Tenho acompanhado bastante o setor de tecnologia ultimamente, e há algo realmente convincente acontecendo agora. Os avanços em IA estão remodelando a forma como as empresas operam, e quando você combina isso com a recuperação dos mercados de semicondutores e a demanda explosiva por nuvem, você está diante de uma história de crescimento sólido a longo prazo.

Deixe-me explicar o que está impulsionando isso. As receitas de computação em nuvem devem atingir US$ 2 trilhões até 2030, com a integração de IA impulsionando a adoção empresarial. O mercado de IA por si só deve crescer de US$ 243,7 bilhões em 2025 para US$ 826,7 bilhões até 2030 - uma taxa de crescimento anual de 27,67%. Enquanto isso, a indústria de semicondutores acabou de reportar um crescimento de vendas de 19,1% em 2024, com previsões de crescimento de dois dígitos continuando até 2025. Data centers, sistemas automotivos e eletrônicos de consumo estão todos alimentando essa recuperação.

De uma perspectiva macro, a manutenção das taxas de juros pelo Fed também ajuda. Aumentar as taxas pressionaria as avaliações de tecnologia, pois impacta os fluxos de caixa futuros, então o ambiente de política atual é favorável para esse setor.

Se você está pensando em se posicionar para essa tendência, fundos mútuos de IA focados em tecnologia valem a pena considerar. Três que se destacam são o Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX), o DWS Science and Technology Fund (KTCAX) e o T. Rowe Price Science and Technology Fund (PRSCX). Todos eles possuem classificação Zacks Rank #1 e têm históricos sólidos.

O FSELX foca especificamente em empresas de semicondutores - design, fabricação, equipamentos. Até o final de 2024, tinha posições pesadas em NVIDIA (24,8%), Broadcom (6,5%) e ON Semiconductor (6,4%). O fundo entregou 24,5% em três anos e 31,2% em cinco anos, com uma taxa de despesa de 0,63%. Adam Benjamin o gerencia desde 2020.

O KTCAX adota uma abordagem mais ampla de tecnologia, concentrando-se em todo o setor de tecnologia. Tinha NVIDIA (10%), Apple (8,6%) e outra posição de tecnologia até outubro de 2024. Os retornos foram de 16,5% em três anos e 20% em cinco anos, com uma taxa de despesa de 0,87%. Sebastian Werner lidera desde 2017.

O PRSCX busca crescimento de longo prazo através de empresas de ciência e tecnologia. As principais participações incluíam Apple (9,5%), Meta (9,2%) e NVIDIA (6,9%) em setembro de 2024. Apresentou retornos de 14,7% em três anos e 16,6% em cinco anos, com uma taxa de despesa de 0,79%. Anthony Wang assumiu em outubro de 2023.

O que eu gosto nesses fundos mútuos de IA é que todos têm mínimos razoáveis (menos de US$ 5000), taxas de despesa abaixo da média do setor, e eles realmente entregaram desempenho. Se a tese do setor de tecnologia se sustentar - e com base nas curvas de adoção de IA e na demanda por semicondutores, acho que sim - esses fundos oferecem exposição sem precisar escolher ações individuais. Vale a pena pesquisar se você estiver construindo uma posição de tecnologia a longo prazo.