Tenho estado a analisar padrões em gráficos de cripto e há algo que muitos traders passam por alto: as divergências. Se estás a começar a mexer em análise técnica, isto pode mudar a forma como lês os movimentos do mercado.

Basicamente, uma divergência acontece quando o preço de uma cripto se move numa direção, mas os indicadores técnicos dizem outra coisa. É como quando o Bitcoin continua a fazer máximos mais altos, mas o RSI começa a fazer máximos mais baixos. Isto é um sinal de que algo está a mudar. Existem dois tipos principais que vale a pena conhecer.

A divergência regular é a mais comum. Vês-na no final de uma tendência forte, quando o momentum começa a fraquejar. Imagina que o Ethereum está a subir há semanas, mas de repente o MACD começa a mostrar máximos decrescentes enquanto o preço continua a subir. É um aviso de que a tendência pode inverter-se em breve. Já vi isto muitas vezes e, quando se confirma, os movimentos podem ser bastante fortes.

Depois há a divergência oculta, que é mais subtil, mas potencialmente mais poderosa. Isto aparece dentro de uma tendência existente, durante as fases de consolidação. Por exemplo, o Bitcoin está numa forte tendência de alta, mas faz uma pausa. Durante essa pausa, o preço faz um mínimo mais alto enquanto o RSI faz um mínimo mais baixo. Isto indica que a consolidação está a terminar e vem outro movimento para cima. Já vi o Ethereum recuperar quase 90% após este padrão.

A divergência oculta de baixa funciona ao contrário. O preço faz um máximo mais baixo, mas o indicador mostra um máximo mais alto. Isto sugere que a correção pode aprofundar-se. Em março de 2021, o Bitcoin mostrou este padrão e depois caiu 25% em pouco tempo.

Para as detetar, precisas de um indicador. O RSI, o MACD e o estocástico funcionam bem. Não adiciones demasiados indicadores ao gráfico, só crias ruído. Escolhe um com o qual te sintas confortável. A chave é procurar discrepâncias entre o que o preço faz e o que o indicador faz.

Agora, se detetares uma divergência oculta de alta dentro de uma tendência de alta, isso é um sinal de compra potencial. Se vires uma divergência oculta de baixa durante uma correção, prepara-te para mais queda. Mas aqui vem o mais importante: alinha sempre o padrão com a tendência mais ampla. Não operes divergências que vão contra a direção principal do mercado.

Quando configurares a operação, coloca o teu stop loss mesmo para lá do extremo recente. Se for uma divergência de alta, coloca o stop abaixo do mínimo. Para uma divergência de baixa, coloca-o acima do máximo. Depois, mira lucros que sejam pelo menos o dobro do que arriscaste. Se o teu stop for 100 dólares, procura ganhar 200.

Tens de saber que estas divergências são fáceis de ver depois, mas difíceis em tempo real. O mercado pode enganar-te com movimentos de alta falsos quando, na realidade, se está a formar uma divergência oculta de baixa. Mantém as tuas emoções fora disso. Além disso, quando a divergência aparece no final de uma tendência muito longa, a relação risco-recompensa não é tão boa, porque já perdeste a maior parte do movimento.

Em criptos pequenas, os padrões não são tão fiáveis porque há menos liquidez. Bitcoin e Ethereum são onde estes padrões funcionam melhor.

A verdade é que aprender a ver estas divergências dá-te uma vantagem. Vês-nas em todos os timeframes, por isso tens muitas oportunidades para praticar. A chave é disciplina: filtra as tuas operações pela tendência principal, usa um bom indicador e gere sempre o teu risco. Se fizeres isso, estes padrões podem ser bastante rentáveis.