Acabei de encontrar algo interessante – há uma teoria de ciclos de mercado de 150 anos que faz sentido quando olhamos para os padrões históricos.

Em 1875, um economista chamado Samuel Benner notou algo peculiar sobre os mercados financeiros. Ele observou que os ciclos de alta e baixa pareciam seguir um ritmo previsível, e mapeou quando era melhor ganhar dinheiro com base em três períodos distintos que se repetiam aproximadamente a cada 18-20 anos.

Aqui está a divisão: Primeiro, há os anos de pânico – pense em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e olhando para 2035, 2053. Durante esses períodos, os mercados tendem a colapsar e as crises financeiras atingem forte. O conselho de Benner? Mantenha-se cauteloso, não venda em pânico, apenas aguarde.

Depois vêm os anos de boom – os períodos em que se pode ganhar dinheiro se souber quando sair. Anos como 1928, 1935, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 tiveram grandes rallys de preços. Os mercados se recuperaram com um potencial de valorização significativo. Se aproveitou essas janelas, vender e realizar lucros fazia sentido.

Por fim, estão as fases de recessão – 1924, 1931, 1942, 1951, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032. Os preços estão deprimidos, as economias estão lentas. Na verdade, estas são as melhores oportunidades de compra se você tiver convicção. Carregue em ações, imóveis, commodities – o que você acreditar – e mantenha até a próxima alta chegar.

O padrão é simples: compre quando todos estão assustados (C), espere pela recuperação (B), venda quando a ganância estiver no auge (A). Repita.

Obviamente, isso não é uma verdade absoluta. Os mercados estão muito mais complexos agora – geopolitica, disrupção tecnológica, mudanças de política, guerras, pandemias – tudo interfere nos ciclos. Mas, como uma estrutura de longo prazo para entender a psicologia do mercado e identificar períodos de oportunidade? É surpreendentemente relevante. Vale a pena manter no seu modelo mental.