Algum dia me questionei por que os traders perdem tanto dinheiro com deslizamento em swaps. A resposta foi simples — eles procuram liquidez manualmente em diferentes DEXs ao invés de usar um agregador de DEX.

O fato é que um agregador de DEX não é apenas mais uma ferramenta. É uma solução que coleta liquidez de todas as exchanges descentralizadas e mostra o caminho ótimo para negociar. Em vez de pular de plataforma em plataforma procurando a melhor taxa, você simplesmente insere o valor e recebe o melhor resultado.

Uma história interessante. Em 2019, quando o DeFi começava a ganhar força, ninguém usava agregadores de forma significativa. As pessoas simplesmente negociavam na Uniswap ou em outros DEXs diretamente. Mas quando o número de plataformas começou a crescer, e os pools de liquidez se espalharam por diferentes redes, ficou claro — era necessário uma ferramenta que conectasse tudo isso. Assim surgiram os agregadores de DEX.

Até 2020, o DeFi explodiu. Lembro que, de acordo com análises, em novembro daquele ano, os agregadores já processavam mais de 20 por cento de todo o volume das exchanges descentralizadas. Foi uma adoção incrivelmente rápida pelo mercado.

O que o uso de tal ferramenta proporciona? Primeiramente, as taxas ficam melhores. O agregador compara ofertas de diferentes plataformas e escolhe a mais vantajosa. Em segundo lugar, o deslizamento diminui, porque a ordem é distribuída entre vários DEXs ao mesmo tempo. Em terceiro, economia de gás — às vezes é mais barato usar um agregador do que interagir diretamente com a exchange.

Isso impactou todo o mercado. Os investimentos em DeFi cresceram de um bilhão de dólares em 2019 para mais de 80 bilhões em 2021. Os agregadores de DEX tiveram um papel importante nisso, simplificando as negociações e aumentando a competição entre plataformas.

Mas a indústria não para. Agora surgem agregadores multichain. Eles já não buscam apenas as melhores taxas em uma rede, mas comparam liquidez entre Ethereum, Polygon e outras blockchains. Isso abre possibilidades totalmente novas para otimizar negociações.

Plataformas como 1inch operam em várias redes, o Matcha foca no Ethereum, o Open Ocean também está se expandindo. Cada uma escolhe seu caminho, mas a essência é uma — facilitar a vida do trader.

À medida que o DeFi cresce, o papel dos agregadores de DEX só vai se fortalecer. Não é apenas uma ferramenta conveniente, é uma necessidade para negociar de forma eficiente no mundo descentralizado.