das transações, mas para redefinir a forma como a moeda, os ativos e a infraestrutura interagem. O PayFi não é apenas mais uma tendência DeFi, mas sim a base de um sistema que integra as finanças em tudo o que fazemos.
Conclusão
PayFi é uma atualização estrutural na forma como o capital flui. Com a integração profunda de Ativos do Mundo Real (RWA) e blockchain, o setor financeiro está a transitar de instituições tradicionais estáticas para um sistema dinâmico, programável. Os pagamentos já não são apenas transações simples, mas sim algo que pode gerar lucro, automatizado e incorporado na infraestrutura.
Os limites entre finanças, negócios e infraestrutura estão gradualmente se tornando turvos, e a PayFi está no centro dessa transformação. Seja liquidação instantânea, pagamentos impulsionados por máquina ou modelos de gastos baseados em receita, um sistema em tempo real, sem atrito e independente das vias financeiras tradicionais está sendo estabelecido.
A tendência está clara: a financeirização está a tornar-se codificada, a liquidez está a tornar-se programável e o acesso financeiro está a tornar-se sem fronteiras. PayFi não é uma inovação passageira, mas sim a infraestrutura da próxima geração do sistema económico.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
PayFi Rising: O Futuro da Camada de Pagamento
Autor: Stacy Muur Tradução: Shanooba, Golden Finance
Embora o Bitcoin e o Ethereum tenham estabelecido um marco no pagamento digital, a sua adoção mainstream é dificultada pela sua lentidão, custos elevados e volatilidade de preços.
Raramente vemos alguém usar BTC ou ETH para comprar café ou pagar aluguel, e a razão é simples: as altas taxas de transação, os tempos de liquidação lentos e a volatilidade de preços tornam difícil usá-los para pagamentos diários.
Embora as stablecoins (como USDC e PYUSD) melhorem a eficiência dos pagamentos, ainda não conseguiram liberar totalmente o valor temporal da moeda ou realizar uma integração perfeita com as finanças tradicionais.
Aqui é onde PayFi entra em ação. Ele conecta DeFi, ativos do mundo real (RWAs) e crédito on-chain, tornando os pagamentos instantâneos, eficientes e escaláveis.
PayFi: novo modelo de finanças de pagamento
PayFi (Payment Finance) é um modelo financeiro inovador que integra sistemas de pagamento tradicionais com serviços financeiros descentralizados através da tecnologia blockchain para melhorar a eficiência, transparência e acessibilidade das transações financeiras.
Proposta de Valor Central da PayFi
O conceito central do PayFi é o valor temporal do dinheiro (Time Value of Money, TVM), ou seja, o dinheiro de hoje vale mais do que a mesma quantia no futuro devido ao seu potencial de valorização.
Em outras palavras, você prefere receber 100 dólares hoje ou daqui a um ano?
A maioria das pessoas optará por recebê-lo hoje, porque esse dinheiro pode ser investido, apostado ou gerar lucro, enquanto os 100 dólares a receber no futuro podem depreciar devido à inflação e ao custo de oportunidade.
Como o PayFi libera o valor temporal da moeda?
A finança tradicional prende o capital num sistema de fluxo lento. A compensação atrasada, os ativos ilíquidos e a estrutura de crédito rígida impedem o funcionamento eficaz dos fundos, criando gargalos para indivíduos e empresas. O PayFi visa alterar essa situação, mantendo a liquidez em movimento, através da realização de transações em tempo real, empréstimos automáticos e acesso imediato aos fluxos de caixa futuros.
Seja transformando o modelo "compre agora, pague depois" em um modelo de geração de receita para ajudar as empresas a obter fundos de faturas não pagas ou permitindo que os criadores recebam renda instantânea, a PayFi está tornando o sistema financeiro mais flexível e eficiente, conectando DeFi, ativos ponderados por risco e crédito on-chain para garantir que os fundos não fiquem ociosos, mas sejam ativamente empregados.
