Estratégia de Mercado Dicas (22 de abril à noite — 23 de abril até agora)

Análise de Mercado
De ontem até agora, o mercado está em um cenário de divergência entre alta e baixa: a publicação do Livro Bege do Federal Reserve, o recuo do índice do dólar, a fuga de lucros em ouro após atingir alta histórica, e fluxo contínuo de fundos no mercado de criptomoedas. Após uma alta histórica durante a noite, o ouro sofreu forte queda, com uma queda diária superior a 2,7%, perdendo o nível de 3300 dólares. Durante o período Ásia-Europa, houve uma recuperação técnica após sobrevenda, apresentando uma volatilidade intensa de “queda de alta → recuperação de sobrevenda → oscilações amplas”; o mercado de criptomoedas manteve forte tendência de alta, com o Bitcoin ultrapassando 94.000 dólares, atingindo uma nova máxima de quase 7 semanas, e as principais moedas digitais disparando, impulsionadas por fluxo contínuo de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas, formando uma tendência de alta unilateral.

Notícias Macroeconômicas
1. Linha principal macroeconômica: Livro Bege do Federal Reserve envia sinais de cautela, o índice do dólar se recupera, expectativas de corte de juros continuam a diminuir

Expectativas de política do Federal Reserve se consolidam: na madrugada de 24 de abril, horário de Pequim, o Federal Reserve divulgou o mais recente Livro Bege, indicando que desde o último relatório, a atividade econômica dos EUA praticamente não mudou, com crescimento econômico moderado em apenas 5 regiões e declínio em 4 regiões. A incerteza na política comercial internacional é generalizada, e as empresas planejam repassar custos adicionais aos consumidores. No mesmo dia, o membro do Comitê do Federal Reserve, Harker, afirmou que não é o momento adequado para um corte preventivo de juros, aguardando sinais claros de queda da inflação. Como consequência, a ferramenta CME FedWatch mostra que a probabilidade de manter a taxa de juros em maio subiu para 93,9%, enquanto a de corte em junho caiu para 58,7%, indicando uma redução nas expectativas de cortes ao longo do ano.

Reversão do dólar e dos títulos do Tesouro: após Trump recuar de sua declaração de “demitir Powell”, preocupações sobre a independência do Federal Reserve se aliviaram, o índice do dólar se recuperou na noite, subindo 0,7% no dia, recuperando grande parte da queda de três anos. A cotação atual é 99,40. Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano na maioria das maturidades subiram, com o rendimento de 10 anos permanecendo em torno de 4,39%, enquanto o de 2 anos subiu 5,8 pontos base, para 3,8791%, exercendo pressão sobre ativos sem rendimento.

Oriente Médio e Mercado de Petróleo: as negociações técnicas de alto nível entre EUA e Irã foram adiadas para 26 de abril, com uma leve redução na tensão geopolítica; ao mesmo tempo, divergências internas na OPEP+ sobre aumento de produção surgiram, com o Cazaquistão afirmando que não pode cumprir as cotas de redução, gerando preocupações de aumento acelerado em junho. Os preços internacionais do petróleo oscilaram, caindo e recuperando-se na noite. Ao final do pregão, o WTI fechou com alta de 0,84%, a 62,79 dólares por barril, e o Brent subiu 0,65%, a 66,55 dólares por barril.

2. Ouro: queda histórica de alta, maior queda diária do ano, recuperação técnica após sobrevenda na Ásia-Europa, intensificação do jogo de forças entre compradores e vendedores

Tendência de preço: o ouro à vista internacional abriu a noite a 3.348 dólares, atingindo um pico de 3.386,64 dólares, mas após lucros de posições longas, houve uma fuga de lucros, levando a uma queda rápida, com mínima de 3.260,40 dólares. Ao final, fechou em queda de 2,69%, a 3.289,93 dólares, a maior queda diária do ano. Durante o período Ásia-Europa, compras de sobrevenda impulsionaram uma rápida recuperação, atingindo até 3.367,53 dólares, atualmente cotado a 3.347,95 dólares, com alta de 1,83% no dia. Os contratos futuros de ouro na COMEX fecharam com queda de 3,45%, a 3.301,70 dólares por onça, mas com recuperação de mais de 1,4% no dia. No mercado doméstico, o ouro de lei fechou a noite em queda de 2,22%, mas subiu 0,91% na sessão, a 792,20 reais por grama; marcas como Zhou Dafu e Lao Feng Xiang reduziram seus preços de venda de ouro puro para 1035-1038 reais por grama, uma redução de mais de 15 reais em relação ao pico anterior.

