Conhecer o que é Forex: o guia completo do maior mercado financeiro do mundo

O que significa forex? Em termos simples, é a troca e transação entre as moedas de diferentes países. O nome em inglês é Foreign Exchange (Forex ou FX), que representa a linhagem central do fluxo económico global. Quando falamos de negociação forex, estamos na verdade a falar de um método de investimento que compra e vende uma moeda para outra, lucrando com a diferença de taxa de câmbio. Este mercado negocia até 6,6 biliões de dólares por dia, muito mais do que qualquer outro mercado financeiro.

O que significa forex? Compreenda os conceitos centrais das transações do dia a dia

Imagine um cenário simples: digamos que Bill planeia viajar de Taiwan para os Estados Unidos. Antes de sair, entrou no escritório de câmbio do aeroporto, preparando-se para trocar os novos dólares de Taiwan por dólares americanos. Quando chegou ao balcão, viu um grande ecrã a mostrar as taxas de câmbio de várias moedas. Neste ponto, o conceito de taxa de câmbio torna-se concreto e claro – é o preço relativo entre duas moedas diferentes.

Neste exemplo, assumindo que a taxa de câmbio dos dólares de Taiwan para o dólar americano é 0,034, Bill decide trocar 10.000 novos dólares de Taiwan por 3.400 dólares americanos. No momento em que a transação foi concluída, Bill estava realmente envolvido no mercado cambial – vendeu dólares NTD e comprou dólares americanos. Este simples comportamento diário é a interpretação mais direta do que significa moeda estrangeira.

A negociação cambial é essencialmente um comportamento de compra e venda baseado na previsão das tendências futuras das taxas de câmbio. Embora o comércio internacional e o turismo envolvam câmbio, a maioria das transações no mercado cambial global resulta da negociação especulativa de investidores sobre flutuações cambiais.

Singularidade do Mercado Forex: Porque é uma bolsa global descentralizada

A característica mais marcante do mercado forex é a sua estrutura global e descentralizada. Ao contrário do mercado de ações, que tem uma estrutura de câmbio fixa, o mercado forex é um sistema eletrónico de negociação em rede distribuído por todo o mundo, e todas as principais moedas do mundo são negociadas 24/5 horas neste enorme mercado.

As taxas de câmbio são continuamente afetadas por vários fatores, incluindo a força económica de um país, políticas fiscais, relações internacionais e até eventos geopolíticos que podem desencadear flutuações instantâneas nas taxas de câmbio. Devido a estes fatores em mudança, os traders forex esforçam-se por analisar se a moeda de um país irá valorizar ou desvalorizar para lucrar com estas flutuações de preço. Por exemplo, quando o dólar japonês está sob pressão de depreciação, muitos traders optam por pedir emprestado em vez de comprar dólares para lucrar com a diferença na valorização da moeda.

No que toca ao tamanho das transações, o mercado Forex é incomparável em tamanho. O volume diário global de negociação forex chega a 6,6 biliões de dólares, comparado com cerca de 224 mil milhões de dólares na Bolsa de Nova Iorque. Se compararmos os dois, o tamanho das negociações do mercado forex é quase 300 vezes superior ao da Bolsa de Valores de Nova Iorque.

Notavelmente, embora as estatísticas oficiais mostrem que 6,6 biliões de dólares cobrem todo o volume do mercado, o volume médio diário real de negociação no mercado à vista forex ronda os 2 biliões de dólares. Para os investidores de retalho, estão menos envolvidos, estimando-se que representem cerca de 3-5% do volume total diário de negociação de câmbio, o que se traduz em cerca de 200-300 milhões de dólares.

A lógica operacional das transações cambiais e o mecanismo das flutuações das taxas de câmbio

Pense na negociação de moedas como a compra de ações de um determinado país, facilitando a compreensão da sua lógica interna. O preço de uma moeda geralmente reflete diretamente a avaliação do mercado sobre as perspetivas de desenvolvimento atuais e futuras da economia do país.

Suponha que está otimista quanto às perspetivas económicas dos EUA, esperando que a economia se desenvolva de forma constante. Com base neste julgamento, decide comprar USD. Se a sua previsão finalmente se concretizar e a economia dos EUA continuar a melhorar como esperado, então o valor do dólar aumentará com ela. Neste momento, pode vender os dólares americanos comprados de volta ao mercado e obter lucro comprando barato e vendendo caro. Essencialmente, a taxa de câmbio de uma moeda em relação às outras reflete a força económica relativa do país em comparação com outras economias.

