O mercado de moedas DeFi (Finanças Descentralizadas) foi considerado uma verdadeira revolução, podendo potencialmente subverter alguns setores-chave das finanças tradicionais. Embora o empréstimo on-chain continue a prosperar, o volume de consumidores ou a penetração institucional não atingiram as expectativas iniciais de algumas pessoas.
O maior obstáculo para o crescimento adicional do empréstimo DeFi pode não ser a experiência do usuário, o risco de contratos inteligentes ou outros fatores, mas sim a incapacidade de realizar empréstimos de baixa ou sem garantia. É crucial que os mutuários possam obter fundos que excedam o valor de seus ativos garantidores, seja para a classe trabalhadora solicitar empréstimos garantidos ou para grandes empresas obterem empréstimos para a conclusão de aquisições.
Traditionally, unsecured loans in the cryptocurrency field have almost mythical status. If decentralized protocols cannot access user credit information and provide collateral, users find it difficult to prove their credit score or repayment ability.
3Jane apresentou uma nova abordagem para o problema dos empréstimos não garantidos, combinando elementos de CeFi (finanças centralizadas) e DeFi. Neste artigo, iremos analisar o white paper da 3Jane publicado ontem, discutir como os empréstimos não garantidos estão a mudar o mercado on-chain e outros conteúdos relacionados...
A situação atual dos empréstimos sem garantia
O setor de empréstimos não garantidos é um mercado de quase 12 trilhões de dólares. No entanto, este mercado é praticamente inexistente no DeFi, especialmente no varejo. Embora protocolos como Maple Finance e Goldfinch forneçam empréstimos para instituições por meio de contratos inteligentes DeFi, este mercado ainda é muito pequeno.
No campo centralizado das criptomoedas, o empréstimo ainda não se recuperou ao pico de 2021. Principais participantes como Celsius e Genesis OTC (negociação over-the-counter) costumavam oferecer empréstimos sem garantia para grandes players do setor. Essa tendência parou abruptamente em 2022 e ainda não se recuperou. Embora isso possa ser bom para garantir alguma estabilidade e sustentabilidade no ciclo atual, deixa um vazio de mercado que precisa ser preenchido.
Quando se trata de ativos mainstream e ativos de grande valor de mercado, empréstimos institucionais ainda são um fator essencial para maximizar a liquidez. No entanto, se empréstimos sem garantia puderem ser realizados on-chain, isso pode ter um impacto significativo no mercado on-chain. Se soluções como a 3Jane conseguirem funcionar conforme o esperado e forem mais amplamente adotadas, isso poderia representar uma grande avanço para empréstimos DeFi.
O fundo de 3Jane
3Jane contorna as barreiras de empréstimos sem garantia ao aproveitar a infraestrutura existente de acesso de moeda fiduciária para criptomoeda. Desde o último ciclo, a experiência do usuário com criptomoedas melhorou significativamente de forma discreta, com uma das melhorias sendo a conveniência de acesso. A Plaid fornece serviços de API que permitem aos usuários conectar suas contas bancárias a aplicativos de fintech como o Robinhood e outros aplicativos.
Plaid é a forma original pela qual 3Jane conectou a reputação off-chain com endereços Ethereum on-chain. Em termos de privacidade do usuário, zkTLS é usado para transmitir com segurança os dados off-chain para o protocolo Jane3.
A garantia não é feita on-chain, mas sim por um algoritmo off-chain que ajusta os termos do empréstimo com base no risco do mutuário antes de apresentá-los. Os fatores que afetam a pontuação de crédito incluem o saldo da carteira do usuário, possíveis atividades DeFi, saldo bancário e renda esperada, bem como dados de crédito relacionados à conta bancária associada. O Plaid em si não extrai registos de crédito, isso é feito por outros provedores.
Uma vez que todos os critérios estejam reunidos, o empréstimo pode ser concedido. O funcionamento é tal que o fornecedor de capital deposita o seu USDC para cunhar USD3 nativos ou sUSD3 da 3Jane, assumindo assim algum risco de crédito. Os empréstimos na 3Jane são totalmente não garantidos, por isso o reembolso é crucial, e se não for tratado adequadamente, pode resultar na diminuição ou desaparecimento total do fornecedor de capital.
