Acabei de explorar algumas oportunidades interessantes no espaço de tecnologia, e honestamente, dois nomes continuam se destacando para mim neste momento.

Então, aqui está o que chamou minha atenção: estamos nesse boom de IA, certo? E enquanto todo mundo busca ações de crescimento, a maioria ainda está negociando a avaliações loucas. Mas há na verdade alguns mega-cap techs que estão crescendo como loucos E negociando a preços razoáveis. Esse é o ponto ideal que você quer.

Deixe-me começar com a Meta. Os números aqui são bastante convincentes - eles acabaram de registrar um crescimento de receita de 24% ano a ano no quarto trimestre. Isso não é apenas sólido, é realmente impressionante para uma empresa desse tamanho. O que está impulsionando isso? IA. Eles construíram essas ferramentas de IA para pequenas e médias empresas que ajudam a melhorar campanhas publicitárias e identificar compradores com alta intenção. Resultado? Os preços dos anúncios subiram 6% no Q4, e estão vendo um aumento de 18% nas impressões de anúncios. Mais tempo na plataforma, mais anúncios exibidos, melhor segmentação. Esse é o efeito de roda girando.

Mas aqui está o que realmente me interessa na Meta como uma ação de crescimento: eles ainda estão nos estágios iniciais de monetização. O WhatsApp tem 3 bilhões de usuários mensais e eles estão apenas começando a exibir anúncios lá. Threads é outra plataforma que ainda está crescendo. Enquanto isso, eles estão investindo agressivamente em IA para continuar melhorando. E a avaliação? Negociando a cerca de 21,5x o P/L futuro. Para uma ação de crescimento crescendo a esse ritmo, isso é realmente razoável.

Depois, há a Microsoft. História diferente, mas igualmente convincente. Azure é o verdadeiro motor aqui - crescendo 39% no último trimestre. São 10 trimestres consecutivos de crescimento acima de 30%. Por quê? A demanda por poder de computação está insana agora, e a Microsoft tem essa relação privilegiada com a OpenAI (eles possuem 27% dela). A OpenAI comprometeu-se a gastar um adicional de $250 bilhão no Azure, e a Anthropic acabou de assinar por $30 bilhão. Isso é um forte impulso para crescimento contínuo.

Mas não é só o Azure. A receita do Microsoft 365 Consumer subiu 29% no último trimestre, e seus novos copilotos de IA no espaço empresarial estão vendo um aumento de dez vezes no número de usuários diários. Isso é momentum real. A Microsoft está negociando a 24x o P/L futuro, o que parece justo dado o perfil de crescimento.

O ponto mais amplo? As ações de crescimento lideraram o mercado por mais de uma década, e essa tendência provavelmente continua, especialmente com a IA remodelando tudo. Mas você não precisa pagar demais. Esses dois estão crescendo rápido E negociando a múltiplos razoáveis. Essa é a combinação que estou observando.