Compra Agora, Paga Agora (BNPN): Além do Consumo Impulsionado pela Dívida
BNPN redefiniu a forma como as pessoas consomem, substituindo o modelo de dívida por despesas baseadas em receitas. Os usuários não precisam mais de empréstimos e pagamentos parcelados, mas sim garantem ativos e usam os ganhos para cobrir despesas. O capital permanece inalterado, permitindo assim que os usuários consumam sem a necessidade de empréstimos.
Antes do PayFi:
O serviço tradicional Compre Agora, Pague Mais Tarde (BNPL) pode parecer conveniente no início, mas depende de crédito e dívida. Os usuários muitas vezes enfrentam taxas ocultas, juros e multas de atraso, fazendo com que o custo do consumo aumente ao longo do tempo. Além disso, um pagamento atrasado pode afetar sua pontuação de crédito.
Com PayFi:
BNPN permite aos utilizadores fazer apostas de ativos e utilizar os lucros gerados para pagar despesas. Os utilizadores podem usufruir dos benefícios das despesas sem terem de suportar o fardo financeiro da restituição. Uma forma de consumo mais inteligente e sustentável, sem juros, sem taxas de atraso e sem impacto na pontuação de crédito.
Financiamento de Contas a Receber (ARF): Resolver o dilema de fluxo de caixa das empresas
Para as empresas, esperar que os clientes paguem pode ser um grande obstáculo à operação. ARF permite que as empresas convertam faturas não pagas em capital em tempo real, garantindo um fluxo de caixa estável, sem depender de empréstimos caros ou limite de crédito.
Antes do PayFi:
As empresas geralmente têm que esperar semanas ou mesmo meses para receber pagamentos dos clientes. Essa demora aumenta a dificuldade na gestão operacional, tornando mais difícil pagar salários e investir no crescimento. Muitas empresas têm de recorrer a empréstimos ou linhas de crédito para cobrir a falta de fundos, o que aumenta os custos de juros adicionais.
Com PayFi:
O financiamento de contas a receber (ARF) permite que as empresas tokenizem faturas e obtenham imediatamente fundos líquidos. As empresas não precisam mais esperar pelo pagamento, mas podem converter diretamente contas a receber não liquidadas em fundos, garantindo o funcionamento suave dos negócios e reduzindo a dependência do financiamento tradicional.
Visão geral do PayFi
Imagine o PayFi como um bolo financeiro de várias camadas, onde cada camada desempenha um papel crucial em tornar os pagamentos descentralizados mais rápidos, eficientes e escaláveis.
1. Camada de Aplicação (Experiência do Utilizador)
Pode ser considerado como as aplicações que utiliza diariamente, seja como plataforma de pagamento, serviços de empréstimo ou carteira DeFi. Estas empresas estão a construir experiências de utilizador do mundo real com base na tecnologia PayFi.
Este é o lugar onde os utilizadores, empresas e aplicações financeiras se ligam ao PayFi. Desde empréstimos DeFi a pagamentos transfronteiriços, esta camada torna o PayFi utilizável.
Aqui estão listados os projetos que incorporam pagamentos em blockchain no campo financeiro diário e alcançam aplicações no mundo real.
Outros jogadores conhecidos incluem Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
2. Camada de Financiamento (Money Enabler)
Aqui está o verdadeiro poder do PayFi - provedor de liquidez, mercado de crédito e instrumentos financeiros, tudo aqui. Esses protocolos podem ajudar os usuários a desbloquear fundos em tempo real, tomar emprestado e emprestar fundos.
Se o PayFi fosse um carro, então esta camada seria o motor - empurrando o dinheiro para onde é necessário em questão de segundos em vez de dias.
Alguns dos pioneiros neste campo incluem:
3. Camada de conformidade (supervisor)
As criptomoedas ainda exigem segurança e conformidade, esta camada garante a segurança e a legalidade do fluxo de fundos. A empresa aqui se concentra na detecção de fraudes, KYC, AML e gestão de riscos regulatórios.
