Tenho acompanhado bastante o setor de semicondutores recentemente, e há algo interessante a acontecer em torno das ações de carbeto de silício que merece mais atenção do que tem recebido.

Então, aqui vai - todo o mercado de SiC tem vindo a remodelar silenciosamente os setores de armazenamento de energia e veículos elétricos. Estamos a falar de um mercado que estava previsto atingir mais de $8 bilhões até 2030, com taxas de crescimento de dois dígitos. Isso não é pouca coisa.

Tenho analisado três empresas que parecem estar a aproveitar esta onda de forma bastante eficaz. A Microchip Technology é uma delas, que passa despercebida pela maioria, mas tem tido um desempenho excelente. A sua receita estava a atingir cerca de 2,25 mil milhões de dólares, com lucros por ação a atingirem níveis recorde. O que me chamou a atenção foi o aumento do dividendo - eles aumentaram-no significativamente, o que geralmente indica confiança da gestão no negócio. Têm um portefólio sólido de MOSFETs de SiC e drivers de porta que estão a ver uma procura real em centros de dados e infraestruturas de carregamento de veículos elétricos.

Depois há a ON Semiconductor, que honestamente parece o gigante adormecido neste espaço. A empresa tem feito movimentos estratégicos, incluindo a expansão da capacidade de produção na Coreia do Sul para produzir mais de um milhão de wafers de SiC por ano. As projeções de EPS estavam a parecer bastante fortes, mostrando um crescimento sólido ano após ano. O que é interessante é como estão a posicionar-se em vários mercados - não só em veículos elétricos e armazenamento de energia, mas também em centros de dados e fontes de alimentação. Essa diversificação é importante.

A Allegro MicroSystems é a terceira a merecer atenção. O segmento automotivo deles estava a funcionar a todo vapor, com um crescimento significativo, e acabaram de concluir uma aquisição para fortalecer a sua tecnologia de sensores. O aumento de receita e rentabilidade tem sido notável, com o seu negócio de mobilidade elétrica a mostrar uma dinâmica particularmente forte.

O contexto mais amplo aqui é que as ações de carbeto de silício estão a beneficiar de uma mudança estrutural na forma como construímos eletrónica de potência. Seja em infraestruturas de carregamento rápido, sistemas de armazenamento de energia ou na aposta na eletrificação, os semicondutores de SiC estão a tornar-se uma infraestrutura essencial.

Se estás a olhar para o setor de semicondutores e queres exposição a esta tendência específica, estas três empresas representam diferentes ângulos sobre a mesma oportunidade. Vale a pena ficar atento.