A dívida não paga de 3Jane é essencialmente considerada como dívida de cartão de crédito ou outro tipo de dívida não garantida. A falta de pagamento pode resultar numa diminuição da pontuação de crédito e enfrentar ameaças de cobrança. No caso de 3Jane, o acordo irá leiloar a dívida a agências de cobrança nos EUA. Estas agências receberão uma parte da dívida cobrada, enquanto a parte restante pertence ao fornecedor original de fundos.
Devido à natureza internacional das criptomoedas, não está claro quão eficazes são essas medidas de dissuasão contra comportamentos fraudulentos e se os provedores de fundos se sentirão mais seguros com essas medidas. No entanto, este é um exemplo interessante de como as ações on-chain podem ter consequências off-chain, o que geralmente só é visto em casos de falências de alto perfil ou eventos de falhas de segurança.
O grupo de usuários autodeclarado da 3Jane inclui traders individuais, mineiros, empresas e até agentes de IA. Isso significa que o serviço é principalmente adequado para usuários com ativos abundantes, o que pode tranquilizar os provedores de fundos e facilitar a recuperação se esses usuários não conseguirem reembolsar.
Os utilizadores podem eliminar os seus dados pessoais da plataforma após liquidarem o empréstimo. Se não o fizerem, esses dados serão importantes para o processo de recuperação. Posteriormente, esses dados serão partilhados com agências de recuperação específicas que licitam em empréstimos em incumprimento.
Em termos gerais, a 3Jane oferece uma abordagem única para resolver o problema dos empréstimos sem garantia. Embora na prática isso beneficie principalmente indivíduos de patrimônio líquido ultra-alto (UHNWIs) ou instituições, não difere muito dos empréstimos sem garantia centralizados que vimos no passado. A 3Jane ainda oferece um caso interessante para as possibilidades da criptomoeda no campo da tecnologia ZK e integração Web2.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Empréstimos não garantidos na cadeia estão avançando? Destaques e análise de produtos do 3Jane
Autor: Boletim Diário da Alea Research
Compilado por Deep Tide TechFlow
O mercado de moedas DeFi (Finanças Descentralizadas) foi considerado uma verdadeira revolução, podendo potencialmente subverter alguns setores-chave das finanças tradicionais. Embora o empréstimo on-chain continue a prosperar, o volume de consumidores ou a penetração institucional não atingiram as expectativas iniciais de algumas pessoas.
O maior obstáculo para o crescimento adicional do empréstimo DeFi pode não ser a experiência do usuário, o risco de contratos inteligentes ou outros fatores, mas sim a incapacidade de realizar empréstimos de baixa ou sem garantia. É crucial que os mutuários possam obter fundos que excedam o valor de seus ativos garantidores, seja para a classe trabalhadora solicitar empréstimos garantidos ou para grandes empresas obterem empréstimos para a conclusão de aquisições.
Traditionally, unsecured loans in the cryptocurrency field have almost mythical status. If decentralized protocols cannot access user credit information and provide collateral, users find it difficult to prove their credit score or repayment ability.
3Jane apresentou uma nova abordagem para o problema dos empréstimos não garantidos, combinando elementos de CeFi (finanças centralizadas) e DeFi. Neste artigo, iremos analisar o white paper da 3Jane publicado ontem, discutir como os empréstimos não garantidos estão a mudar o mercado on-chain e outros conteúdos relacionados...
A situação atual dos empréstimos sem garantia
O setor de empréstimos não garantidos é um mercado de quase 12 trilhões de dólares. No entanto, este mercado é praticamente inexistente no DeFi, especialmente no varejo. Embora protocolos como Maple Finance e Goldfinch forneçam empréstimos para instituições por meio de contratos inteligentes DeFi, este mercado ainda é muito pequeno.
No campo centralizado das criptomoedas, o empréstimo ainda não se recuperou ao pico de 2021. Principais participantes como Celsius e Genesis OTC (negociação over-the-counter) costumavam oferecer empréstimos sem garantia para grandes players do setor. Essa tendência parou abruptamente em 2022 e ainda não se recuperou. Embora isso possa ser bom para garantir alguma estabilidade e sustentabilidade no ciclo atual, deixa um vazio de mercado que precisa ser preenchido.
