Franklin Templeton traz ETFs para a cadeia, enquanto a Ethereum hospeda mais de $13B em ativos tokenizados

Franklin Templeton está a lançar dois fundos negociados em bolsa que podem ser negociados diretamente através de carteiras cripto a qualquer hora do dia. Marca uma mudança na forma como os produtos financeiros tradicionais são acedidos e liquidadas.

A mudança traz exposição a ações e obrigações para as infraestruturas da blockchain, numa altura em que ativos tokenizados apenas na Ethereum estão a aproximar-se dos $13.6 bilhões.

O gestor de ativos afirmou que os fundos — um que acompanha o S&P 500 e outro focado em Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo — serão emitidos na Ethereum e estarão disponíveis para negociação 24/7.

    AD

Os investidores poderão comprar, vender e manter ações usando carteiras de autocustódia, eliminando a necessidade de contas de corretoras tradicionais e horários de mercado padrão.

A Franklin Templeton também está a trabalhar com a Ondo Finance para apoiar a distribuição tokenizada dos fundos.

Segundo a Bloomberg, a colaboração permitirá que os ETFs sejam negociados em carteiras cripto continuamente, contornando a infraestrutura de corretagem que tradicionalmente definiu o acesso aos ETFs.

Franklin Templeton lança ETFs que negociam diretamente em carteiras cripto

Os dois ETFs são projetados como produtos totalmente em cadeia, permitindo negociações ponto a ponto sem depender de intermediários centralizados.

Embora o acesso através de corretores tradicionais ainda seja suportado, a funcionalidade central desloca-se para a propriedade e transferência baseadas em carteiras.

A Franklin Templeton afirmou que os fundos irão operar sob uma estrutura híbrida, permitindo que as ações sejam criadas ou resgatadas tanto em moeda fiduciária como em stablecoins. Este modelo é destinado a fazer a ponte entre sistemas financeiros convencionais e liquidação baseada em blockchain.

A empresa já expandiu a sua presença de ativos digitais nos últimos anos. Isto inclui o lançamento de um fundo de mercado monetário em cadeia e agora está a estender essa abordagem a classes de ativos mais amplas.

Como os fundos funcionam sem corretores ou horários de mercado

Ao contrário dos ETFs tradicionais, que estão limitados pelos horários de negociação e prazos de liquidação das bolsas, os novos fundos são projetados para funcionar continuamente. As transações podem ocorrer a qualquer momento, com a propriedade registada diretamente na cadeia.

Esta configuração reduz a dependência de intermediários e encurta os ciclos de liquidação, ao mesmo tempo que dá aos investidores controlo direto sobre as suas participações através de carteiras de autocustódia.

Os fundos também serão compatíveis com plataformas que suportam liquidação em cadeia, permitindo a participação tanto de utilizadores nativos de cripto como de investidores tradicionais.

Ativos tokenizados na Ethereum próximos dos $13.6B à medida que os Títulos do Tesouro dominam o crescimento

A mudança da Franklin Templeton ocorre à medida que os ativos do mundo real tokenizados continuam a expandir-se na Ethereum.

Dados mostram que a capitalização de mercado total de RWA em cadeia na rede alcançou aproximadamente $13.6 bilhões. Além disso, cerca de $9.86 bilhões estão a circular ativamente através de 36 emissores.

Fonte: DefiLlama

Dentro desse mercado, produtos tokenizados do Tesouro dos EUA representam aproximadamente $11.8 bilhões, tornando-se o maior segmento.

Isto alinha-se de perto com a decisão da Franklin Templeton de incluir um ETF focado em Títulos do Tesouro, sugerindo que a empresa está a direcionar-se a uma base de demanda já estabelecida.

O crescimento acelerou desde 2024, com fundos tokenizados e produtos de crédito a impulsionar a maior parte da expansão. A tendência aponta para uma participação institucional crescente, à medida que os gestores de ativos testam modelos de distribuição e liquidação baseados em blockchain.

Os ETFs deverão ser lançados nas próximas semanas, dependendo da aprovação regulatória.

Resumo Final

• Os ETFs da Franklin Templeton deslocam a negociação de sistemas liderados por corretores para acesso baseado em carteiras, 24/7 na Ethereum.
• O lançamento alinha-se com um mercado de ativos tokenizados de $13.6B onde os Títulos do Tesouro já dominam a demanda.