Acabei de perceber algo interessante sobre onde o capital está fluindo neste momento. Os gastos globais com TI atingiram $6 trilhões pela primeira vez em 2026, e o boom na infraestrutura de IA é basicamente toda a história aqui.

O que chamou minha atenção é que isso não é mais teórico. Empresas como TSMC, Amazon e os principais fabricantes de chips já divulgaram lucros que comprovam isso. Não estamos vendo a bolha que as pessoas temiam no ano passado. Em vez disso, estamos vendo crescimento real de receita e demanda crescente em todos os setores.

Do meu ponto de vista, há beneficiários claros emergindo deste ciclo de gastos com IA. Designers de chips como Nvidia e AMD são jogadas óbvias, mas aqui está o ponto—se você quer exposição sem apostar tudo em uma única empresa, a TSMC pode ser mais inteligente. Eles fabricam chips para praticamente todos os principais players, então eles ganham independentemente de quem sair na frente.

Depois, há o lado da infraestrutura. À medida que os provedores de nuvem expandem suas capacidades de IA, eles precisam de memória, armazenamento e conectividade. A Micron Technology está bem posicionada aqui porque a inferência de IA exige enormes quantidades de memória. A Corning é outra interessante—eles estão construindo as fibras e conectores que os data centers realmente precisam para essa expansão.

O espaço de semicondutores é tradicionalmente cíclico, mas os padrões de gastos com IA podem realmente mudar isso. A demanda parece mais estrutural do que vimos antes, o que pode ampliar o horizonte de valorização.

Se você está pensando em se posicionar para essa tendência, a chave é escolher empresas de qualidade que realmente estejam entregando crescimento, não apenas nomes em alta. E, obviamente, qualquer exposição a gastos com IA deve fazer parte de uma carteira mais ampla, não uma aposta de risco total. As oportunidades são reais, mas também há necessidade de disciplina.

Mais alguém está acompanhando quais jogadas de infraestrutura estão realmente executando essa expansão de gastos com IA?