#比特币创下近一月内新高

Raliu de $74.050! Nomeação de Wosh = sinal de redução de juros? É assim que estou a planear

Hoje à noite não vou dormir. Durante a madrugada, finalmente chegou esta grande vela de alta — o Bitcoin ultrapassou diretamente $74.050, atingindo uma nova máxima desde 5 de fevereiro. O mercado está em ebulição, todos no grupo estão a dizer “a recuperação do touro é rápida”.

Após a celebração, vamos conversar com calma sobre as duas questões centrais em destaque nesta edição: o que realmente significa a nomeação de Kevin Wosh? Neste momento, devemos ser gananciosos ou temerosos?

Sobre a nomeação de Wosh: aumento da expectativa de redução de juros? Nem sempre!

A Casa Branca enviou oficialmente ao Senado a nomeação de Kevin Wosh para presidente do Federal Reserve, muitos imediatamente associaram isso a uma “redução de juros”. Mas eu acho que as coisas não são tão simples, a expectativa de curto prazo realmente aumenta, mas a médio prazo há muitas variáveis.

Na superfície, Trump sempre quis que as taxas de juros “caíssem significativamente”, e Wosh recentemente também mudou para apoiar uma taxa de juros em torno de 3%, um nível “neutro”. Essa é a razão direta pela qual o mercado reagiu tão positivamente hoje — todos estão apostando num presidente do Fed mais obediente.

Mas, ao analisar cuidadosamente o currículo de Wosh, veremos que ele foi um “pessoa de linha dura” que renunciou por se opor à flexibilização quantitativa. Sua verdadeira opinião pode ser “redução de balanço + corte de juros” — reduzir as taxas é possível, mas ele não quer expandir o balanço. Isso pode levar a uma situação onde as taxas de curto prazo caem, mas as de longo prazo podem subir devido à redução do balanço.

Mais importante, a guerra no Irã está a tumultuar o cenário. O conflito eleva os preços do petróleo, a inflação pode voltar com força, e a Goldman Sachs estima que o CPI pode subir para 3% no final do ano. Independentemente de quem for o presidente, é preciso cautela com a inflação. O presidente do Fed de Minneapolis, Kashkari, já afirmou: “Se a inflação geral permanecer alta, será uma situação que exige atenção máxima”.

Portanto, minha avaliação é: a expectativa de redução de juros gerada pela nomeação de Wosh realmente impulsionou os ativos de risco a curto prazo, mas o caminho para uma redução de juros verdadeira ainda está cheio de obstáculos, com inflação e guerra como dois obstáculos principais.

Minha estratégia atual neste momento: manter os fundos prontos para subir, mas com uma mão preparada

Quanto à segunda questão — manter os fundos, perseguir a alta ou preparar-se para uma correção?

Minha conta hoje optou por: manter os fundos prontos para subir, mas neste nível não vou perseguir agressivamente, nem fazer short de imediato.

Razões em três pontos:

1. Respeitar o mercado na tendência.
No gráfico diário, já rompemos o canal de baixa desde fevereiro, as médias móveis MA5 e MA10 formaram um cruzamento dourado, um sinal técnico sólido. Os dados on-chain mostram que o fluxo de fundos está a retornar, com mais de 1000 grandes transações acima de 500 mil dólares na noite passada. O fluxo de ETF também mudou após quatro meses de saída contínua, entrando quase 7 bilhões de dólares nestes dias. Como os principais players estão a votar com dinheiro de verdade, não vejo motivo para ir contra a tendência.

2. O espaço acima vale a pena explorar.
Tecnicamente, o próximo nível de resistência está perto de $78.600. Se realmente romper, não é impossível pensar em $80.000. Já saímos do fundo até aqui, então por que não explorar mais um pouco, deixando os lucros correrem?

3. Preciso de uma defesa bem preparada.
Apesar de otimista, não posso negligenciar o gerenciamento de risco. Minha linha de defesa está entre $69.500 e $70.000 — esse é o ponto de virada anterior, também onde está a média móvel MA5. Se o preço cair abaixo, considerarei reduzir posições ou fazer stop-loss.

Por que não fazer short? O cenário de notícias está muito complexo agora, guerra, nomeações, projetos de lei tudo junto, fazer short é como apanhar uma faca voadora. Mesmo querendo se preparar para uma correção, é melhor esperar sinais claros de estagnação, como uma divergência de topo no gráfico de 4 horas ou uma quebra de suporte com volume antes de pensar nisso.

A nomeação de Wosh realmente acendeu a expectativa de redução de juros, mas quanto tempo essa chama vai durar depende dos dados de inflação e do humor da guerra. Na operação, quem já tem posições pode continuar a segurar, quem não tem, deve esperar uma correção até perto de $70.000 para pensar em entrar, não aposte tudo neste nível.

Por último, um lembrete: coloque stop-loss nas operações de contrato, sobreviver neste mercado é mais importante do que tudo.