Tenho observado algumas jogadas sólidas no mercado atual e queria compartilhar o que chamou minha atenção. Sim, estamos próximos de máximas históricas no S&P 500, e sim, há ruído macro por toda parte, mas se você pensa no longo prazo, isso não deve te impedir de encontrar empresas de qualidade que continuarão gerando dinheiro independentemente.

Dois nomes que sempre volto a pensar ao considerar as melhores ações para comprar agora são Broadcom e IBM. Ambos têm catalisadores reais que vão além do ruído.

A situação da Broadcom é bastante interessante. Eles fabricam chips sem fio, equipamentos de rede, componentes ópticos, e aqui está a parte-chave - chips aceleradores de IA personalizados. Eles também estão em uma fase de aquisições, comprando a VMware e outros negócios de infraestrutura. A verdadeira história, porém, é o negócio de chips de IA deles. No último ano fiscal, encerrado em novembro, as vendas de chips de IA saltaram 65% para $20 bilhões. Isso agora representa um terço de toda a receita deles. A receita total cresceu 24%, com o EPS subindo 40%. A empresa aposta que esse impulso de IA continuará enquanto seus outros negócios se estabilizam. Analistas estão projetando um crescimento de receita de 52% e crescimento de EPS de 51% para o próximo ano fiscal. É um crescimento sério para uma ação que está sendo negociada a 32x lucros futuros.

A IBM tem seguido um caminho diferente. Eles passaram uma década vendo a receita diminuir antes que seu chefe de nuvem assumisse como CEO em 2020. Ele fez uma jogada ousada - desmembrar o negócio de serviços legados lentos e apostar forte em nuvem híbrida e IA. Em vez de tentar competir de igual para igual com as mega plataformas de nuvem, eles se posicionaram como a ponte entre nuvens privadas e públicas usando ferramentas de código aberto. Isso ressoou com grandes empresas que ainda não estão prontas para migrar totalmente para a nuvem pública. No ano passado, a receita cresceu 8%, com o EPS ajustado subindo 12%. Analistas esperam mais 5% de crescimento de receita e 7% de crescimento de EPS pela frente. A avaliação parece razoável, a 21x lucros futuros, o que significa que há espaço para crescimento.

Se você está construindo uma carteira de ações de topo para comprar agora, ambos têm os tipos de tendências de longo prazo e execução que podem transformar uma posição de $10.000 em algo relevante nos próximos anos. O segredo é não se deixar abalar pela volatilidade de curto prazo e realmente segurar durante o ruído. É aí que o dinheiro de verdade é feito.