Quando se trata de ativos mainstream e ativos de grande valor de mercado, empréstimos institucionais ainda são um fator essencial para maximizar a liquidez. No entanto, se empréstimos sem garantia puderem ser realizados on-chain, isso pode ter um impacto significativo no mercado on-chain. Se soluções como a 3Jane conseguirem funcionar conforme o esperado e forem mais amplamente adotadas, isso poderia representar uma grande avanço para empréstimos DeFi.
O fundo de 3Jane
3Jane contorna as barreiras de empréstimos sem garantia ao aproveitar a infraestrutura existente de acesso de moeda fiduciária para criptomoeda. Desde o último ciclo, a experiência do usuário com criptomoedas melhorou significativamente de forma discreta, com uma das melhorias sendo a conveniência de acesso. A Plaid fornece serviços de API que permitem aos usuários conectar suas contas bancárias a aplicativos de fintech como o Robinhood e outros aplicativos.
Plaid é a forma original pela qual 3Jane conectou a reputação off-chain com endereços Ethereum on-chain. Em termos de privacidade do usuário, zkTLS é usado para transmitir com segurança os dados off-chain para o protocolo Jane3.
A garantia não é feita on-chain, mas sim por um algoritmo off-chain que ajusta os termos do empréstimo com base no risco do mutuário antes de apresentá-los. Os fatores que afetam a pontuação de crédito incluem o saldo da carteira do usuário, possíveis atividades DeFi, saldo bancário e renda esperada, bem como dados de crédito relacionados à conta bancária associada. O Plaid em si não extrai registos de crédito, isso é feito por outros provedores.
Uma vez que todos os critérios estejam reunidos, o empréstimo pode ser concedido. O funcionamento é tal que o fornecedor de capital deposita o seu USDC para cunhar USD3 nativos ou sUSD3 da 3Jane, assumindo assim algum risco de crédito. Os empréstimos na 3Jane são totalmente não garantidos, por isso o reembolso é crucial, e se não for tratado adequadamente, pode resultar na diminuição ou desaparecimento total do fornecedor de capital.
A dívida não paga de 3Jane é essencialmente considerada como dívida de cartão de crédito ou outro tipo de dívida não garantida. A falta de pagamento pode resultar numa diminuição da pontuação de crédito e enfrentar ameaças de cobrança. No caso de 3Jane, o acordo irá leiloar a dívida a agências de cobrança nos EUA. Estas agências receberão uma parte da dívida cobrada, enquanto a parte restante pertence ao fornecedor original de fundos.
Devido à natureza internacional das criptomoedas, não está claro quão eficazes são essas medidas de dissuasão contra comportamentos fraudulentos e se os provedores de fundos se sentirão mais seguros com essas medidas. No entanto, este é um exemplo interessante de como as ações on-chain podem ter consequências off-chain, o que geralmente só é visto em casos de falências de alto perfil ou eventos de falhas de segurança.
O grupo de usuários autodeclarado da 3Jane inclui traders individuais, mineiros, empresas e até agentes de IA. Isso significa que o serviço é principalmente adequado para usuários com ativos abundantes, o que pode tranquilizar os provedores de fundos e facilitar a recuperação se esses usuários não conseguirem reembolsar.
Os utilizadores podem eliminar os seus dados pessoais da plataforma após liquidarem o empréstimo. Se não o fizerem, esses dados serão importantes para o processo de recuperação. Posteriormente, esses dados serão partilhados com agências de recuperação específicas que licitam em empréstimos em incumprimento.
Em termos gerais, a 3Jane oferece uma abordagem única para resolver o problema dos empréstimos sem garantia. Embora na prática isso beneficie principalmente indivíduos de patrimônio líquido ultra-alto (UHNWIs) ou instituições, não difere muito dos empréstimos sem garantia centralizados que vimos no passado. A 3Jane ainda oferece um caso interessante para as possibilidades da criptomoeda no campo da tecnologia ZK e integração Web2.
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