Os horários de negociação do mercado forex também são muito distintos. Ao contrário do mercado de ações ou obrigações, o mercado forex está aberto quase todo o ano, funcionando 24 horas por dia, 5 dias por semana, e só fecha aos fins de semana. As sessões de negociação fluem à medida que os centros financeiros globais abrem – começando em Auckland e Wellington, na Nova Zelândia, passando para Sydney, Singapura, Hong Kong, Tóquio, Frankfurt, Londres e, finalmente, Nova Iorque, e depois regressando à Nova Zelândia para recomeçar.

Moedas globais mainstream e sistemas internacionais de codificação padronizados

O número de pares de moedas negociados no mercado forex é enorme, mas os principiantes tendem frequentemente a focar-se nas principais moedas com os maiores volumes de negociação. As principais moedas representam as maiores economias do mundo, incluindo o dólar norte-americano, euro, dólar canadiano, libra esterlina, franco suíço, dólar australiano, iene japonês, dólar neozelandês e outras.

Cada moeda tem um código padrão internacional de três letras. Este sistema de codificação consiste nas duas primeiras letras da abreviatura do país, e a terceira letra representa a primeira letra do nome da moeda do país. No caso do dólar americano, US significa Estados Unidos da América e D significa Dólar, por isso o código completo para USD é USD.

Este sistema internacional de codificação padronizado, conhecido como ISO 4217, foi estabelecido em 1973 pela Organização Internacional de Normalização. Esta norma assegura comunicação eficiente e uniformidade no sistema financeiro global.

Curiosamente, o dólar americano, como a moeda mais negociada no mundo, deu origem a muitos apelidos interessantes, como Buck ou Greenback. O apelido Greenback surgiu em 1861, durante a Guerra Civil Americana, devido à cor verde particularmente marcante impressa no verso do dólar, uma expressão que tem sido usada até hoje.

Vantagens centrais e competitividade de custos dos traders forex

A negociação Forex oferece várias vantagens únicas em comparação com outros mercados financeiros, o que é a principal razão para atrair investidores globais.

A primeira é a vantagem de custo. Não há comissão a pagar ao corretor pelo trading forex, e a maioria das operações não envolve taxas de compensação ou de transação. Os corretores de forex de retalho são principalmente pagos pelos seus serviços através de spreads de compra e venda (spreads). Em condições normais de mercado, o spread entre compra e venda para a negociação de forex a retalho é tipicamente inferior a 0,1%, enquanto o spread para transações de grande escala pode ser até tão baixo quanto 0,07%, uma estrutura de custos muito melhor do que os mercados tradicionais de ações ou futuros.

A segunda é o tamanho flexível do comércio. No mercado de futuros, os tamanhos dos lotes ou dos contratos são uniformemente definidos pelas bolsas, como 5.000 onças para contratos futuros padrão de prata. Mas no mercado forex, os traders desfrutam de um elevado grau de flexibilidade, com muitos corretores a permitir que os traders abram mini posições com um mínimo de 1.000 unidades de moeda, o que é extremamente amigável para investidores de retalho com capital limitado.

Além disso, o mercado forex oferece um ambiente de negociação 24 horas por dia. O mercado funciona 24 horas por dia, 5 dias por semana, desde a abertura de segunda-feira de manhã na Austrália até ao fecho de sexta-feira à tarde em Nova Iorque. Esta continuidade temporal significa que os traders podem negociar de acordo com o seu calendário sem estarem presos a sessões de negociação fixas.

As ferramentas de alavancagem são outra vantagem significativa no trading forex. Os traders podem controlar posições de negociação maiores com uma pequena quantidade de capital. Por exemplo, um corretor forex pode oferecer uma alavancagem de 50:1, o que significa que uma margem de 50 dólares pode controlar uma posição de 2.500 dólares. Se investires $500, podes controlar uma posição de $25.000. Este mecanismo de alavancagem pode amplificar eficazmente o potencial de lucro (e, claro, também amplificar o risco de perda).

Por fim, o mercado forex é extremamente líquido. O volume substancial de negociação garante que, em condições normais de mercado, os traders possam concluir transações de compra e venda num instante sem enfrentar carências de liquidez.

