Percebi algo interessante nos últimos meses: a questão dos paraísos fiscais de criptomoedas na Europa está a tornar-se realmente complicada. O que ainda era possível há alguns anos está a diminuir rapidamente, e isso deve-se em grande parte às novas regras da UE que estamos a ver a serem aplicadas em todo lado.

A fiscalidade das criptomoedas é sobretudo uma questão de decisões políticas. E mesmo que o sentimento geral seja que os paraísos fiscais de criptomoedas estão a desaparecer progressivamente, ainda há alguns locais na Europa onde o bom senso económico prevalece. Mas atenção: a partir de 2026, as coisas mudam significativamente com a DAC8 e MiCA. As plataformas de troca terão de reportar os dados dos utilizadores às autoridades, o que vai melhorar a partilha de informações entre os governos.

Na Europa, a Alemanha continua provavelmente a exemplo mais conhecido. Se venderes as tuas criptomoedas após um ano, não pagas nada sobre os ganhos de capital. Os lucros inferiores a 1 000 € a curto prazo também estão isentos. Dito isto, os rendimentos ligados às criptomoedas, como o staking ou o mining, são tributados, até 45% dependendo do escalão. Portugal tinha a reputação de ser bastante favorável, mas em 2023 impuseram 28% sobre os lucros em menos de um ano. Para além de um ano, continua isento, mas os rendimentos passivos são taxados a 28%.

Malta, Gibraltar, Eslovénia, historicamente favoráveis às criptomoedas... também estão a mudar. A Eslovénia impõe 25% a partir de 2026, Chipre impõe 8% sobre os lucros. É claro que a UE está a pressionar para uma harmonização fiscal. Mesmo a Suíça, que não faz parte da UE, classifica de forma diferente os traders privados (isentos de mais-valias) e os profissionais (tributados sobre todos os lucros).

A Geórgia é interessante: zero imposto sobre mais-valias para particulares, zero imposto sobre o rendimento das pessoas físicas para o trading. O mining é tributado a 20%. E se te registares como empreendedor individual, pagas apenas 1% sobre o volume de negócios até 500 000 laris.

Mas, honestamente, se procuras realmente um paraíso fiscal de criptomoedas, é na Ásia que a coisa acontece. Os Emirados Árabes Unidos oferecem 0% de imposto sobre o rendimento e as mais-valias para indivíduos. Hong Kong tributa o trading frequente a um máximo de 17%, mas os investimentos a longo prazo não são tributados. Singapura e Malásia seguem o mesmo princípio: compra-guardar-vender a longo prazo = sem impostos, rendimentos comerciais = tributados.

A Tailândia lançou algo bastante agressivo: cinco anos de isenção de imposto sobre os lucros do trading de criptomoedas, mas apenas através de plataformas autorizadas localmente. Os lucros de plataformas estrangeiras ou descentralizadas não estão cobertos. Outro detalhe: os titulares do visto LTR tailandês estão isentos de imposto sobre o rendimento das pessoas físicas, mesmo sobre os rendimentos estrangeiros transferidos para uma plataforma local.

Nas Américas, El Salvador não tributa os rendimentos de criptomoedas (o Bitcoin é moeda legal lá). Porto Rico oferece 0% sobre as mais-valias, mas apenas para ganhos após estabelecer residência. As Bermudas, as Ilhas Cayman e as Ilhas Virgens Britânicas também isentam as atividades de criptomoedas de imposto sobre o rendimento ou mais-valias.

O que realmente impressiona é que os paraísos fiscais de criptomoedas estão a mover-se. A Europa está a fechar-se progressivamente sob a pressão da UE. A Ásia e alguns territórios offshore tornam-se os verdadeiros destinos. Mas antes de fazeres uma escolha, verifica bem as regras específicas de cada jurisdição: residência permanente, dias a passar no local, natureza dos rendimentos, tudo isso conta. E, acima de tudo, consulta um especialista fiscal local, porque as regras mudam constantemente e eu não sou consultor fiscal.