Estratégia de Mercado - Dicas (21 de abril à noite — 22 de abril até agora)

Análise de Mercado
De ontem até agora, o mercado está em uma fase de luta entre alta e baixa, com a audiência do candidato à presidência do Fed, Wosh, ocorrendo + a extensão do cessar-fogo entre EUA e Irã, mas sem avanços nas negociações + o dólar e os títulos do Tesouro dos EUA oscilando em alta. O ouro caiu mais de 2% durante a noite, perdeu o nível de 4700 dólares, mas se estabilizou e rebotou, consolidando-se na faixa de 4700-4750 dólares, apresentando um padrão de recuperação de sobrevenda e repressão macroeconômica em jogo de duas vias; o mercado de criptomoedas também oscila em faixa estreita, o Bitcoin oscila entre 75.000 e 77.000 dólares, as principais moedas sobem levemente, com fluxo de fundos institucionais desacelerando, sentimento de mercado cauteloso, aguardando novas direções de fatores geopolíticos e políticas.
Informações macroeconômicas
1. Linha principal macroeconômica: Audiência de Wosh reforça expectativa de independência do Fed, extensão do cessar-fogo EUA-Irã sem avanços nas negociações, aumento do jogo de políticas e geopolítica em duas vias

Expectativa de política do Fed se torna mais clara: na noite de 22 de abril, horário de Pequim, o candidato à presidência do Fed, Kevin Wosh, participou de audiência no Senado, com declarações centrais em três direções: primeiro, reiterou o compromisso de manter a independência da política monetária, negando qualquer promessa de decisão de taxa de juros a Trump, refutando a acusação de ser marionete do presidente; segundo, qualificou a inflação descontrolada como erro de política do Fed, pedindo a criação de uma nova estrutura de resposta à inflação, evitando detalhes sobre uma redução de juros de curto prazo; terceiro, propôs colaborar com o Tesouro na redução do balanço, considerando que diminuir o tamanho do balanço pode reduzir a taxa de juros neutra. Após a audiência, as preocupações com a independência do Fed se aliviaram, o indicador CME FedWatch mostra uma probabilidade de 38% de corte de juros em setembro, com 62% de preço para uma única redução ao longo do ano, sem grandes mudanças nas expectativas de política. O índice do dólar permanece entre 99,0 e 99,5, e o rendimento dos títulos de 10 anos oscila entre 4,25% e 4,30%, mantendo uma pressão macro neutra sobre ativos sem rendimento.

Situação geopolítica no Oriente Médio entra em impasse: Trump anunciou a extensão do cessar-fogo com o Irã antes do vencimento, aguardando o Irã apresentar uma proposta unificada de negociação, mantendo o bloqueio marítimo e o estado de prontidão militar; o Irã recusou participar da segunda rodada de negociações, concordando apenas em suspender ações militares, reforçando que questões centrais como o controle do Estreito de Hormuz e a questão nuclear não são negociáveis, sem sinais de reconciliação real. Como consequência, o petróleo Brent permanece na faixa de 98-100 dólares por barril, com preocupações de estagnação ainda presentes, e a incerteza geopolítica fornece suporte de proteção ao mercado.

2. Ouro: após forte queda na noite, estabiliza e oscila, com recuperação de sobrevenda e repressão macro em jogo de duas vias

Tendência de preço: o ouro à vista internacional abriu a noite perto de 4820 dólares, influenciado pelo aumento das expectativas hawkish do Fed e pela recuperação do dólar, com queda rápida durante o dia, atingindo um mínimo de 4692,47 dólares, com uma queda máxima de mais de 2,26%; após isso, compras de sobrevenda impulsionaram a estabilização e o rebote, atualmente na faixa de 4748,62 dólares por onça, com alta de 0,28% no dia. Os contratos futuros de ouro na COMEX também se estabilizaram, atualmente a 4752,8 dólares por onça, com alta de 0,12%. No mercado doméstico, o ouro em contrato principal fechou a 1047,92 yuans por grama, queda de 0,79%; o ouro T+D a 1046,2 yuans por grama, queda de 0,61%; as principais marcas de ouro de varejo permanecem entre 1460-1465 yuans por grama, com leve redução em relação ao dia anterior.