Forex vs Mercado de Ações: Uma batalha entre liquidez e flexibilidade de negociação

Comparar o mercado cambial com o mercado bolsista pode destacar de forma mais clara as vantagens do primeiro. A Bolsa de Nova Iorque, as duas principais bolsas do mundo, tem cerca de 2.800 ações, enquanto a Bolsa Nasdaq lista cerca de 3.300 empresas. Em contraste, existem apenas sete dos principais pares de moedas mais frequentemente negociados no mercado forex, facilitando aos traders o foco da sua pesquisa e tomada de decisões.

A negociação de ações está sujeita a horários fixos. Nos Estados Unidos, a maioria das bolsas de valores abre às 9h30 EST e fecha às 16h00 EST. O mercado forex, por outro lado, é um mercado contínuo de 24 horas, permitindo aos traders escolher os horários de negociação que se adequem aos seus fusos horários e horários.

Em termos de liquidez, o mercado cambial ultrapassa largamente o mercado bolsista. O volume médio diário de negociação de 6,6 biliões de dólares em relação ao menor tamanho do mercado acionista significa maior liquidez e a capacidade de executar grandes operações com mais facilidade.

Vale a pena salientar que o mercado Forex não tem restrições especiais às operações de venda a descoberto. Quer os traders sejam otimistas (compridos) ou baixistas (vendidos), o mercado apresenta oportunidades para negociação bidirecional. Isto contrasta com as regras rigorosas sobre venda a descoberto em alguns mercados de ações.

Além disso, comparado com o mercado de ações, o mercado cambial é relativamente menos afetado pelas opiniões de analistas profissionais e pelas recomendações dos corretores. Por exemplo, se os dados de relatório financeiro divulgados por uma empresa cotada ficarem aquém das expectativas dos analistas, podem causar flutuações acentuadas nos preços das ações. Mas o câmbio, como necessidade para gerar milhares de milhões de dólares em receitas no sistema bancário global, apresenta flutuações de preços que dependem mais de fatores macroeconómicos, e as opiniões dos analistas têm influência relativamente limitada.

Forex vs Mercado de Futuros: Um confronto entre gestão de risco e eficiência de execução

A comparação com o mercado de futuros destaca as vantagens do mercado cambial na gestão de risco e na certeza das negociações.

A primeira é a escala da liquidez. O mercado forex negocia diariamente 6,6 biliões de dólares, enquanto o mercado de futuros tem um volume médio diário de apenas cerca de 300 mil milhões de dólares, uma diferença de mais de 200 vezes. Esta enorme diferença de liquidez afeta diretamente a dificuldade e o custo da execução das operações.

Em termos de horário comercial, o mercado forex opera 24 horas por dia, enquanto o mercado de futuros tem horários limitados. Embora o mercado de futuros overnight exista e a liquidez tenha melhorado, a sessão global de negociação de futuros é significativamente mais leve em comparação com o ambiente de negociação 24 horas do mercado de FX à vista.

A certeza da execução das operações é uma diferença fundamental. Os traders Forex podem obter execução rápida e certeza de preço em condições normais de mercado, enquanto futuros e mercados de ações não oferecem o mesmo nível de certeza e garantias de execução em tempo real.

Em termos de gestão de risco, o mecanismo de proteção do mercado cambial é mais perfeito. Quando as perdas de um trader forex excedem os requisitos de margem, a plataforma de negociação emite proativamente chamadas de margem ou fecha automaticamente posições abertas, garantindo que as perdas não ultrapassam os fundos da conta. Em contraste, o mercado de futuros tem uma gestão de risco mais flexível, onde as posições dos traders podem ser liquidadas devido a perdas, e o limite de perdas pode até exceder os fundos na conta, tornando os traders responsáveis por quaisquer perdas adicionais incorridas.

Porque é que o Forex Trading: Avaliação Geral

O que significa câmbio? Em resumo, é um dos canais de investimento mais líquidos, transparentes e com menor entrada no sistema financeiro global. Com a sua negociação 24 horas, estrutura de baixo custo, forte liquidez, flexibilidade na alavancagem e baixa pressão na gestão de risco, o mercado cambial tornou-se a plataforma preferida para investidores globais alocarem ativos e riscos de cobertura.

Quer seja um trader profissional ou um trader de retalho novo no mercado, uma compreensão profunda do que significa forex é o primeiro passo para desenvolver uma estratégia de trading eficaz. O maior mercado de investimento financeiro do mundo, através do seu mecanismo de mercado único e lógica operacional, oferece aos participantes uma liberdade de negociação e oportunidades de lucro sem precedentes.