Tenho acompanhado de perto a alta das ações de IA e, honestamente, há uma maneira inteligente de aproveitar isso sem tentar escolher vencedores individuais. Em vez de perseguir a próxima Nvidia ou Broadcom, muitas pessoas estão subestimando as ações de ETFs de IA como um ponto de entrada sólido para 2025 e além.

Em 2024, vimos as jogadas óbvias vencerem grande - as empresas de chips como Nvidia e Broadcom arrasaram, provedores de nuvem como Amazon e Alphabet continuaram gerando dinheiro, e até jogadas de software como Palantir tiveram seu momento. Mas aqui está o ponto: se você não tem certeza de qual setor de IA dominará a próxima, os ETFs oferecem essa exposição diversificada sem o estresse de escolher ações individualmente.

Deixe-me explicar três ações de ETFs de IA sólidas que valem a pena observar. O Roundhill Generative AI & Technology ETF (ticker CHAT) existe desde meados de 2023 e é bem estruturado. É gerenciado ativamente, então profissionais de verdade fazem o trabalho por você, e eles têm 51 participações distribuídas entre semicondutores, nuvem e software. O portfólio é pesado em mega-cap - mais de 90% em empresas que valem mais de US$10 bilhões. As principais participações incluem os suspeitos de sempre: Nvidia com 7,56%, Alphabet com 5,70%, Microsoft com 5,29%. Em desempenho, subiu cerca de 31% em 2024, e a taxa de despesa de 0,75% é razoável se você estiver recebendo uma gestão ativa de verdade.

Depois, há o KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX), que é mais novo - lançado em julho de 2024. Ele acompanha algo chamado Solactive Etna Artificial General Intelligence Index, que usa uma pontuação de exposição à IA para medir o quão prontos estão as empresas para se beneficiar da IA. As participações aqui são interessantes porque você tem Microsoft com 7,53%, Meta com 7,50% e Amazon com 5,20%, além de nomes de software como Salesforce e ServiceNow que podem ser a próxima onda de vencedores de IA. A desvantagem é a taxa de despesa de 1%, que é mais alta para ETFs.

O mais antigo é o Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ), que existe desde 2018. O que eu gosto nele é que ele quebra um pouco o molde. A maioria dos ETFs de IA é pesada em chips, mas este dedica cerca de 40% a software, enquanto semicondutores representam menos de 15% das participações. Nvidia é apenas a 13ª maior posição aqui, com 3%, o que significa que você está recebendo um sabor diferente. Ele também tem quase 30% de exposição internacional, então você não está apostando apenas em empresas dos EUA. Em cinco anos até novembro de 2024, teve uma média de retorno anual de cerca de 18%. As principais participações mostram essa diversidade: Tesla com 4,74%, Broadcom com 4,00%, Netflix com 3,84%, ServiceNow com 3,83%.

Minha visão geral do panorama maior: as ações de infraestrutura de IA tiveram seu momento em 2024, mas provavelmente ainda estamos no começo desse ciclo. A grande questão para 2025 é se software e aplicações se tornarão os próximos grandes vencedores após a maturidade dos jogos de chips e nuvem. É exatamente por isso que esses ETFs de IA fazem sentido agora - eles permitem que você faça uma aposta diversificada em vários setores sem errar na escolha.

Se você está construindo um portfólio de IA, misturar alguns desses oferece uma diversificação sólida. Você consegue exposição ao hardware através do CHAT ou AGIX, mas o AIQ adiciona esse toque de software e o ângulo internacional. É uma maneira mais limpa de jogar o tema de IA do que tentar cronometrar movimentos de ações individuais.