Fatores principais:
Queda: realização de lucros em posições longas em alta histórica, recuperação do dólar, declarações hawkish do Fed reforçando expectativas de pausa ou redução de juros, além de uma correção técnica após sobrecompra, formando uma forte pressão de venda. Os volumes de negociação na COMEX atingiram recordes históricos.
Recuperação: suporte na faixa de 3.250-3.300 dólares, sustentado por compras físicas de bancos centrais globais, além de incertezas nas negociações no Oriente Médio, reforçando a demanda por proteção, e a lógica de compra líquida de ouro por bancos centrais por 19 trimestres consecutivos permanece válida.

Intervalos-chave: suporte principal entre 3.280-3.300 dólares (mínimo noturno + nível psicológico), forte suporte entre 3.250-3.260 dólares (mínimo de queda intradiária); resistência principal entre 3.360-3.380 dólares (pico intradiário), resistência forte em 3.400 dólares, nível de resistência psicológica.

3. Mercado de Criptomoedas: continuação da alta unilateral, Bitcoin ultrapassa 94.000 dólares atingindo novo pico, onda de liquidação de posições vendidas continua

Tendência de preço: o Bitcoin abriu a noite a 87.500 dólares, com alta contínua, rompendo sucessivamente as barreiras de 90.000, 92.000 e 94.000 dólares, atingindo um pico de 94.142,5 dólares, a maior desde março de 2025. Atualmente, cotado a 93.628,5 dólares, com alta de mais de 6,42% em 24 horas. Ethereum também disparou, atingindo 2.480 dólares, com alta de mais de 14%, e moedas principais como SOL e DOGE subiram mais de 9%. O valor total de mercado de criptomoedas expandiu mais de 200 bilhões de dólares em um dia.

Dados de fundos e on-chain: ETFs de Bitcoin à vista nos EUA continuam recebendo fluxos líquidos significativos, com entrada líquida de 9,17 milhões de dólares em 23 de abril, a maior desde a posse de Trump, e cinco dias consecutivos de entrada líquida. BlackRock IBIT e Fidelity FBTC juntos receberam mais de 75 milhões de dólares. O Grayscale GBTC teve duas sessões consecutivas sem saída líquida. Os fundos institucionais estão retornando. No mercado de contratos, houve uma onda de liquidações de posições vendidas, com mais de 160 mil traders liquidados nas últimas 24 horas, totalizando 624 milhões de dólares, sendo mais de 94% de posições vendidas liquidadas, com liquidações de Bitcoin vendidas a 321 milhões de dólares, impulsionando a alta. Dados on-chain mostram que os detentores de longo prazo de Bitcoin mantêm 68% de suas posições, o maior nível histórico, enquanto as exchanges tiveram uma saída líquida de mais de 28 mil BTC, indicando forte estabilidade de base e baixa pressão de venda.

Intervalos-chave: suporte principal entre 90.000-92.000 dólares (ponto central de oscilações intradiárias), forte suporte entre 88.000-90.000 dólares (nível de quebra da alta atual); resistência principal entre 94.000-95.000 dólares (pico intradiário), resistência forte em 97.000 dólares (área de resistência de posições de longo prazo).

Atenção especial
O ouro está em um ciclo de recuperação após queda histórica, com uma queda de mais de 2,7% na noite, confirmando a liberação de pressão de lucros de curto prazo. A recuperação técnica é reforçada pela alta do dólar e expectativas hawkish do Fed, com risco de alta volatilidade ainda presente. Não se deve comprar na alta ou contra a tendência, pois a resistência de 3.360 dólares virou uma zona de forte resistência de curto prazo, e há risco de nova queda se o mercado não mostrar força na recuperação. Recomenda-se manter posições leves, aguardando o mercado estabilizar na faixa de 3.280-3.300 dólares para tentar posições de compra pequenas, com stop em 3.250 dólares, e reduzir posições ao atingir 3.360 dólares ou mais, para garantir lucros e evitar riscos de reversão.
No mercado de criptomoedas, a forte alta rompeu resistências anteriores, reforçando a tendência de alta de médio prazo, mas o sentimento de euforia elevou o risco de correções técnicas após ganhos excessivos. Acima de 94.000 dólares, há risco aumentado de correção, devendo-se evitar posições de alto risco e manter o controle de risco, limitando a exposição a 40%. Caso o mercado caia novamente abaixo de 90.000 dólares, deve-se reduzir posições rapidamente para evitar perdas maiores, protegendo lucros e evitando retrações em níveis elevados.