Devido à falta de clareza regulatória, a adoção do PayFi será retardada. Essas plataformas ajudam a conectar o DeFi com as regulamentações do mundo real.
4. Camada de Custódia (Cofre Digital)
Esta camada fornece armazenamento seguro de ativos, garantindo que instituições e indivíduos não percam fundos devido a hackers ou má gestão. Pode ser considerado o equivalente criptográfico de um cofre bancário.
Grandes instituições precisam de uma maneira segura de manter fundos antes de entrar no mercado PayFi.
5. Camada de Moeda (a própria moeda)
Esta camada suporta transações reais, permitindo a transferência eficaz de valor transfronteiriço entre moedas estáveis e ativos digitais.
Sem criptomoeda, o PayFi não existiria - as stablecoins garantem transações rápidas, baratas e sem fronteiras.
USDC e PYUSD (Circle e PayPal) são moedas estáveis regulamentadas, tornando as negociações da PayFi mais confiáveis para empresas e instituições financeiras.
Tether （USDT） continua a ser a criptomoeda estável mais amplamente utilizada, garantindo a liquidez do mercado global.
**6. Camada de Transação (Infraestrutura de Blockchain L1/L2)
A camada fundamental que torna tudo isso possível. Aqui, as transações são processadas, verificadas e liquidadas a uma velocidade relâmpago.
Quanto mais rápido e mais barato for esta camada, melhor será o desempenho do PayFi. É por isso que blockchains de alta velocidade como Solana e Stellar estão na vanguarda.
Este gráfico não é apenas uma análise detalhada da empresa, mas também uma fotografia do futuro das finanças descentralizadas. PayFi conecta finanças tradicionais e DeFi, tornando os pagamentos instantâneos, escaláveis e acessíveis.
Solana e Stellar são projetados para transações financeiras, oferecendo processamento de alta velocidade a uma fração do custo das redes tradicionais.
Perspectivas Futuras: Integração de PayFi, DePIN e RWA
PayFi, DePIN e RWA estão convergindo à medida que as finanças evoluem em tempo real. Os sistemas tradicionais são lentos, o DeFi ficou preso em sua própria bolha e a integração no mundo real sempre foi o elo perdido. O fosso está a diminuir e tudo está a mudar.
Esta é a primeira vez que o capital não está apenas a fluir, mas a ser colocado em prática. O PayFi transforma os pagamentos num sistema lucrativo. Os ativos ponderados pelo risco libertam liquidez dos ativos do mundo real. O DePIN assegura que a infraestrutura possa operar por si só através de pagamentos automatizados na cadeia. As fronteiras entre finanças, infraestruturas e negócios estão a tornar-se difusas. O resultado é que a economia funcionará com base na liquidez em tempo real e programável, em vez dos obsoletos caminhos financeiros.
Esta mudança não é para acelerar a velocidade das transações, mas para redefinir a forma como a moeda, os ativos e a infraestrutura interagem. O PayFi não é apenas mais uma tendência DeFi, mas sim a base de um sistema que integra as finanças em tudo o que fazemos.
Conclusão
PayFi é uma atualização estrutural na forma como o capital flui. Com a integração profunda de Ativos do Mundo Real (RWA) e blockchain, o setor financeiro está a transitar de instituições tradicionais estáticas para um sistema dinâmico, programável. Os pagamentos já não são apenas transações simples, mas sim algo que pode gerar lucro, automatizado e incorporado na infraestrutura.
Os limites entre finanças, negócios e infraestrutura estão gradualmente se tornando turvos, e a PayFi está no centro dessa transformação. Seja liquidação instantânea, pagamentos impulsionados por máquina ou modelos de gastos baseados em receita, um sistema em tempo real, sem atrito e independente das vias financeiras tradicionais está sendo estabelecido.
A tendência está clara: a financeirização está a tornar-se codificada, a liquidez está a tornar-se programável e o acesso financeiro está a tornar-se sem fronteiras. PayFi não é uma inovação passageira, mas sim a infraestrutura da próxima geração do sistema económico.