Toda a alta do Bitcoin em 2013, de $150 a $1.200, foi falsa e foi criada por dois bots dentro de uma exchange insolvente que já havia perdido meio bilhão de dólares

A exchange era a Mt. Gox
Em 2013, a Mt. Gox processava 70% de todas as negociações de Bitcoin na Terra. Se você comprou BTC durante aquela alta, quase certamente comprou na Mt. Gox
O que ninguém sabia era que a Mt. Gox já tinha sido hackeada
Em junho de 2011, hackers drenaram aproximadamente 650.000 BTC das carteiras da exchange
O CEO Mark Karpeles nunca contou a ninguém. Ele manteve a Mt. Gox operando por quase 3 anos enquanto a exchange estava tecnicamente insolvente
Para esconder as moedas desaparecidas, ele começou a rodar dois bots de negociação dentro de sua própria exchange
O primeiro foi chamado Markus
Markus apareceu em fevereiro de 2013 e funcionou até setembro
O bot foi creditado com 335.898 BTC de atividade de compra que a exchange não tinha moedas reais para suportar e nenhuma Bitcoin de fato trocada de mãos
As negociações eram apenas entradas no banco de dados que faziam parecer que alguém estava comprando BTC constantemente em todos os níveis de preço
O segundo bot foi Willy
Willy assumiu em setembro de 2013, exatamente quando Markus desapareceu, e o padrão de comportamento era quase idêntico
Ele comprava de 10 a 20 Bitcoins a cada 5 a 10 minutos, 24 horas por dia, usando dólares falsos que não existiam para adquirir Bitcoin real de vendedores na plataforma
Quando Willy atingia uma meta de compra de US$ 2,5 milhões, ele desligava e uma nova conta era criada para fazer exatamente a mesma coisa
Willy comprou aproximadamente 250.000 BTC em seis semanas
Entre ambos os bots, a Mt. Gox criou cerca de 600.000 BTC de demanda falsa no mercado
O preço do Bitcoin subiu de $150 em outubro de 2013 para $1.242 até 30 de novembro. Um aumento de 730% em dois meses. A maior alta que o Bitcoin já tinha experimentado até então
Pesquisadores da Universidade de Tulsa e da Universidade de Tel Aviv estudaram detalhadamente o banco de dados vazado da Mt. Gox
A conclusão deles foi que a atividade suspeita de negociação causou o aumento sem precedentes
A alta de 2013 foi uma bolha manipulada, engenheirada por uma exchange insolvente
Nos dias em que os bots estavam ativos, eles representaram de 12% a 50% do volume total de negociação de Bitcoin em todas as principais exchanges combinadas
Os preços de outras exchanges seguiram a alta da Mt. Gox porque os traders assumiram que a demanda real estava impulsionando o movimento
Bots de arbitragem transmitiram o preço falso da Mt. Gox por todo o mercado global de Bitcoin
Cada comprador de varejo que entrou no Bitcoin durante aquela alta estava comprando em uma bolha fabricada
A bolha não conseguiu se sustentar
Em fevereiro de 2014, a Mt. Gox anunciou que tinha “descoberto” 850.000 BTC desaparecidos de suas reservas. O Bitcoin caiu de $850 para $483 em poucos meses. Levou dois anos e meio para recuperar a alta anterior
Karpeles foi preso no Japão em agosto de 2015 sob acusação de manipulação de dados eletrônicos
Ele admitiu em tribunal que operava o bot Willy, mas contestou que fosse ilegal. Passou quase um ano na prisão antes de ser libertado
A verdade estava escondida à vista de todos
A Chainalysis confirmou por análise de blockchain que a Mt. Gox tinha efetivamente zero Bitcoin em suas carteiras até meados de 2013, oito meses antes do colapso público
Os bots não eram um projeto paralelo. Eles eram a única coisa que mantinha a exchange viva
Cada gráfico de preço de Bitcoin desde 2013 ainda mostra o pico de $1.242 como um marco
A maioria dos traders de varejo aponta isso como prova de que o Bitcoin pode se recuperar fortemente de qualquer base
A realidade é que esse pico foi gerado por um único CEO rodando ordens de compra falsas na sua própria exchange porque sua exchange não tinha Bitcoin real restante