Fatores principais:
Pressão negativa: a forte queda na noite foi causada pelo reforço na audiência de Wosh, que aumentou a expectativa de independência do Fed, destruindo a esperança de corte de juros de curto prazo, além da recuperação do dólar, levando a lucros de posições longas em alta histórica a serem realizados, causando uma liquidação em massa; as posições em ETFs de ouro global continuam a diminuir, com o interesse institucional em comprar em alta diminuindo significativamente.

Suporte de fundo: a situação de impasse nas negociações EUA-Irã, a incerteza geopolítica e a política de compra de ouro pelos bancos centrais continuam, com o Banco Central da China acumulando ouro por 18 meses consecutivos, apoiando o preço acima de 4700 dólares por forte demanda física.

Intervalos-chave: suporte principal entre 4690-4700 dólares (mínimo da noite + nível psicológico), forte suporte entre 4650-4660 dólares; resistência principal entre 4750-4780 dólares, resistência forte na marca de 4800 dólares.

3. Mercado de criptomoedas: oscila em faixa estreita, Bitcoin mantém-se acima de 75.000 dólares, sentimento cauteloso

Tendência de preço: o Bitcoin abriu a noite perto de 75.700 dólares, com mínimo de 74.800 dólares, depois rebotou, atingindo máximo de 76.827 dólares, atualmente na faixa de 76.150 dólares, com alta de 0,76% em 24 horas; o Ethereum oscila na mesma direção, atualmente a 2.325 dólares, com alta de 0,64%, e outras moedas principais como SOL e XRP sobem levemente, com ganhos superiores a 1% no dia.

Dados de fundos e on-chain: ETFs de Bitcoin nos EUA continuam a registrar entradas líquidas, com entrada de 12,4 milhões de dólares na noite, com BlackRock IBIT e Fidelity FBTC mantendo pequenas posições de aumento, enquanto o GBTC da Grayscale continua a diminuir, indicando que o interesse institucional de longo prazo permanece, embora o ritmo de entrada de curto prazo desacelere; o mercado de contratos de futuros teve liquidações de 120 milhões de dólares nas últimas 24 horas, com posições longas e curtas equilibradas, indicando redução de alavancagem; dados on-chain mostram que os detentores de Bitcoin de longo prazo representam 68% das posições, um nível alto histórico, e as saídas líquidas das exchanges continuam, indicando forte estabilidade dos fundos subjacentes, sem sinais de venda concentrada. O índice de medo e ganância das criptomoedas subiu para 32, ainda na zona de medo, sentimento geral cauteloso.

Intervalos-chave: suporte principal entre 74.500-75.000 dólares (faixa central de oscilações diárias), forte suporte entre 72.000-73.000 dólares (nível de ruptura da alta atual); resistência principal entre 77.000-77.500 dólares, forte resistência em 80.000 dólares.

Atenções especiais
O ouro está em ciclo de recuperação de sobrevenda após forte queda, com o nível de 4700 dólares atuando como linha de divisão entre alta e baixa de curto prazo. O ambiente de altas taxas do Fed ainda não mudou fundamentalmente, e a situação geopolítica permanece instável, com risco de alta volatilidade. Evitar compras por impulso ou contra a tendência, pois acima de 4750 dólares há resistência de curto prazo, e há risco de nova queda se a recuperação não for forte; recomenda-se manter posições leves, aguardando estabilização na zona de 4690-4700 dólares antes de tentar posições longas pequenas, com stop em 4650 dólares, e realizar lucros ao subir acima de 4750 dólares, controlando rigorosamente o risco de posições.

No mercado de criptomoedas, após a alta, o mercado entrou em fase de consolidação em faixa alta, com 75.000 dólares como linha de vida de curto prazo. Apesar da estabilidade dos fundos subjacentes, o fluxo de fundos institucionais desacelera e o sentimento permanece cauteloso, sendo necessário mais volume de entrada para confirmar tendência de alta de médio prazo. Proibido apostar tudo na alta ou fazer apostas altas em níveis elevados; limitar posições a 30%, e somente após uma quebra forte de 77.500 dólares, considerar pequenas compras em etapas. Se o preço cair novamente abaixo de 75.000 dólares, atenção ao risco de correção de curto prazo, reduzindo posições rapidamente para evitar perdas, preferencialmente aguardando.