A expansão do stablecoin da Visa acelera-se à medida que a parceria com a Bridge aumenta o alcance do cartão para 100 países

A gigante global de pagamentos Visa está a acelerar a sua entrada nos ativos digitais, com a sua mais recente iniciativa de stablecoin a expandir as capacidades de cartão e liquidação através da Bridge e de parceiros bancários-chave.

A ação da Visa sobe à medida que o programa de cartões com stablecoin cresce

As ações da Visa Inc. (V) foram negociadas a $317,02, uma queda de 1,09% durante o dia, enquanto a empresa avançava na sua estratégia de expansão de cartões com stablecoin. O grupo de pagamentos aprofundou a sua colaboração com a Bridge, uma subsidiária da Stripe, para ampliar a emissão de cartões ligados a stablecoins em todo o mundo. Além disso, a Visa pretende cobrir mais de 100 países até ao final do ano, sinalizando uma aposta de longo prazo na liquidação baseada em blockchain.

Através da parceria ampliada com a Bridge, as empresas agora suportam a emissão de cartões Visa respaldados por stablecoins em 18 países de várias regiões. O roteiro inclui uma maior abrangência na Europa, Ásia-Pacífico, África e Médio Oriente, aproveitando o momentum anterior na América Latina. No entanto, expandir para mais de 100 mercados exigirá uma coordenação estreita com reguladores e parceiros locais.

A Bridge fornece a infraestrutura para que empresas fintech emitam cartões de marca Visa financiados por saldos de stablecoin na blockchain. Os consumidores podem gastar esses saldos em mais de 175 milhões de locais comerciais ligados à rede Visa. No entanto, o modelo mantém a experiência de cripto em grande parte no background, apresentando pagamentos com cartão familiares aos comerciantes, enquanto liga diretamente aos pagamentos de carteiras de cripto aos utilizadores.

Inicialmente, o programa de cartões ligados a stablecoins da Visa concentrou-se na América Central e do Sul, onde a procura por ativos digitais ligados ao dólar é elevada. A fase mais recente marca uma mudança para uma implementação totalmente global. Além disso, a Visa está a usar esta abordagem regional e faseada para reforçar a sua estratégia de ativos digitais e gerir riscos regulatórios em diferentes jurisdições.

Piloto de liquidação na blockchain avança com Lead Bank

Para além dos cartões, a Visa está a impulsionar a liquidação diretamente na blockchain. A empresa avançou com o seu piloto de liquidação com stablecoin, envolvendo um grupo de emissores e adquirentes participantes, incluindo o Lead Bank. O Lead Bank agora depende da infraestrutura blockchain da Bridge para movimentar fundos em fluxos selecionados, testando como a liquidação na blockchain pode integrar-se nos sistemas existentes da Visa.

O piloto permite que parceiros escolhidos liquidem certas transações usando stablecoins em redes suportadas, em vez de depender exclusivamente de transferências bancárias tradicionais. Além disso, o programa mede ganhos em eficiência operacional, precisão de reconciliação e gestão de liquidez intradiária. A liquidação com stablecoin da Visa pretende oferecer uma movimentação de fundos mais rápida em comparação com canais convencionais, mantendo o alinhamento com requisitos de conformidade e gestão de risco.

A infraestrutura da Bridge é fundamental neste experimento. Ela suporta gestão de carteiras, transferências na blockchain e integração com sistemas bancários existentes, oferecendo aos parceiros uma forma de tratar stablecoins como instrumentos de liquidação. No entanto, a Visa continua a enfatizar que a conformidade regulatória e estruturas de reserva transparentes permanecem críticas à medida que os volumes aumentam.

Bridge, apoiada pela Stripe, garante presença bancária

A Stripe adquiriu a Bridge por 1,1 mil milhões de dólares, usando o negócio para expandir os seus próprios serviços de ativos digitais e oferta empresarial. Após a aquisição, a Bridge obteve aprovação condicional para uma licença de banco nacional pelo Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Essa aprovação apoia operações de custódia, emissão de stablecoins e gestão de reservas, reforçando a supervisão sobre os ativos que respaldam os saldos dos clientes.

Com a licença, a Bridge pode fornecer custódia de nível bancário e gestão de risco, dando maior confiança às empresas de pagamento e fintechs no uso da sua infraestrutura. Além disso, este estatuto regulatório pode ajudar a acelerar a adoção mais ampla de ativos digitais em redes de pagamento tradicionais, incluindo a base de comerciantes da Visa e da Stripe. No entanto, as condições finais da licença e as expectativas de supervisão determinarão a rapidez com que novos serviços serão implementados.

Infraestruturas de stablecoin ganham força nos pagamentos globais

A colaboração da Visa com a Bridge destaca como a infraestrutura de stablecoin está a espalhar-se pelo ecossistema de pagamentos mais amplo. Empresas de pagamento estão a testar cada vez mais instrumentos baseados em blockchain para remessas internacionais, pagamento de salários corporativos e comércio diário. No entanto, muitos desses programas permanecem em fases de teste controladas, enquanto as empresas avaliam a incerteza regulatória face aos ganhos de eficiência.

Nos Estados Unidos, orientações em evolução sobre stablecoins e envolvimento bancário estão a incentivar experimentações mais estruturadas. Além disso, iniciativas como a integração do banco líder no piloto da Visa ilustram como instituições financeiras tradicionais podem estar diretamente sobre novas infraestruturas de liquidação. O objetivo é combinar a velocidade e a programabilidade da blockchain com as proteções de um banco supervisionado.

As empresas também estão a analisar como os ativos emitidos pela Bridge poderiam integrar-se em outros fluxos de pagamento na rede da Visa. Tal movimento poderia abrir novas opções de liquidação para emissores, adquirentes e comerciantes, diversificando além dos caminhos tradicionais apenas em moeda fiduciária. No entanto, qualquer expansão do uso de cartões com stablecoin ou fluxos de liquidação dependerá da regulamentação específica de cada jurisdição e da procura do mercado.

De forma mais ampla, a Visa está a integrar gradualmente ativos digitais programáveis na sua infraestrutura global, usando pilotos e lançamentos direcionados para validar a procura no mundo real. À medida que as infraestruturas de stablecoin amadurecem, a combinação de alcance de cartões, liquidação na blockchain e custódia de nível bancário poderá transformar a forma como o valor se move através de fronteiras e plataformas.

Resumindo, a parceria crescente da Visa com a Bridge, o piloto de liquidação na blockchain com o Lead Bank e o apoio da Stripe apontam para uma camada de stablecoin mais integrada nos pagamentos globais, com 2024 e além a prometerem mais implementações no mundo real.