Uma análise fria de um espectador

Conversei com alguns amigos e percebi que todos estão bastante emocionados, alguns já estão prontos para aproveitar a baixa de energia, outros ficaram tão assustados que liquidaram todas as posições. Acho que ambos os extremos são exagerados.

Organizei a situação atual e há alguns fatos que merecem atenção. Primeiro, o Irã realmente está acelerando seu arsenal militar, isso não é invenção, várias fontes confirmam. Segundo, a retirada de cidadãos pelos EUA é uma ação concreta, não apenas uma retórica diplomática. Terceiro, o custo do transporte marítimo pelo Estreito de Hormuz já está aumentando, o mercado está votando com dinheiro de verdade. Quarto, as negociações realmente travaram, as divergências não diminuíram, mas aumentaram.

Por outro lado, há alguns fatores que também estão limitando uma crise total. Nenhum grande país do mundo quer uma guerra total, o custo é muito alto. A economia do Irã não aguenta um conflito prolongado. Nos anos de eleição nos EUA, também não há motivação para guerra. Portanto, provavelmente estamos em um estado estranho intermediário: nem guerra nem paz, com ações de ambos os lados, negociações e confrontos simultâneos, ninguém quer admitir derrota completamente, ninguém consegue suportar uma escalada total.

Nesse cenário, o mercado provavelmente seguirá uma rota de oscilações repetidas. Uma notícia provoca uma alta rápida, alguns dias depois há desmentidos ou uma leve calmaria, e o mercado volta a cair. Quem aposta na tendência pode ser enganado por duas mãos, quem faz operações de curto prazo pode se dar bem. O preço do petróleo certamente tem potencial de alta, mas se vai disparar de verdade, depende se há realmente um grande problema no outro lado do estreito.

Minha estratégia é participar com posições leves, focando na gestão de risco. Nesses momentos, não pense em ficar rico rapidamente, sobreviver é mais importante que tudo. A história nos mostra que toda crise geopolítica faz algumas pessoas ficarem ricas, enquanto muitas outras quebram. Você quer ser qual delas?