Tenho investigado o desempenho de fundos mútuos recentemente, e há dados bastante interessantes que valem a pena discutir aqui.

Então, primeiro, deixe-me explicar o que exatamente estamos analisando. Fundos mútuos são basicamente carteiras gerenciadas profissionalmente que permitem que você tenha exposição ao mercado sem precisar escolher ações individuais por conta própria. Eles vêm em diferentes tipos — fundos de ações, fundos de títulos, fundos de mercado monetário, fundos de data-alvo — cada um com seus próprios perfis de risco-retorno.

Aqui é onde fica interessante, no entanto. Quando falamos de métricas médias de retorno de fundos mútuos, a maioria dos fundos na verdade não consegue superar seus benchmarks. O S&P 500 historicamente retornou cerca de 10,70% ao longo de seus 65 anos de história, certo? Bem, aproximadamente 79% dos fundos mútuos nem mesmo conseguiram igualar esse desempenho em 2021. E a situação piorou na última década — cerca de 86% dos fundos tiveram desempenho inferior ao índice.

Agora, para os melhores performers, os números parecem melhores. Os melhores fundos de ações de grande capitalização atingiram retornos de até 17% nos últimos 10 anos, com retornos anuais médios de 14,70% nesse período. Dito isso, estivemos em um mercado de alta bastante forte, então esses números podem não ser típicos. Em um horizonte de 20 anos, fundos de alto desempenho retornaram cerca de 12,86%, em comparação com os 8,13% do S&P 500 desde 2002.

A verdadeira questão é se os fundos mútuos fazem sentido para a sua situação. Você precisa considerar algumas coisas: qualidade da gestão, histórico de desempenho, quanto tempo está disposto a manter, taxas (eles cobram taxas de despesas), e se a diversificação realmente importa para você.

Comparados aos ETFs, os fundos mútuos são menos líquidos — ETFs são negociados como ações nas bolsas, o que lhes dá uma vantagem. Os fundos de hedge são uma fera completamente diferente; eles são destinados apenas a investidores credenciados e carregam muito mais risco porque usam posições vendidas e derivativos.

Resumindo: se você busca exposição a ativos de crescimento ou quer preservar riqueza sem fazer pesquisas constantes, fundos mútuos podem funcionar. Apenas certifique-se de entender as taxas e seu próprio apetite ao risco antes de investir. O retorno médio de fundos mútuos varia bastante dependendo do fundo, então escolher o certo importa mais do que você imagina.